233網(wǎng)校為您總結(jié)2018年-2019年基金從業(yè)考試《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》第八章（股權(quán)投資基金的內(nèi)部管理）真題及答案解析，為您備考提供方向。
1、某基金2016年1月1日投資A公司100萬(wàn)元，獲得A公司20%股權(quán)份額，2016年12月31日基金通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓持有的A公司所有股份獲得144萬(wàn)元，在持有期間A公司沒(méi)有分配股利，在不考慮稅費(fèi)的情況下，該基金投資獲得的內(nèi)部收益率為( )。
A. 50%
B. 44%
C. 30%
D. 20%
參考解析：
【真題考點(diǎn)】?jī)?nèi)部收益率
【所屬章節(jié)】第八章 第八節(jié)
【233網(wǎng)校解析】?jī)?nèi)部收益率(Internal Rate of Return (IRR))，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，這題，收益時(shí)間為一年，期間沒(méi)有分紅，則內(nèi)部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。
2、股權(quán)投資基金進(jìn)行清算的原因是()
A. 投資項(xiàng)目撤銷(xiāo)IPO計(jì)劃
B. 投資項(xiàng)目被上市公司并購(gòu)
C. 投資項(xiàng)目從新三板摘牌
D. 投資項(xiàng)目都實(shí)現(xiàn)了退出
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金出現(xiàn)清算的主要原因
【所屬章節(jié)】第八章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：(1)基金存續(xù)期屆滿(mǎn);(2)基金份額持有人大會(huì)(股東大會(huì)或者全體合伙人)決定進(jìn)行基金清算;(3)全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)清算退出的;(4)符合合同約定的清算條款。
3、下列各項(xiàng)中,屬于股權(quán)投資基金托管人的職責(zé)是()
A. 對(duì)投資者進(jìn)行反洗錢(qián)調(diào)查
B. 在募集期間對(duì)激進(jìn)投資者進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)揭示
C. 負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作
D. 對(duì)募集資金進(jìn)行資金監(jiān)督
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金托管的含義
【所屬章節(jié)】第八章 第六節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對(duì)基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、開(kāi)設(shè)基金資金賬戶(hù)、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開(kāi)展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。
4、投資者購(gòu)買(mǎi)信托(契約)型股權(quán)投資基金后，以下做法合格的是()
A. 將所購(gòu)買(mǎi)的基金權(quán)益拆分平價(jià)銷(xiāo)售給不特定的人群
B. 以所購(gòu)買(mǎi)的基金份額再募集一只基金
C. 將所購(gòu)買(mǎi)的基金權(quán)益拆分加價(jià)分銷(xiāo)給不特定人群
D. 將所購(gòu)買(mǎi)的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方
參考解析：
【真題考點(diǎn)】信托(契約)型股權(quán)投資基金的份額轉(zhuǎn)讓
【所屬章節(jié)】第八章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】信托(契約)型股權(quán)投資基金的基金投資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額。份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則及流程按照基金合同的相關(guān)約定辦理。所以，D選項(xiàng)正確。信托(契約)型股權(quán)投資基金的收益分配原則由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人(若有)在基金合同中約定。除基金合同另有約定外，每份基金份額應(yīng)具有同等的合法權(quán)益。所以，A、C均不正確
5、某股權(quán)投資管理人及時(shí)識(shí)別，分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，此行為體現(xiàn)的內(nèi)部控制的要素是()
A. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
B. 控制活動(dòng)
C. 內(nèi)部環(huán)境
D. 內(nèi)部監(jiān)督
參考解析：
【真題考點(diǎn)】管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成
【所屬章節(jié)】第八章 第九節(jié)
【233網(wǎng)校解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)公司內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和分析，及時(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)：基金管理人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)可以對(duì)基金運(yùn)作情況發(fā)出預(yù)警和報(bào)警訊號(hào);獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估小組為基金管理提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，作為決策參考依據(jù)
6、關(guān)于有限合伙企業(yè)新合伙人入伙，以下表述錯(cuò)誤的是( )。
A. 新入伙的有限合伙人對(duì)入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)，以其實(shí)繳出資額為限承擔(dān)責(zé)任
B. 有限合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資，未按期足額繳納出資，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補(bǔ)繳義務(wù)，并對(duì)其他合伙人承擔(dān)違約責(zé)任
C. 新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書(shū)面入伙協(xié)議
D. 入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任，入伙協(xié)議另有約定的，從其約定
參考解析：
【真題考點(diǎn)】合伙型股權(quán)投資基金的入伙
【所屬章節(jié)】第八章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
合伙型股權(quán)投資基金的入伙，是指基金成立后，新的合伙人投入一定數(shù)量的資本，并按照規(guī)定比例享受合伙企業(yè)的權(quán)益，加入合伙企業(yè)的行為;合伙型股權(quán)投資基金的增加出資，是指原有合伙人追加資本并按照追加部分享受新增權(quán)益的行為。
合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新合伙人人伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人的一致同意，并依法汀立書(shū)面入伙協(xié)議。訂立入伙協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實(shí)披露合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。除合伙協(xié)議另有約定外，新合伙人與原有合伙人享受同等權(quán)益，承擔(dān)同等責(zé)任。新合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)入伙前合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。合伙型股權(quán)投資基金的退伙、減少出資，是指合伙人按照合伙企業(yè)的約定，全部或者部分變現(xiàn)其持有的合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額，退出或者部分退出合伙企業(yè)的行為。合伙型股權(quán)投資基金的投資者，在符合法律規(guī)定及合伙協(xié)議約定的情況下，可以辦理退伙和減少出資，具體辦理程序以合伙協(xié)議的約定為準(zhǔn)。
合伙型股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)份額的退還辦法由合伙協(xié)議約定或者由全體合伙人決定，一般來(lái)說(shuō)可以退還貨幣，也可以退還實(shí)物。
7、下列關(guān)于股權(quán)投資基金份額凈值的說(shuō)法，不正確的是()。
A. 是衡量基金申購(gòu)、贖回價(jià)格的基礎(chǔ)
B. 是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額的基礎(chǔ)
C. 通過(guò)基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得
D. 是計(jì)算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金估值的概念
【所屬章節(jié)】第八章 第三節(jié)
【233網(wǎng)校解析】C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，股權(quán)投資基金份額凈值通過(guò)基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額獲得，而從基金全部資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值，用公式表示即：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債;股權(quán)投資基金份額凈值是衡量基金申購(gòu)、贖回價(jià)格的基礎(chǔ);是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額的基礎(chǔ);是計(jì)算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)
8、基金管理人的業(yè)務(wù)中以下()可以進(jìn)行外包。
Ⅰ.估值核算
Ⅱ.銷(xiāo)售支付
Ⅲ.份額登記
Ⅳ.合規(guī)風(fēng)控
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考解析：
【真題考點(diǎn)】?jī)?nèi)部控制的概念及含義
【所屬章節(jié)】第八章 第九節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
合規(guī)風(fēng)控屬于管理人內(nèi)部控制的范疇，不能外包。其余三項(xiàng)均能外包。
9、對(duì)于股權(quán)投資基金的信息披露，下列做法符合《私募股權(quán)投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的是()
A. 描述該私募投資基金產(chǎn)品屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，可能會(huì)因相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致投資者獲得不理想收益并損失本金
B. 在過(guò)往歷史業(yè)績(jī)中隱瞞了大部分虧損的投資項(xiàng)目
C. 在基金推介材料中附有同業(yè)機(jī)構(gòu)的祝賀詞
D. 將該基金信息及認(rèn)購(gòu)文件登載至其官網(wǎng)中
參考解析：
【真題考點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)揭示原則
【所屬章節(jié)】第八章 第五節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
信息披露義務(wù)人必須向投資者充分披露基金的所有相關(guān)事項(xiàng)，充分揭示與基金投資運(yùn)作相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，使投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)充分了解基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，避免由于信息不對(duì)稱(chēng)造成投資者對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)情況缺乏全面了解而作出不理性的投資決策，造成投資者利益受損。
10、根據(jù)下面資料，回答{TSE}題
某股權(quán)投資基金的基金合同約定，單個(gè)投資項(xiàng)目退出后的分配順序?yàn)椋?1)按投資者出資比例返還投資本金。(2)按照每年8%的門(mén)檻收益率向投資者分配優(yōu)先回報(bào)。(3)管理人按照投資者已獲優(yōu)先回報(bào)的25%獲得追加分配。(4)按照投資者80%、管理人20%的比例分配剩余利潤(rùn)。若該基金的資金全部來(lái)自投資者，且不考慮所有稅收和基金費(fèi)用。
根據(jù)以上材料，回答問(wèn)題。
{TS}該股權(quán)投資基金投資的A項(xiàng)目，投資金額2000萬(wàn)元，投資期限1年，退出金額3000萬(wàn)元，項(xiàng)目退出后立即分配，從該項(xiàng)目中投資者和管理人可分得的金額分別為()。
A. 2400萬(wàn)元和600萬(wàn)元
B. 3000萬(wàn)元和0
C. 2816萬(wàn)元和184萬(wàn)元
D. 2800萬(wàn)元和200萬(wàn)元
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金的收益分配
【所屬章節(jié)】第八章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】該基金的分配順序?yàn)椋?1)先歸還投資者本金2000萬(wàn)元人民幣，剩余1 000萬(wàn)元人民幣利潤(rùn)。(2)在1000萬(wàn)元人民幣里取出2000 ×0.08=160萬(wàn)元人民幣作為投資者的優(yōu)先回報(bào)。(3)按照投資者優(yōu)先回報(bào)的25%給予基金管理人追加分配，數(shù)值為160×0.25=40萬(wàn)元人民幣。(4)將1000萬(wàn)元利潤(rùn)中優(yōu)先回報(bào)、追加分配外的金額按照投資者80%、管理人20%的比例進(jìn)行分配，則投資者獲得(1000-160-40)×0.8=640萬(wàn)元人民幣，管理人獲得(1000-160-40)×0.2=160萬(wàn)元人民幣。則投資者共獲得2000+640+160=2800萬(wàn)元人民幣，管理人獲得160+40=200萬(wàn)元人民幣。
11、該股權(quán)投資基金投資的B項(xiàng)目，投資金額2000萬(wàn)元，投資期限1年，退出金額2180萬(wàn)元，項(xiàng)目退出后立即分配，從該項(xiàng)目中投資者和管理人可分得的金額分別為()。
A. 2144萬(wàn)元和36萬(wàn)元
B. 2180萬(wàn)元和0
C. 2176萬(wàn)元和4萬(wàn)元
D. 2160萬(wàn)元和20萬(wàn)元
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金的收益分配
【所屬章節(jié)】第八章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】該基金的分配順序?yàn)椋?1)先歸還投資者本金2000萬(wàn)元人民幣，剩余180萬(wàn)元人民幣利潤(rùn)。(2)在180萬(wàn)元人民幣里取出2000×0.08=160萬(wàn)元人民幣作為投資者的優(yōu)先回報(bào)。(3)按照投資者優(yōu)先回報(bào)的25%給予基金管理人追加分配，數(shù)值為160×0.25=40萬(wàn)元人民幣，但因只剩下180-160=20萬(wàn)元人民幣，故只分配管理人20萬(wàn)元人民幣。則投資者共獲得2000+160=2160萬(wàn)元人民幣，管理人獲得2180-2160=20萬(wàn)元人民幣。
12、該股權(quán)投資基金投資的C項(xiàng)目，投資金額2000萬(wàn)元，投資期限1年，退出金額2100萬(wàn)元，項(xiàng)目退出后立即分配，從該項(xiàng)目投資者和管理人可分得的金額分別為()。
A. 1700萬(wàn)元和400萬(wàn)元
B. 2100萬(wàn)元和0
C. 2080萬(wàn)元和20萬(wàn)元
D. 2000萬(wàn)元和100萬(wàn)元
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金的收益分配
【所屬章節(jié)】第八章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】該基金的分配順序?yàn)椋?1)先歸還投資者本金2000萬(wàn)元人民幣，剩余100萬(wàn)元人民幣利潤(rùn)。(2)在100萬(wàn)元人民幣里取出2000×0.08=160萬(wàn)元人民幣作為投資者的優(yōu)先回報(bào)，但是因不足160萬(wàn)元人民幣，則只分配投資人100萬(wàn)元人民幣的回報(bào)。則投資者共獲得2000+100=2100萬(wàn)元人民幣，管理人獲得2100-2100=0。
13、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金清算，下列表述正確的是()
A. 如果全體合伙人一致決定解散，基金可以解散清算
B. 基金清算退出的資產(chǎn)分配順序上，應(yīng)優(yōu)先向合伙人分配本金
C. 合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由基金管理人進(jìn)行清算
D. 清算期間，因基金繼續(xù)存續(xù)，可以開(kāi)展投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
參考解析：
【真題考點(diǎn)】公司型股權(quán)投資基金的清算退出
【所屬章節(jié)】第八章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】一般地，當(dāng)公司型股權(quán)投資基金的全部投資項(xiàng)目都已到期退出、營(yíng)業(yè)期限屆滿(mǎn)或者出現(xiàn)其他公司章程規(guī)定的解散事由時(shí)，公司型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)清算退出。在清算退出的資產(chǎn)分配順序上，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。故A符合題意，BCD錯(cuò)誤。
14、基金托管的服務(wù)內(nèi)容不包括()
A. 賬戶(hù)管理
B. 資產(chǎn)估值
C. 份額登記
D. 會(huì)計(jì)核算
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金托管的服務(wù)內(nèi)容
【所屬章節(jié)】第八章 第六節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括以下服務(wù)內(nèi)容：資產(chǎn)保管、賬戶(hù)管理、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值和信息披露等。
15、在對(duì)股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出收益進(jìn)行分配時(shí)，按分配的時(shí)間先后排序?yàn)?)。
Ⅰ.門(mén)檻收益
Ⅱ.返還投資資本
Ⅲ.根據(jù)“二八模式”按比例分配的超額收益
Ⅳ.追趕機(jī)制下向管理人分配超額收益
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ
B. Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考解析：
【真題考點(diǎn)】收益分配方式
【所屬章節(jié)】第八章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】按照基金整體的收益分配方式, 該收益分配方式的具體分配流程一般如下： (1)每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)基金的全部投資本金; (2)剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門(mén)檻收益率計(jì)算的門(mén)檻收益; (3)上述分配完成后，按照基金是否有追趕機(jī)制，采用如下不同方式進(jìn)行分配： ①若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。 ②若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門(mén)檻收益部分對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬;最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。
16、關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的作用，以下表述錯(cuò)誤的是()
A. 保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作合法合規(guī)
B. 確?；鹜顿Y收益的最大化
C. 確?；鸷凸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)
D. 保障投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金管理人內(nèi)部控制的作用
【所屬章節(jié)】第八章 第九節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制，是指股權(quán)投資基金管理人為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施。基金及其管理人的財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，既是基金管理人內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手段，財(cái)務(wù)信息正是通過(guò)真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)資料的記錄、匯總、報(bào)告等手段，實(shí)現(xiàn)其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任的落實(shí)、對(duì)公司財(cái)產(chǎn)及業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理職能的。
17、基金托管人職責(zé)不包括( )。
A. 辦理清算、交割事宜
B. 基金份額登記
C. 復(fù)核審查資產(chǎn)凈值
D. 開(kāi)展投資監(jiān)督
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金托管的含義
【所屬章節(jié)】第八章 第六節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對(duì)基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、開(kāi)設(shè)基金資金賬戶(hù)、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開(kāi)展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。
18、股權(quán)投資基金收益分配方式中,按基金分配時(shí)可分配資金首先用于返還全體投資者的出資本金,相比較而言,按單一項(xiàng)目分配( )
A. 主要滿(mǎn)足了被投資企業(yè)的利益,因?yàn)榭梢垣@得更多的增值服務(wù)
B. 主要滿(mǎn)足了合理稅收的要求,因?yàn)榭梢越档驼w稅務(wù)水平
C. 主要滿(mǎn)足了基金管理人的利益,因?yàn)樵黾恿斯芾砣藛T的流動(dòng)性
D. 主要滿(mǎn)足了基全投資人的利益,因?yàn)槊客顺鲆还P資金就進(jìn)行分配
參考解析：
【真題考點(diǎn)】收益分配方式
【所屬章節(jié)】第八章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】按照單一項(xiàng)目的收益分配方式，該收益分配方式下，在滿(mǎn)足約定條件后，基金管理人針對(duì)每筆投資后退出收入都參與收益分配。在前期項(xiàng)目盈利并提取了業(yè)績(jī)報(bào)酬而后期項(xiàng)目出現(xiàn)虧損的情況下，可能出現(xiàn)基金管理人已提取的業(yè)績(jī)報(bào)酬金額超過(guò)基金整體盈利部分既定比例，或者基金投資者獲取的投資收益不足門(mén)檻收益的情況。此時(shí)，可應(yīng)用回?fù)軝C(jī)制，要求基金管理人退回部分或全部業(yè)績(jī)報(bào)酬，保障基金投資者的利益。
19、關(guān)于有限合伙人型股權(quán)投資基金增資，以下表述錯(cuò)誤的是()
A. 新入伙的有限合伙人對(duì)入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任
B. 有限合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資;未按期足額出資繳納的，應(yīng)當(dāng)承當(dāng)補(bǔ)繳義務(wù)，并對(duì)其他合伙人承擔(dān)違約責(zé)任
C. 新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書(shū)面入伙協(xié)議
D. 入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任。入伙協(xié)議另有約定的，從其約定
參考解析：
【真題考點(diǎn)】合伙型股權(quán)投資基金的增資
【所屬章節(jié)】第八章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新合伙人人伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人的一致同意，并依法訂立書(shū)面入伙協(xié)議。訂立入伙協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實(shí)披露合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。除合伙協(xié)議另有約定外，新合伙人與原有合伙人享受同等權(quán)益，承擔(dān)同等責(zé)任。新合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)入伙前合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。合伙型股權(quán)投資基金的退伙、減少出資，是指合伙人按照合伙企業(yè)的約定，全部或者部分變現(xiàn)其持
有的合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額，退出或者部分退出合伙企業(yè)的行為。合伙型股權(quán)投資基金的投資者，在符合法律規(guī)定及合伙協(xié)議約定的情況下，可以辦理退伙和減少出資，具體辦理程序以合伙協(xié)議的約定為準(zhǔn)。
20、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的內(nèi)部控制,表述正確的是( )
Ⅰ.股權(quán)基金管理人開(kāi)展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度
Ⅱ.投資決策應(yīng)符合合同所約定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略
Ⅲ.所有基金都應(yīng)當(dāng)由基金托管人進(jìn)行托管
Ⅳ.管理人選擇基金服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí),應(yīng)關(guān)注該服務(wù)機(jī)構(gòu)是否存在于基金服務(wù)業(yè)務(wù)相沖突的其他業(yè)務(wù)
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅳ
參考解析：
【真題考點(diǎn)】管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)要求
【所屬章節(jié)】第八章 第九節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。
股權(quán)投資基金管理人開(kāi)展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度。股權(quán)投資基金管理人根據(jù)審慎經(jīng)營(yíng)原則制訂其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營(yíng)水平相適宜的外包活動(dòng)范圍。
管理人內(nèi)部控制應(yīng)從業(yè)務(wù)流程控制、授權(quán)控制、募集控制、財(cái)產(chǎn)分離、防范利益沖突、投資控制、托管控制、外包控制、信息系統(tǒng)控制和會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制等具體方面進(jìn)行規(guī)范。
