51．(2004-3-68) 東方股份有限公司經(jīng)批準(zhǔn)公開發(fā)行股票并已上市，依據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，該公司在下列哪些情況?????摴???? ??下方可回購本公司的股票？
　　A．平抑股市，扭轉(zhuǎn)本公司股票下跌趨勢
　　B．減少本公司注冊(cè)資本
　　C．與持有本公司股票的其他公司合并
　　D．用于獎(jiǎng)勵(lì)本公司優(yōu)秀員工和推行職工持股計(jì)劃
　　【答案】BC
　　【考點(diǎn)】公司回購自己的股票的情形
　　【詳解】2005年《公司法》第143條規(guī)定：公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：
　　(一)減少公司注冊(cè)資本；
　　(二)與持有本公司股份的其他公司合并；
　　(三)將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；
　　(四)股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。
　　公司因前款第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)的原因收購本公司股份的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議。公司依照前款規(guī)定收購本公司股份后，屬于第(一)項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)自收購之日起十日內(nèi)注銷；屬于第(二)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。
　　公司依照第一款第(三)項(xiàng)規(guī)定收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五；用于收購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出；所收購的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。
　　公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。
　　公司回購股票是指股份有限公司基于縮股的目的，以市場價(jià)格收購本公司的股票并加以銷毀的行為。因?yàn)楣善被刭徔赡軐?dǎo)致股票交易中的欺詐行為，導(dǎo)致少數(shù)大股東對(duì)公司的壟斷和控制，因此，我國公司法對(duì)股票回購作出一定限制，即限制公司股票回購的實(shí)施原因。
　　注意．2005年新公司法明確規(guī)定了“將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工”，因此本題應(yīng)改為選BCD。
 
　　52．(2004-3-69) 李某花1.5萬元購買了某股份公司發(fā)行的股票2000股，但該公司股票尚未上市。現(xiàn)李某欲退還已購股票。在下列哪些情況下李某可以要求發(fā)起人退股？
　　A．發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會(huì)
　　B．公司股東大會(huì)同意
　　C．公司董事會(huì)同意
　　D．公司未按期募足股份
　　【答案】AD
　　【考點(diǎn)】發(fā)起人退股的情形
　　【詳解】《公司法》第90條：發(fā)行股份的股款繳足后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足之日起三十日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會(huì)。創(chuàng)立大會(huì)由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。
　　發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在三十日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會(huì)的，認(rèn)股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。
　　發(fā)起人退股是指發(fā)起人通過收回出資而退出擬設(shè)立的公司的行為，一般來講，股款繳足后即不可再申請(qǐng)退股，但是，如果發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在三十日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會(huì)的，認(rèn)股人可以申請(qǐng)退股，并有權(quán)要求按照所繳股款并加算銀行同期存款利息返還。選項(xiàng)AD正確
 
　　53．(2004-3-70) 中國證監(jiān)會(huì)2004年3月1日接到多家上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股的報(bào)告，下列哪些公司的申請(qǐng)依法不應(yīng)被批準(zhǔn)？
　　A．甲公司上次發(fā)行股票時(shí)因故未能募足
　　B．乙公司2002年度虧損
　　C．丙公司預(yù)期利潤率略低于同期銀行存款利率
　　D．丁公司上年度未按時(shí)公布報(bào)表被交易所通報(bào)
　　【答案】ABC
　　【考點(diǎn)】上市公司發(fā)行新股的條件
　　【詳解】《證券法》第13條規(guī)定：公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；
　　(二)具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；
　　(三)最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為；     
　　(四)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
　　上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
　　股份公司發(fā)行新股是指股份公司成立之后，為增加注冊(cè)資本而向社會(huì)公開發(fā)行股票募集資金的行為，但是，發(fā)行新股必須符合一定的條件，根據(jù)2004年公司法第137條的規(guī)定，其中，上次發(fā)行的股票未能募足、經(jīng)營虧損、預(yù)期利潤率略低于同期銀行存款利率都構(gòu)成發(fā)行新股的障礙，選項(xiàng)ABC符合題意。但是，股份公司只有在最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假的情況下才不能發(fā)行新股，選項(xiàng)D中未按時(shí)公布報(bào)表不構(gòu)成發(fā)行新股的障礙。
注意。根據(jù)2005年新公司法，本題設(shè)置已不合理。
 
54.　(2005-3-64 )在A公司的破產(chǎn)案件中，有關(guān)當(dāng)事人提出的下列主張，哪些依法應(yīng)予支持？
　　A．甲要求收回依融資租賃合同出租給A的設(shè)備
　　B．乙根據(jù)與A的建筑合同中約定的保證條款，要求以A的酒店經(jīng)營收入優(yōu)先清償拖欠的工程款
　　C．丙根據(jù)與A在破產(chǎn)程序開始前簽訂的以物償債協(xié)議，要求取得用于抵償欠款的一批庫存產(chǎn)品
　　D．丁依合同保管著A的一批貨物，要求以變賣這批貨物的價(jià)款優(yōu)先清償A拖欠的保管費(fèi)
　　【答案】AD    
　　【考點(diǎn)】破產(chǎn)取回權(quán)、優(yōu)先權(quán)以及破產(chǎn)債權(quán)問題
　　【詳解】根據(jù)《破產(chǎn)法》第29條的規(guī)定，“破產(chǎn)企業(yè)內(nèi)屬于他人的財(cái)產(chǎn)，由該財(cái)產(chǎn)的權(quán)利人通過清算組取回。”選項(xiàng)A甲要求收回依融資租賃合同出租給A的設(shè)備應(yīng)予支持。根據(jù)《破產(chǎn)法》第32條第1款的規(guī)定，“破產(chǎn)宣告前成立的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)，債權(quán)人享有就該擔(dān)保物優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利?！笨梢娤抻趽?dān)保物權(quán)，選項(xiàng)B乙根據(jù)與A的建筑合同中約定的保證條款，要求以A的酒店經(jīng)營收人優(yōu)先清償拖欠的工程款不應(yīng)支持。根據(jù)《破產(chǎn)法》第30條第l款的規(guī)定，“破產(chǎn)宣告前成立的無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)和放棄優(yōu)先受償權(quán)利的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)為破產(chǎn)債權(quán)。”選項(xiàng)C中，丙在破產(chǎn)程序開始前與A簽訂的以物償債協(xié)議的債權(quán)是破產(chǎn)債權(quán)，必須依照破產(chǎn)程序受償。其請(qǐng)求不能得到支持。根據(jù)《擔(dān)保法》第84條的規(guī)定，“因保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同發(fā)生的債權(quán)，債務(wù)人不履行債務(wù)的，債權(quán)人有留置權(quán)?！倍∫篮贤９苤鳤的一批貨物，要求以變賣這批貨物的價(jià)款優(yōu)先清償A拖欠的保管費(fèi)，正是基于留置權(quán)的優(yōu)先權(quán)屬性，因此應(yīng)予以支持。由此可知，本題答案為AD。
 
　55.　(2005-3-65 )甲股份公司是一家上市公司，擬以增發(fā)股票的方式從市場融資。公司董事會(huì)在討論股票發(fā)行價(jià)格時(shí)出現(xiàn)了不同意見，下列哪些意見符合法律規(guī)定？
　　A．現(xiàn)股市行情低迷，應(yīng)以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，便于快速募集資金
　　B．現(xiàn)公司股票的市場價(jià)格為8元，可在高于票面金額低于8元之間定價(jià)，投資者易于接受
　　C．超過票面金額發(fā)行股票須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成本太高，應(yīng)平價(jià)發(fā)行為宜
　　D．以高于票面金額發(fā)行股票可以增加公司的資本公積金，故應(yīng)爭取溢價(jià)發(fā)行
　　【答案】BD
　　【考點(diǎn)】股票發(fā)行價(jià)格的確定問題
　　【詳解】根據(jù)《公司法》第128條的規(guī)定，“股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額?！惫善卑l(fā)行價(jià)格必須高于面值，不得折價(jià)發(fā)行，且溢價(jià)發(fā)行收入應(yīng)列入公司資本公積金，但并非由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。由此可知，本題答案為BD。