1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略
　　學(xué)習(xí)目的：
　　1.3.1理解風(fēng)險(xiǎn)分散的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段
　　1.3.2理解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段
　　1.3.3理解風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段
　　1.3.4理解風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段
　　1.3.5理解風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹饕饔煤蛯?shí)現(xiàn)手段
　　1.3.1風(fēng)險(xiǎn)分散
　　1.3.2風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
　　分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖
　　1.3.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
　　分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
　　只能轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
　　1.3.4風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
　　1.3.5風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償——就是對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的客戶，提高金融產(chǎn)品價(jià)格
　　1.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本
　　學(xué)習(xí)目的：
　　1.4.1掌握商業(yè)銀行資本的概念和重要作用。
　　1.4.2理解監(jiān)管資本的主要內(nèi)涵、資本充足性的主要要求以及包含的內(nèi)容。
　　1.4.3掌握經(jīng)濟(jì)資本的概念，以及對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的意義及應(yīng)用。
　　1.4.1資本的概念和作用
　?。?）為商業(yè)銀行提供融資
　　（2）吸收和消化損失
　?。?）限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)
　?。?）維持市場(chǎng)信心
　?。?）為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力
　　1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求
　　（1）監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平{匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。
　?。?）巴塞爾協(xié)議
　　監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本
　　核心資本包括所有者權(quán)益（股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn)）和公開儲(chǔ)備附屬資本包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具。
　　信用風(fēng)險(xiǎn)——標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)～一標(biāo)準(zhǔn)法
　　內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)～基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法
　　整體資本充足率為8%，核心資本充足率4%
　　1.4.3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用
　　經(jīng)濟(jì)資本——商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)損失而應(yīng)持有的資本金。
　　經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用：（1）有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水{（2）有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系。
　　克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險(xiǎn)成本的缺陷。
　　1.5風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)
　　學(xué)習(xí)目的：
　　1.5.1理解概率、隨機(jī)時(shí)間、隨機(jī)變量的概念，掌握隨機(jī)變量期望值和方差的計(jì)算。
　　1.5.2理解均勻分布、二項(xiàng)風(fēng)不和正態(tài)分布的概念，掌握二項(xiàng)分布、正態(tài)分布在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的基本應(yīng)用
　　1.5.1基本概念
　　概率
　　隨機(jī)事件
　　隨機(jī)變量
　　離散型隨機(jī)變量的概率分布
　　連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布
　　隨機(jī)變量的期望值和方差
　　1.5.2常用統(tǒng)計(jì)分布
　　均勻分布
　　二項(xiàng)分布
　　正態(tài)分布
　　1.6風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)
　　學(xué)習(xí)目的：
　　1.6.1掌握絕對(duì)收益、百分比收益率、對(duì)數(shù)收益率的計(jì)算。
　　1.6.2掌握預(yù)期收益率和方差的計(jì)算，理解風(fēng)險(xiǎn)分散原理和數(shù)理邏輯。
　　1.6.3了解風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析和泰勒展式。
　　1.6.1收益的的計(jì)量
　　1.絕對(duì)收益——是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。數(shù)學(xué)公式表示為：絕對(duì)收益一P—P。其中，P為期末的資產(chǎn)價(jià)值總額，Po為期初投入的資金總額。
　　2.百分比收益率——是對(duì)初期投資額的一個(gè)單位化調(diào)整，即一個(gè)單位貨幣在給定投資周期的收益率。假定期初的投資額為P0，在期末市資產(chǎn)的投資額為P，用數(shù)學(xué)表達(dá)式可表示為：R—P—P。／P。
　　3.對(duì)數(shù)收益率——是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額：r—ln（P）一ln（Po）
　　資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。
　　1.6.2風(fēng)險(xiǎn)的量化原理
　　1.預(yù)期收益率和方差計(jì)算
　　預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，但不是簡(jiǎn)單的直接平均，而是對(duì)未來可能結(jié)果的加權(quán)平均，即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性。
　　2.風(fēng)險(xiǎn)分散原理
　　3.風(fēng)險(xiǎn)分散的數(shù)理邏輯
　　1.6.3風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析的泰勒展式
　　1.變化率和導(dǎo)數(shù)
　　2.泰勒展式的近似程度