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    證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識(shí)三色筆記:中國多層次資本市場

    來源:233網(wǎng)校 2016-08-27 00:00:00
    導(dǎo)讀:證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識(shí)筆記:中國多層次資本市場,更多證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識(shí)復(fù)習(xí)輔導(dǎo)請(qǐng)?jiān)L問233網(wǎng)校!

      多層次資本市場的主要內(nèi)容

      1. 主板市場

      主板市場也稱一板市場,指傳統(tǒng)意義上的證券市場(通常指股票市場),是一個(gè)國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易主要場所。

      2. 二板市場

      二板市場又稱為創(chuàng)業(yè)板市場,是地位次于主板市場的二級(jí)證券市場,以NASDAQ市場為代表,在中國特指深圳創(chuàng)業(yè)板。

      3. 三板市場

      三板市場即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。

      4. 四板市場

      四板市場即區(qū)域性股權(quán)交易市場(區(qū)域股權(quán)市場),是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股份、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場,一般以省級(jí)為單位,由省級(jí)人民政府監(jiān)管。

      中國多層資本市場建設(shè)的戰(zhàn)略構(gòu)想

      中國多層資本市場建設(shè)的戰(zhàn)略構(gòu)想如下:

      1 建立以深滬交易所為核心的主板市場

      2 建立以中小科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)為核心的二板市場

      3 發(fā)展場外交易市場,有重點(diǎn)、有選擇地推進(jìn)區(qū)域性交易市場建設(shè)

      場內(nèi)交易市場的特點(diǎn)

      場內(nèi)交易市場又稱證券交易所市場集中交易市場,是指由證券交易所組織的集中交易市場,有固定的交易場所和交易活動(dòng)時(shí)間,在多數(shù)國家它還是全國唯一的證券交易場所,因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。

      場內(nèi)交易市場的特點(diǎn)如下

      (1) 集中交易。

      (2) 公開競價(jià)

      (3) 經(jīng)濟(jì)制度。

      (4) 市場監(jiān)管嚴(yán)密。

      場外交易市場的特點(diǎn)

      場外交易市場即業(yè)界所稱的OTC市場,又稱柜臺(tái)交易市場或店頭市場,是指在證券交易所進(jìn)行證券買賣的市場,它主要由柜臺(tái)交易市場、第三市場、第四市場組成。

      場外市場的特點(diǎn)如下;

      1 場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場

      2 場外交易市場的組織方式采取做市商制。

      3 場外交易市場是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的市場,以未能在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和證券為主。

      4 場外交易市場是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場。

      5 場外交易市場的管理比證券交易所寬松。

      場外交易市場的主要功能

      場外交易市場與證券交易所共同組成證券交易市場,它主要具備以下功能;

      1 場外交易市場式證券發(fā)行的主要場所。

      2 場外交易市場為政府債券,金融債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時(shí)不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉(zhuǎn)讓的場所,為這些證券提供了流動(dòng)性的必要條件,為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的機(jī)會(huì)。

      3 場外交易市場式證券交易所的必要補(bǔ)充等。

      上市公司的類型和管理規(guī)定

      股票型上市公司要符合的如下要求;

      1 股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已經(jīng)向社會(huì)公開發(fā)行。

      2 公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

      3 公開發(fā)行的股份占公司股份總數(shù)的25%以上;股本總額超過4億元的,向社會(huì)公開發(fā)行的比例10%以上

      4 公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)記報(bào)告無虛假記載。

      5 開業(yè)時(shí)間在三年以上,最近三年連續(xù)盈利;原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的,或者本法實(shí)施后新組建成立,其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的,可連續(xù)計(jì)算。

      6)證券交易所可以規(guī)定高于.前款規(guī)定的上市條件,并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

      證券型上市公司要符合的要求如下;

      1 已經(jīng)公開發(fā)行公司債券。

      2 公司債券的期限為一年以上

      3 公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。

      公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

      私募基金市場、區(qū)域股權(quán)市場、券商柜臺(tái)市場、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)的概念、特點(diǎn)。

      私募基金又稱私募股份權(quán)投資私人股份投資,是私下或直接向特定群體募集的資金。私募股權(quán)是基金的運(yùn)作方式是股權(quán)投資,即通過增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式,獲得非上市公司股份,并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點(diǎn)包括;

      1.收益十分豐厚。

      2.伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。

      3.可享受到全方位的增值服務(wù)。  

      區(qū)域股權(quán)交易市場又稱區(qū)域股權(quán)市場,是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場,是我國多層次資本市場的重要組成部分,亦是中國多層次資本市場建設(shè)中必不可少的部分。

      券商柜臺(tái)市場即證券公司在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場。它沒有固定的場所,其交易主要利用電話進(jìn)行,交易的證券以不在交易所上市的為主

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      沖刺專題:2016年證券一般從業(yè)資格考試試題最后沖刺

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