某擬建項(xiàng)目有關(guān)資料如下：
1．項(xiàng)目工程費(fèi)用由以下內(nèi)容構(gòu)成。
(1)主要生產(chǎn)項(xiàng)目l500萬(wàn)元，其中：建筑工程費(fèi)300萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)l050萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)l50萬(wàn)元。
(2)輔助生產(chǎn)項(xiàng)目300萬(wàn)元，其中：建筑工程費(fèi)150萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)ll0萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)40萬(wàn)元。
(3)公用工程150萬(wàn)元，其中：建筑工程費(fèi)100萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)40萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)10萬(wàn)元。
2．項(xiàng)目建設(shè)前期年限為l年，項(xiàng)目建設(shè)期第1年完成投資40％，第2年完成投資60％。工程建設(shè)其他費(fèi)用250萬(wàn)元?；绢A(yù)備費(fèi)率為10％，年均投資價(jià)格上漲率為6％。
3．項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年。建設(shè)期貸款1 200萬(wàn)元，貸款年利率為6％，在建設(shè)期第l年投入40％，第2年投入60％。貸款在運(yùn)營(yíng)期前4年按照等額還本、利息照付的方式償還。
4．項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限為8年，殘值率為5％，采用直線法折舊。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第l年投入資本金200萬(wàn)元作為運(yùn)營(yíng)期的流動(dòng)資金。
5．項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期正常年份營(yíng)業(yè)收入為1 300萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為525萬(wàn)元。運(yùn)營(yíng)期第1年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的70％，第2年起各年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本達(dá)到正常年份水平。
6．項(xiàng)目所得稅稅率為25％，營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率為6％。
【問(wèn)題】
1．列式計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。
2．列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息，并完成建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表。
3．計(jì)算項(xiàng)目各年還本付息額，并將數(shù)據(jù)填人項(xiàng)目還本付息表。
4．列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的項(xiàng)目總成本費(fèi)用。
5．列式計(jì)算項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析中運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量。
(計(jì)算結(jié)果均保留兩位小數(shù))
【參考答案】
1．基本預(yù)備費(fèi)=(1 500+300+150+250)×10％=220．00(萬(wàn)元) (0．5分)
第1年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=(1 500+300+150+250+220)×40％×[(1+6％)(1+6％)0.5-13=88．41(萬(wàn)元)(1分)
第2年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=(1 500+300+150+250+220)×60％×[(1+6％)(1+6％)0.5(1+6％)-13=227．70(萬(wàn)元)(1分)
漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=88．41+227．70=316．11(萬(wàn)元) (0．5分)
2．第l年建設(shè)期貸款利息=(1 200×40％／2)×6％=14．40(萬(wàn)元) (0．5分)
第2年建設(shè)期貸款利息=(1 200×40％+14．40+1 200×60％／2)×6 0A=51．26(萬(wàn)元)(0．5分)
建設(shè)期貸款利息=14．40+51．26=65．66(萬(wàn)元) (0．5分)
(3．5分)編制建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表
4．項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的經(jīng)營(yíng)成本=525×70％=367．50(萬(wàn)元) (0．5分)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的折舊費(fèi)=2 801．77×(1-5％)／8=332．71(萬(wàn)元) (1分)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的利息支出=75．49(萬(wàn)元) (0．5分)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的項(xiàng)目總成本費(fèi)用=367．50+332．71+75．94=776．15(萬(wàn)元) (0．5分)
5．項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的現(xiàn)金流入=營(yíng)業(yè)收入=1 300×70％=910．00(萬(wàn)元) (0．5分)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的資本金=200．O0(萬(wàn)元)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的經(jīng)營(yíng)成本=367．50(萬(wàn)元)(0．5分)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的借款本金償還=316．42(萬(wàn)元)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的借款利息償還=75．94(萬(wàn)元)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的營(yíng)業(yè)稅金及附加=910．OO×6％=54．60(萬(wàn)元) (0．5分)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的所得稅=(910．00-54．60-776．15)×25％=19．81(萬(wàn)元)(1分)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的現(xiàn)金流出=200．O0+367．50+316．42+75．94+54．60+19．81=1034．27(萬(wàn)元) (1分)
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量=910．00-1034．27=-124．27(萬(wàn)元) (1分)
