A．最優(yōu)組合是風險最小的組合
B．最優(yōu)組合是收益最大的組合
C．相對于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高
D．最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點所表示的組合
42、 套利定價理論（ ?。?。
A．取代了CAPM理論
B．與CAPM理論的假設完全不同
C．研究套利活動的機理
D．是由羅斯提出的
43、 下列各項不屬于套期保值和期現(xiàn)套利的區(qū)別的是（ ）。
A．目的不同
B．風險水平不同
C．操作方式及價位觀念不同
D．在現(xiàn)貨市場上所處的地位不同
44、 現(xiàn)代組合投資理論認為，有效邊界與投資者的無差異曲線的切點所代表的組合是該投資者的（ ）。
A．最大期望收益組合
B．最小方差組合
C．最優(yōu)證券組合
D．有效證券組合
45、按照馬柯威茨的描述，下面的資產組合中不會落在有效邊界上的是（ ）。
|
資產組合 |
期望收益率(％) |
標準差(％) |
|
W |
9 |
21 |
|
X |
5 |
7 |
|
Y |
15 |
36 |
|
Z |
12 |
15 |
A．只有資產組合w不會落在有效邊界上
B．只有資產組合X不會落在有效邊界上
C．只有資產組合Y不會落在有效邊界上
D．只有資產組合Z不會落在有效邊界上
46、 某一零息債券的面值為100元，期限為2年，市場發(fā)行價格為95元，那么這一債券的麥考萊久期為（ ?。?。
A．1．8
B．2
C．1．95
D．1．5
47、 在股指期貨中，由于（ ），從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。
A．實行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結算指數(shù)
B．實行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結算指數(shù)
C．實行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結算指數(shù)
D．實行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結算指數(shù)
48、 1998年，美國金融學教授（ ）首次給出了金融工程的正式定義。
A．費舍
B．法瑪
C．夏普
D．費納蒂
49、 如果不存在無風險套利機會，則衍生品定價的與投資者風險偏好無關，可以用無風險利率作為貼現(xiàn)率，這被稱為（ ?。?
A．套利定價
B．無套利定價
C．無風險定價
D．風險中性定價
50、 當一國調整商品的進出口關稅時，就會影響到類似于天然橡膠、銅、鋁等商品的正?？缡刑桌袨?，這屬于套利交易的（ ?。?
A．政策風險
B．市場風險
C．操作風險
D．資金風險
