關(guān)于發(fā)布《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》的通知
證監(jiān)基金字[2007]278號
各基金管理公司，各基金代銷機(jī)構(gòu)，各基金托管銀行：
為規(guī)范基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為，確保基金和相關(guān)產(chǎn)品銷售的適用性，提示投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)證券投資基金市場健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》及《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第20號）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)制定了《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》，現(xiàn)予發(fā)布，請遵照執(zhí)行。
二○○七年十月十二日
第一章 總則
第一條 為了規(guī)范基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為，確?；鸷拖嚓P(guān)產(chǎn)品銷售的適用性，提示投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)證券投資基金市場健康發(fā)展，依據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》及其他法律法規(guī)制定本指導(dǎo)意見。
第二條 本指導(dǎo)意見所稱基金銷售機(jī)構(gòu)，是指依法辦理基金份額的發(fā)售、申購和贖回的基金管理人以及取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)。
第三條 基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。
第四條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照本指導(dǎo)意見，建立健全基金銷售適用性管理制度，做好銷售人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作，加強(qiáng)對基金銷售行為的管理，加大對基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)提示，降低因銷售過程中產(chǎn)品錯(cuò)配而導(dǎo)致的基金投資人投訴風(fēng)險(xiǎn)。
第五條 基金銷售機(jī)構(gòu)使用的基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)應(yīng)當(dāng)支持基金銷售適用性在基金銷售中的運(yùn)用。
第二章 基金銷售適用性的指導(dǎo)原則和管理制度
第六條 基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循以下指導(dǎo)原則：
?。ㄒ唬┩顿Y人利益優(yōu)先原則。當(dāng)基金銷售機(jī)構(gòu)或基金銷售人員的利益與基金投資人的利益發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金投資人的合法利益。
?。ǘ┤嫘栽瓌t。基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金銷售適用性作為內(nèi)部控制的組成部分，將基金銷售適用性貫穿于基金銷售的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對基金管理人（或產(chǎn)品發(fā)起人，下同）、基金產(chǎn)品（或基金相關(guān)產(chǎn)品，下同）和基金投資人都要了解并做出評價(jià)。
?。ㄈ┛陀^性原則?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的方法，設(shè)置必要的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保證基金銷售適用性的實(shí)施。對基金管理人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評價(jià)，應(yīng)當(dāng)盡力做到客觀準(zhǔn)確，并作為基金銷售人員向基金投資人推介合適基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。
?。ㄋ模┘皶r(shí)性原則?；甬a(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評價(jià)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)更新。
第七條 基金銷售機(jī)構(gòu)建立基金銷售適用性管理制度，應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：
?。ㄒ唬鸸芾砣诉M(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法；
（二）對基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行設(shè)置、對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的方式或方法；
（三）對基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價(jià)的方式和方法；
（四）對基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。
