二、債項評級
1、針對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。
2、客戶信用評級與債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個維度。
客戶信用評級：針對交易主體，其等級由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定
債項評級：假設(shè)客戶已經(jīng)違約，預(yù)測債項可能的損失率。
3、債項評級即可以只反映債項本身的交易風(fēng)險，也可以同時反映信用風(fēng)險和債項交易風(fēng)險。
4、一個債務(wù)人只能有一個客戶信用評級，但可能會有不同的債項評級。
（一）違約風(fēng)險暴露（EAD）
債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)和表外項目的風(fēng)險暴露總額。
1、公司風(fēng)險暴露：
公司風(fēng)險暴露是指銀行對公司、合伙企業(yè)和獨資企業(yè)及其他非自然人的債權(quán)，但不包括對主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)和納入零售風(fēng)險暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。
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債務(wù)人類型 |
風(fēng)險特征 |
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中小企業(yè) 風(fēng)險暴露 |
對年銷售額（近3年銷售額的算術(shù)平均值）不超過3億元人民幣的企業(yè)債務(wù)人的債權(quán) |
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專業(yè)貸款（項目融資、物品融資、商品融資和產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款） |
債務(wù)人通常是一個專門為實物資產(chǎn)融資或運作實物資產(chǎn)而設(shè)立的特殊目的實體；債務(wù)人基本沒有其他實質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，沒有獨立償還債務(wù)的能力 |
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一般公司風(fēng)險暴露 |
上述兩者之外的其他公司風(fēng)險暴露 |
2、零售風(fēng)險暴露：
特征：債務(wù)人是一個或幾個自然人；筆數(shù)多，單筆金額??；按照組合方式進(jìn)行管理。
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債務(wù)人類型 |
風(fēng)險特征 |
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個人住房抵押貸款 |
以購買個人住房為目的并以所購房產(chǎn)為抵押的貸款 |
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合格循環(huán)零售風(fēng)險暴露 |
各類無擔(dān)保的個人循環(huán)貸款，對單一客戶最大信貸余額不超過100萬元 |
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其他零售風(fēng)險暴露 |
（1）上述兩者之外的其他對自然人的債權(quán)； （2）同時滿足如下特征的對企業(yè)的風(fēng)險暴露：對單個債務(wù)人授信總額不超過500萬元且其資產(chǎn)總額不超過1000萬元，或授信總額不超過500萬元且其年銷售額不超過3000萬元；在銀行內(nèi)部采用組合方式進(jìn)行管理。 |
3、其他主要風(fēng)險暴露：
（1）主權(quán)風(fēng)險暴露
?。?）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險暴露
?。?）股權(quán)風(fēng)險暴露
?。?）其他風(fēng)險暴露：
?。ǘ┻`約損失率（LGD）
1、某一債項違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項風(fēng)險暴露的比例，即損失占風(fēng)險暴露總額的百分比（損失/風(fēng)險暴露×100%）
（損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率）
2、意義：
反映銀行實際承擔(dān)的風(fēng)險，認(rèn)可、鼓勵風(fēng)險緩釋技術(shù)
3、違約損失率估計應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)。
4、計算方法：市場價值法、回收現(xiàn)金流法
?。?）市場價值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差和違約概率推算違約損失率。
?。?）回收現(xiàn)金流法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風(fēng)險暴露。
5、計量違約損失率應(yīng)當(dāng)注意：
由于不同種類的借款人個體差異很大，加上樣本數(shù)據(jù)的來源較多，所有關(guān)于回收率方面的經(jīng)濟(jì)研究結(jié)果都是示意性的；
對于存在抵押品的債務(wù)，在估計違約損失率時，必須考慮到抵押品的風(fēng)險緩釋效應(yīng)，將有抵押品的和未獲抵押的風(fēng)險暴露分開處理。
