二、多選題(本大題40小題.每題1.0分,共40.0分。請(qǐng)從以下每一道考題下面?zhèn)溥x答案中選擇兩個(gè)或兩個(gè)以上答案,并在答題卡上將相應(yīng)題號(hào)的相應(yīng)字母所屬的方框涂黑。)
第1題
銀行業(yè)從業(yè)人員基本行為準(zhǔn)則包括( )
A 誠(chéng)實(shí)信用
B 公平競(jìng)爭(zhēng)
C 守法合規(guī)
D 專業(yè)勝任
E 勤勉盡責(zé)
【正確答案】:A,B,C,D,E
[答案解析] 除此之外,還包括保護(hù)商業(yè)密度與客戶隱私。
第2題
理財(cái)從業(yè)人員應(yīng)對(duì)客戶未來(lái)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行一定的預(yù)測(cè)和分析,即對(duì)客戶的未來(lái)收入和支出進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)。下列關(guān)于從業(yè)人員預(yù)測(cè)客戶未來(lái)支出的說(shuō)法正確的是( )。
A 銀行從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出:一是滿足客戶基本生活的支出;二是客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平
B 銀行從業(yè)人員需要了解的滿足客戶基本生活的支出即指實(shí)現(xiàn)基本生存狀態(tài)的生活水平
C 銀行從業(yè)人員需要預(yù)測(cè)在保證客戶正常生活水平不變的情況下,考慮了通貨膨脹的支出數(shù)額
D 從業(yè)人員要根據(jù)客戶的要求制定出客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平
E 無(wú)論是預(yù)測(cè)客戶基本生活必需的支出,還是其期望達(dá)到的消費(fèi)水平支出,銀行從業(yè)人員都首先要考慮客戶所在地區(qū)的通貨膨脹率的高低
【正確答案】:A,C,D,E
[答案解析] B項(xiàng),銀行從業(yè)人員需要了解的滿足客戶基本生活的支出是指在保證客戶正常生活水平不變的情況下,考慮了通貨膨脹的支出數(shù)額,而并非指實(shí)現(xiàn)基本生存狀態(tài)的生活水平。
第3題
證券投資基金的特點(diǎn)有( )。
A 費(fèi)用低
B 專業(yè)化管理
C 分散投資
D 服務(wù)專業(yè)化
E 監(jiān)管嚴(yán)格
【正確答案】:A,B,C,D,E
[答案解析] 證券投資基金的特征有:集合投資,體現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì);組合投資,分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);專家管理,服務(wù)專業(yè)化;監(jiān)管嚴(yán)格,信息披露透明;資產(chǎn)管理和財(cái)產(chǎn)保管相分離。
第4題
通過(guò)小李2008年的現(xiàn)金流量表可以衡量他( )。
A 2008年1月1日到12月31日的凈資產(chǎn)狀況
B 2008年1月1日到12月31日的負(fù)債比率狀況
C 2008年1月1日到12月31日的現(xiàn)金結(jié)余(赤字)狀況
D 2008年1月1日到12月31日的儲(chǔ)蓄比例狀況
E 2009年1月1日到12月31日的收入狀況
【正確答案】:C,D
[答案解析] A、B兩項(xiàng)應(yīng)由資產(chǎn)負(fù)債表反映;E項(xiàng)應(yīng)由未來(lái)現(xiàn)金流量表的分析得到。
第5題
假設(shè)一個(gè)投資者以貼現(xiàn)形式購(gòu)買(mǎi)了一張面值1000元,期限為1年的可提前贖回債券,市場(chǎng)上同期限、同面值并且其他條件與上述可提前贖回債券完全一致的普通債券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為900元,則上述可提前贖回債券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格可能為( )元。
A 910
B 900
C 895
D 890
E 888
【正確答案】:C,D,E
[答案解析] 讀完題后發(fā)現(xiàn)沒(méi)有給出計(jì)算的條件,應(yīng)該知道這是估算題,即根據(jù)題干的條件確定大致范圍,再到選項(xiàng)中進(jìn)行排除選擇。由于可提前贖回債券賦予了發(fā)行人可以贖回的權(quán)利,這對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不利的,債券的價(jià)格要比其他條件與上述可提前贖回債券完全一致的普通債券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格低。
第6題
關(guān)于債券贖回,下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A 可贖回債券賦予發(fā)行人在到期日前全部或部分贖回已發(fā)行債券的權(quán)利
B 附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限
C 在保護(hù)期內(nèi),發(fā)行人可以行使部分贖回權(quán)
D 市場(chǎng)利率下降時(shí),投資者可通過(guò)使用這項(xiàng)權(quán)利以更低的利率籌集資金
E 由于債券贖回條款對(duì)發(fā)行人不利,可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護(hù)期
【正確答案】:C,D,E
[答案解析] C項(xiàng),在保護(hù)期內(nèi),發(fā)行人不得行使贖回權(quán),常見(jiàn)的贖回保護(hù)期是發(fā)行后的5~10年;D項(xiàng),市場(chǎng)利率下降時(shí),發(fā)行人可以通過(guò)使用這項(xiàng)權(quán)利以更低的利率籌集資金;E項(xiàng),由于債券贖回條款對(duì)投資者不利,可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護(hù)期。
第7題
緊急預(yù)備金的來(lái)源包括( )。
A 活期存款
B 短期定期存款
C 中長(zhǎng)期債券
D 貨幣市場(chǎng)基金
E 貸款額度
【正確答案】:A,B,D,E
[答案解析] 緊急預(yù)備金可以用兩種方式來(lái)儲(chǔ)備:流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金;利用貸款額度。緊急預(yù)備金是為了應(yīng)對(duì)緊急情況,而C項(xiàng)中長(zhǎng)期債券流動(dòng)性稍差,不包括在緊急預(yù)備金的來(lái)源中。
第8題
在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中,關(guān)于證券或證券組合的貝塔系數(shù),下列理解正確的是( )。
A 貝塔系數(shù)反映了證券收益率與市場(chǎng)總體收益率的共變程度
B 貝塔系數(shù)越高,則對(duì)應(yīng)相同的市場(chǎng)變化,證券的期望收益率變化越大
C 貝塔系數(shù)為零的證券是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券
D 期望收益率相同的兩個(gè)證券,若兩者的貝塔系數(shù)為一正一負(fù),則通過(guò)組合該兩者可以降低證券投資的風(fēng)險(xiǎn)而不降低期望收益率
E 投資者承擔(dān)個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)時(shí),市場(chǎng)并不會(huì)為此風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為支付額外的溢價(jià)
【正確答案】:A,B,C,D,E
[答案解析] E項(xiàng)可能不太好理解,實(shí)際上該項(xiàng)就是對(duì)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的直觀理解。某種金融資產(chǎn)的期望收益率一無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+該種金融資產(chǎn)的貝塔系數(shù)×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)??梢?jiàn)個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是通過(guò)計(jì)算該股票收益率與市場(chǎng)總體收益率的相關(guān)程度,從而按市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的一定比例實(shí)現(xiàn)的,即個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償只是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的一部分,沒(méi)有額外的溢價(jià)。
第9題
影響個(gè)人理財(cái)業(yè)的宏觀因素是指( )。
A 政治和法律環(huán)境
B 宏觀經(jīng)濟(jì)政策
C 金融市場(chǎng)狀況
D 技術(shù)環(huán)境
E 社會(huì)環(huán)境
【正確答案】:A,B,D,E
第10題
以下關(guān)于股票投資的表述中,正確的有( )。
A 股票的理論價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格不一定相等
B 股票投資收益由股息、資本損益和資本增值收益組成
C 股票價(jià)格指數(shù)可以反映整個(gè)股票市場(chǎng)上各種股票的市場(chǎng)價(jià)格總體水平及其變動(dòng)情況
D 資本損益的存在是長(zhǎng)期投資者選擇優(yōu)質(zhì)公司股票后長(zhǎng)期持有的主要投資目的
E 以股票市場(chǎng)各只股票的市值與股市總市值的比例為標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)造股票投資組合,能夠極大地降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案】:A,B,C,E
[答案解析] D項(xiàng),資本增值收益的存在是長(zhǎng)期投資者選擇優(yōu)質(zhì)公司股票后長(zhǎng)期持有的主要投資目的。