51、完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會在未來（　　）。
A．上升
B．下降
C．不變
D．不確定
52、當(dāng)投資者對未來的現(xiàn)金流量有特殊需求時，可采用（　?。瑫r要考察市場的流通性。
A．指數(shù)化的投資策略
B．規(guī)避和現(xiàn)金流匹配的策略
C．積極的投資策略
D．消極的投資策略
53、如果兩只基金的時間加權(quán)收益率相等，下列說法正確的是（　?。?。
A．早分紅的基金比晚分紅的基金收益率高
B．兩只基金的表現(xiàn)同樣好
C．分紅次數(shù)多的基金收益率高
D．分紅額高的基金收益率高
54、關(guān)于免疫策略的敘述，錯誤的是（　?。?br />A．Reddington于1952年最早提出免疫策略
B．免疫策略能消除所有債券風(fēng)險
C．免疫策略用來規(guī)避利率變動的風(fēng)險
D．免疫策略假定市場價格是公平的均衡交易價格
55、在風(fēng)險-收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險證券A和無風(fēng)險證券B建立的證券組合一定位于（　?。?br />A．連接A和B的直線上
B．連接A和B的直線的延長線上
C．連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn)
D．連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn)
56、買入并持有資產(chǎn)配置策略是指按恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個投資組合后，在（　?。┠甑倪m當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。
A．1～2
B．2～3
C．3～5
D．5～7
57、資產(chǎn)配置實(shí)際上是指投資中的（　?。╇A段。
A．投資規(guī)劃
B．投資實(shí)施
C．投資優(yōu)化管理
D．投資收益
58、基金業(yè)績分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于（　?。┒鴮鸾?jīng)理人相對業(yè)績所造成的不利影響。
A．風(fēng)格差異
B．組合差異
C．類型差異
D．資產(chǎn)差異
59、基金業(yè)績評估的成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變（　?。┑陌俜直葋韺饟駮r能力所進(jìn)行的一種衡量方法。
A．現(xiàn)金比例
B．資產(chǎn)比率
C．債券比例
D．股票比例
60、特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理（　?。┑某潭?。
A．收益高低
B．資產(chǎn)組合
C．風(fēng)險分散
D．行業(yè)分布