2011中級會計職稱考試《財務(wù)管理》科目
第五章 營運資金管理
（依據(jù)2010年教材提前預(yù)習(xí)）

　　本章主要考點

　　1.流動資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略和融資戰(zhàn)略

　　2.確定目標現(xiàn)金余額的模型

　　3.應(yīng)收賬款的成本

　　4.信用期間和現(xiàn)金折扣的決策

　　5.應(yīng)收賬款的監(jiān)控（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款賬戶余額模式）

　　6.最優(yōu)存貨量的確定（經(jīng)濟定貨模型、保險儲備）

　　7.短期借款的信用條件和利息支付方式

　　8.放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率的計算與決策

第一節(jié) 營運資金管理概述

　　一、內(nèi)容框架

　　二、考點和典型例題講解

　　考點一 營運資金的定義及特點

　　（一）營運資金的概念

　　營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。營運資金的管理、流動資產(chǎn)的管理和流動負債的管理。

　　1.流動資產(chǎn)

　　流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)。

　　流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。

　　企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風(fēng)險。

　　流動資產(chǎn)分類：

　　2.流動負債

　　流動負債又稱短期負債，是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。

　　流動負債具有成本低、償還期短的特點。

　　流動負債分類：

　　（二）營運資金的特點

　　1.營運資金的來源具有靈活多樣性（有多種內(nèi)外部融資方式）；

　　2.營運資金的數(shù)量具有波動性（隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時高時低）；

　　3.營運資金周轉(zhuǎn)具有短期性（通常會在一年或一個營業(yè)周期內(nèi)收回）；

　　4.營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

　　【例1·多項選擇題】營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，營運資金的特點包括（ ）。

　　A.來源具有靈活多樣性

　　B.數(shù)量具有穩(wěn)定性

　　C.周轉(zhuǎn)具有短期性

　　D.實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』營運資金的數(shù)量具有波動性。