第二節(jié) 基金產(chǎn)品設計與定價
基金產(chǎn)品是基金營銷管理的客體，產(chǎn)品本身是否適合基金投資者的需要在很大程度上決定了營銷的效果。
命題點一 基金產(chǎn)品的設計思路與流程
(1)要確定目標客戶，了解投資者的風險收益偏好。確定具體的目標客戶是基金產(chǎn)品設計的起點，它從根本上決定著基金產(chǎn)品的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。
(2)要選擇與目標客戶風險收益偏好相適應的金融工具及其組合。
(3)要考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束。
(4)要考慮基金管理人自身的管理水平。
第四點是對內(nèi)部條件的考察，而前面三點都是對外部條件的考察。
命題點二 基金產(chǎn)品設計的法律要求
根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》申請募集基金，擬募集的基金應當具備下列條件：
(1)有明確、合法的投資方向；
(2)有明確的基金運作方式；
(3)符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定；
(4)不與擬任基金管理人已管理的基金雷同；
(5)基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；
(6)基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺
詐、誤導投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；
(7)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
命題點三 基金產(chǎn)品線的布置
基金產(chǎn)品線指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。
(一)從三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵
(1)產(chǎn)品線的長度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。
(2)產(chǎn)品線的寬度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少。按國際慣例，我們通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風險收益特征將基金產(chǎn)品分成股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場基金四大類。
(3)產(chǎn)品線的深度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類中有多少更細化的子類基金。
(二)常見的基金產(chǎn)品線類型
(1)水平式，即基金管理公司根據(jù)市場范圍，不斷開發(fā)新品種，增加產(chǎn)品線的長度，或擴大產(chǎn)品線的寬度。采用這種類型基金產(chǎn)品線的基金管理公司具有較高的適應性和靈活性，在競爭中有回旋余地。但這要求公司有一定的實力，特別是要具備寬泛的基金管理能力。
(2)垂直式，即基金管理公司根據(jù)自身的能力專長，在某一個或幾個產(chǎn)品類型方向上開發(fā)各具特點的子類基金產(chǎn)品，以滿足在這個方向上具有特定風險收益偏好的投資者的需要。
(3)綜合式，即基金管理公司在自身的能力專長基礎上，既在一定的產(chǎn)品類型上做重點發(fā)展，也在更廣泛的范圍內(nèi)構(gòu)建自身的產(chǎn)品線。
命題點四 定價管理
基金產(chǎn)品定價主要包括認購費率、申購費率、贖回費率、管理費率和托管費率。
(1)定價首要考慮要素是基金產(chǎn)品類型。股票基金，混合基金，債券基金，貨幣市場基金，各項基金費率遞減。
(2)市場環(huán)境。市場競爭越是激烈，基金費率越低。
(3)客戶特性?？蛻粢?guī)模大，有優(yōu)惠。
(4)渠道特性。直銷的產(chǎn)品費率更低。
輔導資料：2015年證券從業(yè)資格考點精華匯總[5科]
模擬試題：證券從業(yè)資格考試五科試題沖刺專題
互動平臺【微信公眾號：zq_233 ｜QQ群號：333018491｜233網(wǎng)校APP下載】
233網(wǎng)校講師坐鎮(zhèn)，多年實戰(zhàn)課程，多重輔導體系全程保障通關(guān)>> 了解詳情！
