第一章金融市場(chǎng)體系

本章考情分析

本章主要闡述金融市場(chǎng)體系，分別從全球金融體系--中國(guó)的金融體系--中國(guó)多層次資本市場(chǎng)三個(gè)方面層層遞進(jìn)進(jìn)行表述，分?jǐn)?shù)10分左右，屬于比較重要的章節(jié)。

本章需要重點(diǎn)把握的問題：

（1）金融市場(chǎng)的分類

（2）金融機(jī)構(gòu)的種類

（3）多層次資本市場(chǎng)之間的區(qū)別

（4）我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

1、金融市場(chǎng)的分類：

2、影響金融市場(chǎng)的主要因素：經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、市場(chǎng)因素、技術(shù)因素、體制或者管理因素

3、金融市場(chǎng)的功能：資本累計(jì)、資源配置、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、反映經(jīng)濟(jì)

4、非證券金融市場(chǎng)：股權(quán)投資市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)

5、金融機(jī)構(gòu)

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行、政策性銀行：吸收存款、發(fā)放貸款、從事中間業(yè)務(wù)

信用合作社：城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社

非銀行金融機(jī)構(gòu)：金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司

證券機(jī)構(gòu)

證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢公司、基金管理公司

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

國(guó)有保險(xiǎn)公司、股份制保險(xiǎn)公司和在華從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的外資保險(xiǎn)分公司及中外合資保險(xiǎn)公司

6、資本流入流出的表現(xiàn)

流入表現(xiàn)：

外國(guó)在本國(guó)資產(chǎn)的增加；

外國(guó)對(duì)本國(guó)負(fù)債的減少；

本國(guó)對(duì)外國(guó)債務(wù)的增加；

本國(guó)在外國(guó)的資產(chǎn)減少。

流出相反。

7、全球金融體系的主要參與者

1.政府部門：金融體系重要的資金需求者。

2.工商企業(yè)：金融交易的買方。

3.金融機(jī)構(gòu)：是金融市場(chǎng)最特殊的參與者和交易中介機(jī)構(gòu)。

金融市場(chǎng)上最大的買方和賣方。

作為交易中介機(jī)構(gòu)，參加金融市場(chǎng)活動(dòng)。

4.個(gè)人：非組織成員身份，既可以是買方也可以是賣方。

5.中央銀行：存在價(jià)值：實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定貨幣、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡。

（1）它是公平交易的一方。

（2）它是金融市場(chǎng)的主要管理者，起著控制和調(diào)節(jié)整個(gè)金融市場(chǎng)上資金供求規(guī)模的作用。

8、存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的，在中央銀行的存款。

9、貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所采取的措施，尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項(xiàng)措施。

央行“三大”法寶：存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、市場(chǎng)公開業(yè)務(wù)。

10、貨幣乘數(shù)的計(jì)算公式

貨幣乘數(shù)的基本計(jì)算公式是：

m=M/B=（C+D）/（C+R）=（Rc+1）/（Rd*D+Rt*T+E+C）*D

m = （C + D）

M是貨幣供應(yīng)量，B是基礎(chǔ)貨幣；Rt是定期存款準(zhǔn)備率，T為定期存款，E為超額準(zhǔn)備金，D為存款貨幣，C為流通中的現(xiàn)金，R為存款準(zhǔn)備金總額。

11、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的理論

凱恩斯學(xué)派：強(qiáng)調(diào)利率在貨幣傳導(dǎo)機(jī)制中的作用。

貨幣學(xué)派：強(qiáng)調(diào)貨幣供應(yīng)量的作用。

12、多層次資本市場(chǎng)

多層次資本市場(chǎng)的內(nèi)容：主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)、三板市場(chǎng)、四板市場(chǎng)。

（1）主板市場(chǎng)--“國(guó)民經(jīng)濟(jì)晴雨表”；各國(guó)主要的證券交易所代表著國(guó)內(nèi)主板市場(chǎng)；要求標(biāo)準(zhǔn)較高；2004年5月，深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。

（2）二板市場(chǎng)--創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng):中國(guó)特指深圳創(chuàng)業(yè)板、前瞻性市場(chǎng)、上市標(biāo)準(zhǔn)低于主板市場(chǎng)，是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)。

（3）三板市場(chǎng)。（代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）

這種股份并沒有在證券交易所掛牌，而是通過證券公司進(jìn)行交易。原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司；二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司。

4）四板市場(chǎng)--區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng):為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場(chǎng)，一般以省級(jí)為單位，由省級(jí)人民政府監(jiān)管。

13、證券交易所有會(huì)員制和公司制兩種形式，通常大多數(shù)國(guó)家實(shí)行會(huì)員制?！疚覈?guó)會(huì)員制】

14、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱“全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）俗稱“新三板”。主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)服務(wù)。經(jīng)營(yíng)范圍是:組織安排非上市股份公司股份的公開轉(zhuǎn)讓；為非上市股份公司融資、并購(gòu)等相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)；為市場(chǎng)參與人提供信息、技術(shù)和培訓(xùn)服務(wù)?！緢?chǎng)外】

15、國(guó)際結(jié)算銀行即國(guó)際清算銀行，宗旨是促進(jìn)各國(guó)中央銀行之間的合作，為國(guó)際金融運(yùn)作提供額外負(fù)擔(dān)外的便利，并作為國(guó)際清算的受賬人或代理人。

16、世界銀行集團(tuán)是世界最大的發(fā)展援助機(jī)構(gòu)之一，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織和世界貿(mào)易組織是國(guó)際經(jīng)濟(jì)體制中最重要的三大支柱。

17、國(guó)務(wù)院于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，（簡(jiǎn)稱“國(guó)九條”）。2014年國(guó)務(wù)院印發(fā)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見》（又稱“新國(guó)九條”）。

18、2008年9月，雷曼兄弟破產(chǎn)和美林公司被收購(gòu)標(biāo)志著金融危機(jī)的全面爆發(fā)。在2008年美國(guó)由于次貸危機(jī)而引發(fā)的金融風(fēng)暴中，倒閉的投資銀行有雷曼兄弟、貝爾斯登。