第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
　　1、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
　　
　　2、三個(gè)階段、三個(gè)指標(biāo)、兩個(gè)維度
　　一、客戶信用評(píng)級(jí)
　?。ㄒ唬└拍睿荷虡I(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。
　　評(píng)價(jià)主體 商業(yè)銀行
　　評(píng)價(jià)目標(biāo) 客戶違約風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　1、違約：
　　定義：是估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露等信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的基礎(chǔ)。
　　根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違約：
　?。?） 債務(wù)人對(duì)于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90 天以上。
　?。?）商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵（質(zhì)）押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對(duì)商業(yè)銀行的債務(wù)。（七種情況）
　　2、違約概率
　?。?）借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。
　?。?）違約概率估計(jì)
　　。內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)：
　　前提：證明差異性 授信標(biāo)準(zhǔn)、生成數(shù)據(jù)的評(píng)級(jí)體系和當(dāng)前評(píng)級(jí)體系的差異。
　　留有余地：在數(shù)據(jù)有限或授信標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)體系發(fā)生變化的情況下，銀行應(yīng)留出保守的、較大的調(diào)整余地。
　　比較：如果采用多家銀行匯集的數(shù)據(jù)，需證明風(fēng)險(xiǎn)暴露池中其他銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和標(biāo)準(zhǔn)能夠與本行比較。
　　映射外部數(shù)據(jù)：
　　銀行可將內(nèi)部評(píng)級(jí)映射到外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或類似機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，將外部評(píng)級(jí)的違約概率作為內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率。
　　基礎(chǔ)：內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)與外部機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)可比；同樣的債務(wù)人內(nèi)部評(píng)級(jí)和外部評(píng)級(jí)可比較
　　避免：映射方法或基礎(chǔ)數(shù)據(jù)存在偏差和不一致
　　注意：使用的外部評(píng)級(jí)量化風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)應(yīng)針對(duì)債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)，而不反映債項(xiàng)的特征。
　　統(tǒng)計(jì)違約模型：
　　對(duì)任一級(jí)別的債務(wù)人，銀行可以使用違約概率預(yù)測(cè)模型得到的每個(gè)債務(wù)人違約概率的簡(jiǎn)單平均值作為該級(jí)別的違約概率。
　　違約概率和違約頻率的區(qū)別：事前和事后的區(qū)別
　　
　　（二）客戶信用評(píng)級(jí)的發(fā)展（三階段）
　　1、專家判斷法（傳統(tǒng)）
　　
　　2、信用評(píng)分模型（傳統(tǒng)）
　　 
　　關(guān)鍵：特征變量選擇、各自權(quán)重的確定
　　
　　局限性
　　
　　3、違約概率模型（現(xiàn)代）
　　1）對(duì)歷史數(shù)據(jù)要求更高；
　　2）需要建立一致、明確的違約定義；
　　3）積累五年數(shù)據(jù)