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    寬跨式期權(quán)組合如何理解?

    來源:233網(wǎng)校 2025-01-10 10:07:49

    寬跨式期權(quán)組合如何理解?

    寬跨式期權(quán)組合

    (一)多頭寬跨式期權(quán)的構(gòu)建方法是同時買進看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

    (二)空頭寬跨式期權(quán)組合是同時賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

    注意:

    1. 與跨式期權(quán)不同的是,寬跨式期權(quán)所用的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價格不同,看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于看漲期權(quán)的執(zhí)行價格,這樣才可以構(gòu)造出跨式期權(quán)的寬度。

    2. 多頭寬跨式期權(quán)適用于標的資產(chǎn)價格大幅波動的情形,也稱為做多波動率策略;空頭寬跨式期權(quán)適用于標的資產(chǎn)價格小幅波動的情形,也稱為做空波動率策略。

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