行業(yè)分析的主要任務(wù)

1、解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟中的地位;

2、分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其在國民經(jīng)濟中的地位;

3、判斷對行業(yè)影響的力度;

4、預測并引導行業(yè)的未來發(fā)展趨勢;

5、判斷行業(yè)投資價值;

6、揭示行業(yè)投資風險。

故本題選ABCD。

市場預期理論和流動性偏好理論，都假設(shè)市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。市場分割理論的假設(shè)卻恰恰相反。

與買進期貨合約對沖現(xiàn)貨價格上漲風險相比，利用買進看漲期權(quán)進行套期保值具有以下特征：第一，初始投入更低，杠桿效用更大。第二，當標的資產(chǎn)價格變化對現(xiàn)貨持倉不利時，如標的資產(chǎn)價格上漲，交易者在期貨市場的盈利會彌補所提高的現(xiàn)貨購買成本;購買看漲期權(quán)也可達到此目的，但通過看漲期權(quán)多頭對沖標的資產(chǎn)價格上漲的風險往往比通過買進期貨合約對沖標的資產(chǎn)價格風險要多付出權(quán)利金或時間價值的代價。第三，如果標的資產(chǎn)價格變化對現(xiàn)貨持倉有利時，如標的資產(chǎn)價格下跌，期貨持倉虧損，套期保值者需要補交保證金。