11.什么是定期折算?

　　定期折算是指根據(jù)基金合同中約定的頻率，對某一類或幾類份額凈值進(jìn)行重新調(diào)整的行為。分級基金可以約定份額折算，一般來說是將預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益較低的子份額期末的約定應(yīng)得收益(即該子份額參考份額凈值超出 1 元部分)， 折算為母基金份額分配給該子份額持有人。

　　由于每份母基金由兩類子份額按固定比例構(gòu)成，因此，當(dāng)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益較低的子份額進(jìn)行定期折算時，母基金也相應(yīng)進(jìn)行定期折算。

　　12.什么是不定期折算?

　　不定期折算也稱到點(diǎn)折算，是指分級基金可以設(shè)置上閾值或下閾值折算機(jī)制，當(dāng)某類份額參考凈值達(dá)到一定閾值時，進(jìn)行份額折算。

　　一般來說，當(dāng)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益較高的子份額參考凈值或母基金份額凈值達(dá)到規(guī)定閾值時，基金管理人于基金份額折算基準(zhǔn)日將各類份額凈值調(diào)整為 1 元，各自份額數(shù)按相應(yīng)比例增減。

　　13.分級基金的配對轉(zhuǎn)換是什么?

　　配對轉(zhuǎn)換是指分級基金的母基金份額與兩類子份額之間按基金合同約定的轉(zhuǎn)換規(guī)則進(jìn)行轉(zhuǎn)換的行為，包括份額分拆和份額合并。投資者可以通過辦理配對轉(zhuǎn)換而獲取符合自身偏好的一類份額。

　　對于具有配對轉(zhuǎn)換機(jī)制的分級基金，份額分拆是指每(M+N)份母基金份額的場內(nèi)份額按照配比規(guī)則，申請配對轉(zhuǎn)換成 M 份預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益較低的子份額與 N 份預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益較高的子份額的行為;

　　相反，份額合并是指每 M 份預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益較低的子份額與 N份預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益較高的子份額申請配對轉(zhuǎn)換成(M+N)份母基金份額的場內(nèi)份額的行為。

　　14.什么是 QFII?

　　合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)是指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。在投資過程中，QFII 需要獲得國家外匯管理局批準(zhǔn)的投資額度，方可投資中國內(nèi)地上市的股票及債券，所有境外資金的匯入?yún)R出都會受到密切監(jiān)察。

　　15.什么是 RQFII?

　　人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)是指符合《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)，運(yùn)用來自境外的人民幣資金進(jìn)行境內(nèi)證券投資的境外法人。

　　RQFII 主要包括境內(nèi)基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等香港子公司，或者注冊地及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，并且在香港證券監(jiān)管部門取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，已經(jīng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　人民幣合格投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。

　　16.什么是基金的認(rèn)購?

　　基金認(rèn)購是指在基金募集期購買基金份額的行為。認(rèn)購費(fèi)率通常比申購費(fèi)率低，購買的基金份額需要等封閉期結(jié)束后才能贖回。

　　認(rèn)購的申請?zhí)峤怀晒螅腔鸷贤碛幸?guī)定，否則無法撤銷。認(rèn)購款項(xiàng)在募集期內(nèi)會產(chǎn)生利息，除非基金合同另有規(guī)定，一般情況下折算為基金份額歸持有人所有。

　　17.什么是基金的申購?

　　投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購?；鹕曩彶扇　敖痤~申購”、“未知價(jià)”原則。

　　投資者申購基金份額時，申購金額需達(dá)到基金合同約定的最小申購金額，申購價(jià)格以申購日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。

　　申購時需要繳納一定的申購費(fèi)用，不同類型的基金申購費(fèi)用不同，通常股票型基金最高，貨幣型基金無申購費(fèi)用。

　　18.什么是基金的贖回?

　　基金的贖回是指在基金存續(xù)期間，基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件要求基金管理人購回基金份額的行為。

　　多數(shù)基金贖回時需要繳納一定的贖回費(fèi)，贖回費(fèi)用和基金類型以及投資者持有期的長短有關(guān)。

　　19.什么是基金的開放日和定期開放日?

　　開放日是指根據(jù)基金合同約定，并在招募說明書中載明的辦理基金的開戶、申購、贖回、銷戶、掛失、過戶等一系列業(yè)務(wù)的日期。

　　基金的開放日通常為證券交易所的開市日，不包含法定節(jié)假日與周末。境內(nèi)投資的基金的開放日一般為滬、深兩市交易所的開市日，QDII 基金的開放日一般為所投資國家的證券交易所與滬、深兩市交易所的共同開市日。

　　定期開放是目前基金的一種運(yùn)作模式，在該運(yùn)作模式下，基金開放期可以辦理申購和贖回等業(yè)務(wù)。定期開放日是指自每個封閉期或運(yùn)作周期結(jié)束之后第一個工作日起(含該日)至該開放期結(jié)束的日期。

　　20.什么是比例配售?

　　比例配售是指對投資者認(rèn)購的金額按照一定比例進(jìn)行部分成交的行為。在基金募集期(或集中申購期)，如果規(guī)定了基金規(guī)模上限，而發(fā)售總規(guī)模超過規(guī)定上限時，管理人可以按照投資者提交的申請金額按比例確認(rèn)基金份額，即發(fā)生比例配售。

　　比例配售遵循公平原則，按投資者提交的申請金額按比例確認(rèn)基金份額，未確認(rèn)的款項(xiàng)將依法退還給投資者。