（1）從公式可以看出，在風險中性的前提下，預期收益率μ用無風險利率r替代。

（2）N（d₂）表示在風險中性條件下S_r（標的資產(chǎn)在T時刻的價格）大于K的概率，或者說是歐式看漲期權被執(zhí)行的概率。

（3）N（d₁）是看漲期權價格對標的資產(chǎn)價格的導數(shù)，反映了短時間內(nèi)期權價格變動與其標的資產(chǎn)價格變動的比率。如果要抵消標的資產(chǎn)價格變化給期權價格帶來的影響，那么一個單位的看漲期權多頭就需要 N（d₁）單位的標的資產(chǎn)的空頭進行對沖。

（4）波動率σ用于度量標的資產(chǎn)收益的不確定性，常用歷史數(shù)據(jù)和隱含波動率來估計。