基金從業(yè)如何取證？讓歷年考題成為你的助手，學(xué)霸君將更新歷年基金從業(yè)《私募投資基金》各章節(jié)的經(jīng)典考題，考生可在線做題，或點(diǎn)擊文末鏈接下載考題，私募投資基金第三章經(jīng)典考題內(nèi)容如下：
試題推薦：基金從業(yè)考題匯編試卷測(cè)試(2015-2019年)||三科沖刺試題合集
1、關(guān)于并購(gòu)基金，表述正確的是()。
A.并購(gòu)基金在收購(gòu)中通常采用較高的杠桿率
B.戰(zhàn)略投資者因?qū)f(xié)同效應(yīng)的預(yù)期從而支付的收購(gòu)價(jià)格通常低于并購(gòu)基金
C.并購(gòu)基金主要對(duì)企業(yè)新增的股權(quán)進(jìn)行投資
D.并購(gòu)基金的投資收益主要來源于所投資企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造
【真題考點(diǎn)】并購(gòu)基金的特點(diǎn)
【考綱要求】理解
【所屬章節(jié)】第三章第一節(jié)
【考點(diǎn)提煉】并購(gòu)基金作為財(cái)務(wù)投資者，在收購(gòu)中不會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。與之相對(duì)應(yīng)，戰(zhàn)略投資者往往能夠從收購(gòu)中獲得協(xié)同效應(yīng)。從這個(gè)角度看，戰(zhàn)略投資者往往支付比并購(gòu)基金更高的收購(gòu)價(jià)格。并購(gòu)基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購(gòu)中競(jìng)價(jià)，主要是因?yàn)槠湓谑召?gòu)中通常采取更高的杠桿率。因此，并購(gòu)基金主要是杠桿收購(gòu)基金。
2、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金，說法正確的是()。
Ⅰ.如果將基金委托給第三方基金管理人管理，則基金投資者無需承擔(dān)基金債務(wù)責(zé)任
Ⅱ.公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，應(yīng)繳納企業(yè)所得稅
Ⅲ.公司型基金只能以股份有限公司形式設(shè)立
Ⅳ.公司型基金可以發(fā)行債券募集資金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
【真題考點(diǎn)】公司型基金的特點(diǎn)
【考綱要求】理解
【所屬章節(jié)】第三章第二節(jié)
【考點(diǎn)提煉】公司型基金主要有以下特點(diǎn)：
第一，公司在很多國(guó)家比合伙企業(yè)、契約結(jié)構(gòu)有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進(jìn)而使這些國(guó)家的公司有著更完整的組織結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。
第二，公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托(契約)型基金中往往不可行。
第三，公司的有限責(zé)任，意味著全體股東承擔(dān)有限責(zé)任。
3、股權(quán)投資基金的組織形式主要分為公司型、合伙型和信托(契約)型三種組織形式,關(guān)于基金組織形式及其投資決策描述正確的是()。
A.合伙型基金的投資者一般以有限合伙人身份存在,有限合伙人可通過在投資決策委員會(huì)委派觀察員或在咨詢委員會(huì)中委派委員等方式,在一定程度上了解基金的投資決策并在合理的范圍內(nèi)提供建議
B.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是董事會(huì)，公司型基金的投資者可以通過參加公司型基金的董事會(huì)參與基金的運(yùn)營(yíng)決策
C.公司型基金可由公司內(nèi)部的基金管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理,通常的形式是在股動(dòng)會(huì)之下設(shè)置投資決策委員會(huì),其成員一般由股東會(huì)委派
D.信托(契約)型基金的基金份額持有人大會(huì)及其日常機(jī)構(gòu)可以直接參與或者干涉基金的投資管理活動(dòng)
【真題考點(diǎn)】股權(quán)投資基金的組織形式
【考綱要求】理解
【所屬章節(jié)】第三章第二節(jié)
【考點(diǎn)提煉】公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。從投資者權(quán)利的角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)(執(zhí)行董事)委任并監(jiān)督基金管理人。
合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對(duì)基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。
在信托契約框架下，通常投資者作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，投資者對(duì)財(cái)產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，通常也不設(shè)置投資咨詢委員會(huì)或投資決策委員會(huì)，即使有設(shè)置，投資者也不應(yīng)參與，信托(契約)型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。
4、股權(quán)投資母基金A近期完成兩項(xiàng)投資，一是認(rèn)購(gòu)了半年前已工商設(shè)立但仍在募集期的股權(quán)投資基金B(yǎng)的份額，二是購(gòu)買了4年前設(shè)立的股權(quán)投資基金C所持有的全部投資組合。關(guān)于前述業(yè)務(wù)，以下表述錯(cuò)誤的是()。
Ⅰ.對(duì)基金B(yǎng)的投資屬于母基金的一級(jí)投資業(yè)務(wù)
Ⅱ.對(duì)基金C投資組合的投資屬于母基金的直接投資業(yè)務(wù)
Ⅲ.母基金A在投資后成為基金B(yǎng)的出資人
Ⅳ.母基金A在投資后成為基金C的出資人
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【真題考點(diǎn)】股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)
【考綱要求】理解
【所屬章節(jié)】第三章第四節(jié)
【考點(diǎn)提煉】直接投資，是指母基金直接對(duì)非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。
在實(shí)際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演跟投角色，由股權(quán)投資基金來管理這項(xiàng)投資。
5、關(guān)于政府引導(dǎo)基金，表述錯(cuò)誤的是()。
A.政府引導(dǎo)基金對(duì)其投資的創(chuàng)業(yè)投資基金所投優(yōu)秀項(xiàng)目可以跟進(jìn)投資
B.政府引導(dǎo)基金對(duì)歷史信用良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其債權(quán)融資
C.政府引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按行政管理方式運(yùn)作的政府性資金
D.政府引導(dǎo)資金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方式有一定的引導(dǎo)作用
【真題考點(diǎn)】政府引導(dǎo)基金的概念
【考綱要求】理解
【所屬章節(jié)】第三章第四節(jié)
【考點(diǎn)提煉】具體來說，政府引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。
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