1．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，而持續(xù)經(jīng)營的時(shí)問可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。
2．【答案】ACD
【解析】證券發(fā)行市場上的投資者包括個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者，機(jī)構(gòu)投資者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社保基金、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會(huì)團(tuán)體等。
3．【答案】BD
【解析】通常情況下，發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券或公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。
4．【答案】ABC
【解析】隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段，證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。
5．【答案】ABCD
【解析】債券發(fā)行有以下發(fā)行方式：①定向發(fā)行，又稱私募發(fā)行、私下發(fā)行，即面向特定投資者發(fā)行；②承購包銷，指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)組成的承銷團(tuán)通過協(xié)商條件簽訂承購包銷合同，由承銷團(tuán)分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式；③招標(biāo)發(fā)行，指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。
6．【答案】BD
【解析】證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購人，或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。包銷有全額包銷和余額包銷兩種：①全額包銷，是指由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式；②余額包銷，是指承銷商按照規(guī)定的發(fā)行額和發(fā)行條件，在約定的期限內(nèi)向投資者發(fā)售證券，到銷售截止日，如投資者實(shí)際認(rèn)購總額低于預(yù)定發(fā)行總額，未售出的證券由承銷商負(fù)責(zé)認(rèn)購，并按約定時(shí)間向發(fā)行人支付全部證券款項(xiàng)的承銷方式。
7．【答案】ABCD
【解析】股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式、詢價(jià)方式、上網(wǎng)競價(jià)方式等。其中，詢價(jià)方式包括一般詢價(jià)方式和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。
8．【答案】BCD
【解析】證券交易所的特征主要有：①有固定的交易場所和交易時(shí)間；②參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易；③通過公開競價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格；④交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券；⑤集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；⑥實(shí)行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易加以嚴(yán)格管理。
9．【答案】ABCD
【解析】固定收益證券綜合電子平臺交易商是指經(jīng)上海證券交易所核準(zhǔn)、取得資格的證券公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他交易參與人。
10．【答案】BCD
【解析】會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)以及監(jiān)察委員會(huì)。
11．【答案】ABCD
【解析】我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
12．【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)，證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時(shí)停市的，必須及時(shí)報(bào)告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。
13．【答案】ABC
【解析】場外交易市場主要有以下特征：①掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求；②信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；③交易制度通常采用做市商制度。
14．【答案】ABCD
【解析】用于回購的債券主要包括國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及企業(yè)中期票據(jù)。
15．【答案】ABCD
【解析】股價(jià)指數(shù)的編制通常分為四步，其分別需要注意的問題是：①選擇樣本股，選擇一定數(shù)量有代表性的上市公司股票作為編制股價(jià)指數(shù)的樣本股；②選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值，通常選擇某一有代表性或股價(jià)相對穩(wěn)定的日期為基期，并按選定的某種方法計(jì)算這一天的樣本股平均價(jià)格或總市值；③計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正，收集樣本股在計(jì)算期的價(jià)格，并按選定的方法計(jì)算平均價(jià)格或市值；④指數(shù)化，即將基期平均股價(jià)或市值定為某一常數(shù)(通常為100、1000或10)，并據(jù)此計(jì)算計(jì)算期股價(jià)的指數(shù)值。
16．【答案】ABCD
【解析】滬、深300指數(shù)成分股的選擇空間為：①上市交易時(shí)間超過1個(gè)季度(流通市值排名前30位的除外)；②公司經(jīng)營狀況良好，最近1年無重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題；③非ST、*ST股票，非暫停上市股票；④股票價(jià)格無明顯的異常波動(dòng)或市場操縱；⑤剔除其他經(jīng)專家委員會(huì)認(rèn)定的不能進(jìn)入指數(shù)的股票。
17．【答案】BD
【解析】深證100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司流通市值和成交金額兩項(xiàng)指標(biāo)，若從在深交所上市的股票中選取100只A股作為成分股，以成分股的可流通A股數(shù)為權(quán)數(shù)，則采用派許綜合法編制。
18．【答案】ABC
【解析】中證全債指數(shù)的樣本債券種類是指在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間市場上市的國債、金融債及企業(yè)債以及債券的信用級別為投資級以上。債券幣種為人民幣債券的剩余期限為1年以上。指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)。指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。
19．【答案】ACD
【解析】中證指數(shù)有限公司于2008年2月4日正式發(fā)布中證基金指數(shù)系列。目前該指數(shù)系列有7只指數(shù)，包括中證開放式基金指數(shù)與3個(gè)分類指數(shù)(中證股票型基金指數(shù)、中證混合型基金指數(shù)和中證債券型基金指數(shù))。
20．【答案】ABCD
【解析】國際主要股票市場及其價(jià)格指數(shù)主要包括：道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)、金融時(shí)
報(bào)證券交易所指數(shù)(FTSE100指數(shù))、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)及NASDAQ市場及其指數(shù)。
21．【答案】AB
【解析】收益與風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表示為：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。預(yù)期收益率是投資者承受各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償。無風(fēng)險(xiǎn)收益率是指把資金投資于某一沒有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，可以把這種收益率作為一種基本收益，再考慮各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，使投資者得到相應(yīng)的補(bǔ)償。
22．【答案】ABC
【解析】債券的付息方式是指發(fā)行人在債券的有效期問內(nèi)，何時(shí)或分幾次向債券持有者支付利息。付息方式影響債券發(fā)行人的籌資成本和投資者的投資收益。分期付息一般分按年付息、半年付息和按季付息3種方式。
23．【答案】ABCD
【解析】同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券高；不同債券的利率不同，這是對信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償；通常，在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券；股票的收益率通常高于債券，這是因?yàn)楣善泵媾R的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比債券大得多，必須給投資者相應(yīng)的補(bǔ)償；購買力風(fēng)險(xiǎn)對不同證券的影響是不相同的，最容易受其損害的是固定收益證券，如優(yōu)先股票、債券。
24．【答案】AD
【解析】經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是普通股票的主要風(fēng)險(xiǎn)，公司盈利的變化會(huì)影響股息收入與股票價(jià)格。當(dāng)公司盈利增加時(shí)，股息增加，股價(jià)上漲；當(dāng)公司盈利減少時(shí)，股息減少，股價(jià)下降?？梢钥闯?，盈利水平也是影響公司股票價(jià)格的基本因素之一。
輔導(dǎo)資料：2015年證券從業(yè)資格考點(diǎn)精華匯總[5科]
考前沖刺：2015上半年證券基礎(chǔ)知識備考沖刺專題｜備考沖刺學(xué)習(xí)秘籍
真題推薦：2001-2014年證券考試真題匯總
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