第三節(jié) 應(yīng)收賬款
本節(jié)大綱要求：
掌握應(yīng)收賬款的作用與成本;信用政策的構(gòu)成要素與決策方法
本節(jié)具體內(nèi)容：
一、應(yīng)收賬款功能與成本
1、應(yīng)收賬款主要功能是促進(jìn)銷售和減少存貨。
2、應(yīng)收賬款的成本
(1)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=賒銷業(yè)務(wù)所需資金×資金成本率(一般可按有價(jià)證券利息率計(jì)算)
賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率
=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本/銷售收入
應(yīng)收賬款平均余額=平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)
所以，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)×變動(dòng)成本率×資金成本率
式中，平均收賬天數(shù)一般按客戶各自賒銷額占總賒銷額比重為權(quán)數(shù)的所有客戶收賬天數(shù)的
加權(quán)平均數(shù)計(jì)。
(2)管理成本―――包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。
(3)壞賬成本―――由無法收回的應(yīng)收賬款而給持有企業(yè)帶來的損失
【2007年單選】根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是( )。
A.機(jī)會(huì)成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.壞賬成本
答案：C
【2006年單選】.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2 000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為( )萬元。
A.250 B.200 C.15 D.12
答案：D
解析：2000÷360×45×60%×8%=12萬元
【05計(jì)算題】某企業(yè)預(yù)測(cè)2005年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。要求：
(1)計(jì)算2005年度賒銷額(4500×4/5=3600)
(2)計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的平均余額。(3600÷360×60=600)
(3)計(jì)算2005年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額。(600×50%=300)
(4)計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額。(300×10%=30)
(5)若2005年應(yīng)收賬款需要控制在400萬元，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天?(400=3600/360×應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)，所以應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=40天)
二、信用政策的構(gòu)成要素與決策方法
1、 信用標(biāo)準(zhǔn)――是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，是企業(yè)評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，主要通過以下三個(gè)步驟來完成：
(1)設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
(2)利用既有或潛在客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自的指標(biāo)值，并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較
(3)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)，并確定各有關(guān)客戶的信用等級(jí)
【2008年單選】企業(yè)評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是( )。
A.信用標(biāo)準(zhǔn) B.收賬政策 C.信用條件 D.信用政策
答案：A
解析：教材144頁第3行
2、信用條件指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。
(1)、信用期限：指的是企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時(shí)間限定。
通常,延長(zhǎng)信用期限,可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。但不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期限,:會(huì)給企業(yè)帶來不良后果:
一是使平均收賬期延長(zhǎng),占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加,引起機(jī)會(huì)成本增加;
二是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。
因此,企業(yè)應(yīng)否給客戶延長(zhǎng)信用期限,應(yīng)視延長(zhǎng)信用期限增加的邊際收入是否大于增加的邊際成本而定。
(2)、現(xiàn)金折扣和折扣期限
現(xiàn)金折扣：指的是在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受折扣。如 (2/10,N/45)表示賒銷期限為45天,若客戶在10天內(nèi)付款,則可享受貨款2%的現(xiàn)金折扣。在這里，10天為折扣期限;45天為信用期限;2%為現(xiàn)金折扣率。
企業(yè)決定是否提供以及提供多大程度的現(xiàn)金折扣,著重考慮的是提供折扣后所得的收益是否大于現(xiàn)金折扣的成本。
(3)、信用條件備選方案的評(píng)價(jià)
因?yàn)橐话闱闆r下現(xiàn)金折扣是與信用期間結(jié)合采用，所以確定折扣程度的方法與過程與信用期間的確定一致。只不過把提供延期付款時(shí)間和折扣綜合起來，看各方案的延期與折扣能取得多大的收益增加，再計(jì)算各方案帶來的成本變化，最終確定最佳方案。
信用期的確定步驟如下：
計(jì)算的步驟：
①信用成本前收益
信用成本前收益=年賒銷額-變動(dòng)成本
?、谛庞贸杀?=現(xiàn)金折扣+應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本+收賬費(fèi)用+壞賬損失
③信用成本后收益
信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本
?、堋Q策標(biāo)準(zhǔn)：如果改變信用期的信用成本后收益大于改變前的，則改變信用期限。多個(gè)方案比較，應(yīng)該選擇信用成本后收益最大的方案為最優(yōu)方案。
三、應(yīng)收賬款日常管理
1.應(yīng)收賬款賬齡分析
應(yīng)收賬款賬齡分析就是考察研究應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)。
所謂應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)是指各賬齡應(yīng)收賬款的余額占應(yīng)收賬款總計(jì)余額的比重。
2.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析
應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為了適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要確定出的
該指標(biāo)反映了企業(yè)既定的會(huì)計(jì)期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應(yīng)收款項(xiàng)有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保證程度。
教材例6-10
【2008年單選】某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額2000萬元，除銀行同意在10月份貸款500萬元外，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為500萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2000萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為( )。
A.25% B.50% C.75% D.100%
答案：B
解析：(2000-500-500)/2000×100%=50%
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