1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略
商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略指的是風(fēng)險管理政策層面上的管理技術(shù)和措施。
1.3.1風(fēng)險分散
風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。
馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。
根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借債人。
多樣化投資分散風(fēng)險的風(fēng)險管理策略前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式。同時，風(fēng)險分散策略是有成本的。
1.3.2風(fēng)險對沖
風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。
風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險非常有效的辦法。
與風(fēng)險分散策略不同，風(fēng)險對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力和偏好，通過對沖比率的調(diào)節(jié)將風(fēng)險降低到預(yù)期水平。
商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。
1.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移
風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風(fēng)險管理辦法。
風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。
出口信貸保險是金融風(fēng)險保險中較有代表性的品種。
針對市場風(fēng)險的轉(zhuǎn)移：期權(quán)合約
針對信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移：擔(dān)保和備用信用證
1.3.4風(fēng)險規(guī)避
風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險。
風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。
風(fēng)險規(guī)避策略的實施成本主要在于風(fēng)險分析和經(jīng)濟資本配置方面的支出。此外，風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險管理策略。
1.3.5風(fēng)險補償
風(fēng)險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償。
通過加價來索取風(fēng)險回報。
風(fēng)險管理的一個重要方面就是對風(fēng)險合理定價。
1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本
1.4.1資本的概念和作用
通常所說的資本是指會計資本，也就是賬面資本。
資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。
第二，吸收和消化損失。風(fēng)險緩沖器
第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風(fēng)險承擔(dān)。
第四，維持市場信心。
第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力。
