2011中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》科目
第五章 營(yíng)運(yùn)資金管理
（依據(jù)2010年教材提前預(yù)習(xí)）

　　第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金管理

　　第二節(jié) 現(xiàn)金管理

第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理

　　一、內(nèi)容框架

　　二、考點(diǎn)和典型例題講解

　　考點(diǎn)一 應(yīng)收賬款的功能

　　1.增加銷售功能

　　2.減少存貨功能

　　考點(diǎn)二 應(yīng)收賬款的成本

　?。ㄒ唬?yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本（應(yīng)收賬款占用資金的“應(yīng)計(jì)利息”）

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來(lái)的收益。

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本＝應(yīng)收賬款占用資金×資本成本

　　應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

　　提示：應(yīng)收賬款中包括固定成本、變動(dòng)成本和利潤(rùn)，固定成本在相關(guān)的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)是不變的，利潤(rùn)沒(méi)有占用企業(yè)的資金，只有應(yīng)收賬款中的變動(dòng)成本才占用企業(yè)資金。

　　應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期

　　注意：

　　①平均收賬天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，將“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=年銷售額/平均應(yīng)收賬款余額”代入，得出“應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×平均收賬天數(shù)”。

　?、谠陬}中沒(méi)有給出平均收賬天數(shù)的情況下，如果沒(méi)有現(xiàn)金折扣，用信用期作為平均收賬天數(shù)；如果有現(xiàn)金折扣，用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

　　【例13·單項(xiàng)選擇題】某企業(yè)銷售商品，年賒銷額為500萬(wàn)元，信用條件為“2/10，1/20，n/40”，預(yù)計(jì)將會(huì)有50%客戶享受2%的現(xiàn)金折扣，30%的客戶享受1%的現(xiàn)金折扣，其余的客戶均在信用期內(nèi)付款，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為（ ）。

　　A.18 B.19

　　C.20 D.無(wú)法計(jì)算

　　『正確答案』B

　　『答案解析』應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)＝50%×10＋30%×20＋20%×40＝19（天）。

　　（二）應(yīng)收賬款的管理成本。

　　主要包括：調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。

　?。ㄈ?yīng)收賬款的壞賬成本

　　是指在賒銷交易中，由于種種原因債務(wù)人無(wú)力償還債務(wù)而發(fā)生損失。