使用技巧：證券從業(yè)資格考試金融市場基礎知識三色筆記使用法
證券投資基金的定義和特點
證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
證券投資基金具備以下特點：
(1)集合投資。
(2)分散風險。
(3)專業(yè)理財。
證券投資基金與股票、債券的區(qū)別
證券投資基金與股票、債券的區(qū)別包括：
(1)反映的經濟關系不同。
(2)籌集資金的投向不同。
(3)收益風險水平不同。
證券投資基金的作用
證券投資基金的作用如下：
(1)基金為中小投資者拓寬了投資渠道。
(2)有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。
契約型基金與公司型基金的區(qū)別
契約型基金與公司型基金的區(qū)別包括：
(1)資金的性質不同。
(2)投資者的地位不同。
(3)基金的營運依據不同。
封閉式基金與開放式基金的區(qū)別
封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：
（1）期限不同
（2）發(fā)行規(guī)模限制不同
（3）基金份額交易方式不同
（4）基金份額的交易價格計算標準不同
（5）基金份額資產凈值公布的時間不同
（6）交易費用不同
（7）投資策略不同
指數基金的優(yōu)勢
指數基金的優(yōu)勢包括：
（1）費用低廉
（2）風險較小
（3）在以機構投資者為主的市場中，指數基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報。
(4)指數基金可以作為避險套利的工具。
我國私募基金的發(fā)展概況
我國私募基金的發(fā)展概況如下：
(1)我國私募基金發(fā)展的整體形勢不容樂觀。
(2)我國私募基金投資的靈活性比較強。
(3)我國私募基金規(guī)?？此坪苄?，實則規(guī)模龐大且發(fā)展不平衡。
(4)我國私募基金的自身發(fā)展亟待完善。
ETF
交易型開放式指數基金(ETF)是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式。ETF結合了封閉式基金與開放式基金的運作特點，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行買賣，另一方面又可以像開放式基金一樣申購、贖回。不同的是，它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時也是換回一籃子股票而不是現金。這種交易方式使該類基金存在一級、二級市場之間的套利機制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價現象。
LOF
上市開放式基金(LOF)是一種既可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯系在一起的一種開放式基金。
保本基金、QDII基金、分級基金
要點：保本基金
內容：保本基金是指通過采用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金
要點：QDII基金
內容：QDII基金是指在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金
要點：分級基金
內容：分級基金又被稱為“結構型基金”“可分離交易基金”，是指在一只基金內部通過結構化的設計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預期收益與風險的兩類（級）或多類（級）份額并可分離上市交易的一種基金產品
基金份額持有人的權利和義務
基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。
1．基金份額持有人的基本權利
《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有下列權利：分享基金財產收益；參與分配清算后的剩余基金財產；依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會；對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；查閱或者復制公開披露的基金信息資料；對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟；基金合同約定的其他權利。
2．基金份額持有人的義務
基金份額持有人必須承擔一定的義務，這些義務包括：遵守基金契約；繳納基金認購款項及規(guī)定的費用；承擔基金虧損或終止的有限責任；不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權益的活動；在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額；在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關規(guī)定；法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務。
基金管理人的概念
基金管理人是負責基金發(fā)起設立與經營管理的專業(yè)性機構，不僅負責基金的投資管理，而且承擔著產品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務等多方面的職責?！?/span>中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任?；鸸芾砉就ǔＳ?/span>證券公司、信托投資公司或其他機構等發(fā)起成立，具有獨立法人地位?；鸸芾砣俗鳛槭芡腥?，必須履行“誠信義務”?；鸸芾砣说哪繕撕瘮凳鞘芤嫒死娴淖畲蠡蚨?，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。
基金托管人的概念
基金托管人又被稱為基金保管人，是根據法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。基金托管人是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔任?；鹜泄苋伺c基金管理人簽訂托管協議，在托管協議規(guī)定的范圍內履行自己的職責并收取一定的 證券投資基金的費用
通常情況下，基金所支付的費用主要有以下幾個方面：
(1)基金管理費。
(2)基金托管費。
(3)基金交易費。
(4)基金運作費。
(5)基金銷售服務費。
基金資產凈值
基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值。基金份額凈值是指某一時點上某一投資基金每份基金份額實際代表的價值?；鹳Y產凈值和基金份額凈值計算公式如下：
基金資產凈值=基金資產總值一基金負債
基金份額凈值=基金資產凈值／基金總份額
基金份額凈值是衡量一個基金經營業(yè)績的主要指標，也是基金份額交易價格的內在價值和計算依據。一般情況下，基金份額價格與份額凈值趨于一致，即資產凈值增長，基金份額價格也隨之提高。
基金收入的來源與利潤分配方式
1．證券投資基金的收入來源
證券投資基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。
2．證券投資基金的利潤分配
證券投資基金利潤是指基金在一定會計期間的經營成果，利潤（收益）包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等，也被稱為“基金收益”。證券投資基金在獲取投資收入扣除費用后，須將利潤（收益）分配給受益人?；鹄麧櫡峙渫ǔＳ袃煞N方式：一是分配現金，這是最普遍的分配方式；二是分配基金份額，即將應分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受益人
基金的投資風險
證券投資基金存在的風險主要有：
(1)市場風險。
(2)管理能力風險。
(3)技術風險。
(4)巨額贖回風險。
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