11.一般來(lái)講，認(rèn)股權(quán)證的交易方式有（?。?。
　　A.場(chǎng)外交易　
　　B.場(chǎng)內(nèi)交易
　　C.網(wǎng)上交易　
　　D.電話(huà)交易
　　12.下列關(guān)于流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)，正確的是 （?。?。
　　A.投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物
　　B.流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率和未來(lái)的預(yù)期即期利率之間的差額
　　C.利率曲線(xiàn)的形狀是由對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期和延長(zhǎng)償還期所必需的流動(dòng)性溢價(jià)　共同決定的
　　D.債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)越大，體現(xiàn)了期限長(zhǎng)的債券擁有較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
　　13.市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法的假設(shè)有（?。?。
　　A.公司利潤(rùn)內(nèi)部保留率為固定不變
　　B.有效市場(chǎng)假說(shuō)
　　C.再投資利潤(rùn)率為固定不變
　　D.股票持有者的預(yù)期回報(bào)率與投資利潤(rùn)率相當(dāng)
　　14.下列關(guān)于市場(chǎng)分割理論的觀點(diǎn)，正確的是（?。?
　　A.假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙
　　B.市場(chǎng)是低效的
　　C.如果短期資金市場(chǎng)供需曲線(xiàn)交叉點(diǎn)利率高于長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供需曲線(xiàn)交叉點(diǎn)　利率，利率期限結(jié)構(gòu)則是呈現(xiàn)向下傾斜的趨勢(shì)
　　D.投資者的貸款或融資活動(dòng)總是局限于一些特殊的償還期部分
　　15.與可轉(zhuǎn)換證券相關(guān)的價(jià)值是（?。?。
　　A.實(shí)際價(jià)值　
　　B.理論價(jià)值
　　C.失衡價(jià)值　
　　D.轉(zhuǎn)換價(jià)值
　　16.可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值為80，轉(zhuǎn)換價(jià)值為100，則該可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值可能會(huì)是（?。?。
　　A.200　
　　B.70
　　C.95　
　　D.220
　　17.計(jì)算可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值需要已知的變量是（?。?。
　　A.必要收益率　
　　B.票面利率
　　C.期限　
　　D.轉(zhuǎn)換價(jià)值
　　18.下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說(shuō)法，正確的是（?。?。
　　A.反向的利率曲線(xiàn)表示期限越長(zhǎng)的債券利率越高
　　B.正向的利率曲線(xiàn)表示期限越長(zhǎng)的債券利率越低
　　C.平直的利率曲線(xiàn)表示不同期限的債券利率相等
　　D.拱型利率曲線(xiàn)表示期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系；期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向關(guān)系
　　19.如果一個(gè)投資者購(gòu)買(mǎi)了帶有贖回條款的債券，將會(huì)發(fā)生 （　）。
　　A.投資者的再投資機(jī)會(huì)受到限制
　　B.投資者再投資利率較低
　　C.投資者會(huì)要求在價(jià)格上得到補(bǔ)償
　　D.一般具有較低的票面利率
　　20.如果債券的流通性不好，持有者的損失包括（?。?。
　　A.再投資風(fēng)險(xiǎn)　
　　B.較高的交易成本
　　C.資本損失　
　　D.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)