發(fā)行上市流程包括改制輔導(dǎo)階段、審核階段、發(fā)行上市階段。
中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)改制上市流程表
| 工作階段 | 工作內(nèi)容 | 時(shí)間 |
| 改制與設(shè)立股份公司 | 1、企業(yè)擬定改制重組方案，聘請(qǐng)證券中介機(jī)構(gòu)對(duì)方案進(jìn)行可行性論證； 2、對(duì)擬改制的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，簽署發(fā)起人協(xié)議，起草公司章程等文件； 3、設(shè)置公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，設(shè)立股份有限公司。 | 視實(shí)際情況 |
| 盡職調(diào)查與輔導(dǎo) | 1、向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局申報(bào)輔導(dǎo)備案； 2、保薦機(jī)構(gòu)和其他中介對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查、問(wèn)題診斷、專業(yè)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)； 3、完善組織機(jī)構(gòu)和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金投向； 4、對(duì)照發(fā)行上市條件對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行整改，準(zhǔn)備首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件； 5、當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局對(duì)輔導(dǎo)情況進(jìn)行驗(yàn)收。 | 視實(shí)際情況 |
| 申請(qǐng)文件的申報(bào) | 1、企業(yè)和證券中介按照證監(jiān)會(huì)的要求制作申請(qǐng)文件； 2、保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)核并向證監(jiān)會(huì)盡職推薦； 3、符合申報(bào)條件的，證監(jiān)會(huì)在5個(gè)工作日內(nèi)受理申請(qǐng)文件。 | 2-3月 |
| 申請(qǐng)文件的審核 | 1、證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，如申報(bào)中小板還需征求發(fā)行人所在地省級(jí)人民政府和國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)，如申報(bào)創(chuàng)業(yè)板無(wú)需征求意見(jiàn)； 2、證監(jiān)會(huì)向保薦機(jī)構(gòu)反饋意見(jiàn)，保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行整改，對(duì)審核意見(jiàn)進(jìn)行回復(fù)； 3、證監(jiān)會(huì)根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核，預(yù)披露申請(qǐng)文件，召開(kāi)初審會(huì)，形成初審報(bào)告； 4、證監(jiān)會(huì)發(fā)審委召開(kāi)會(huì)議對(duì)申請(qǐng)文件和初審報(bào)告進(jìn)行審核，對(duì)是否同意發(fā)行人上市投票表決； 5、依據(jù)發(fā)審委審核意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)作出決定。 | 3-9月 |
| 路演、詢價(jià)與定價(jià) | 1、發(fā)行人在指定報(bào)刊、網(wǎng)站全文披露招股說(shuō)明書(shū)及發(fā)行公告等信息； 2、主承銷商與發(fā)行人組織路演，向投資者推介和詢價(jià)，并確定發(fā)行價(jià)格。 | 3-4周 |
| 發(fā)行與上市 | 1、根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行方式公開(kāi)發(fā)行股票； 2、向證券交易所提交上市申請(qǐng)； 3、在登記結(jié)算公司辦理股份的托管與登記； 4、在深交所掛牌上市。 |
