期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算流程通常包括以下步驟:
1、交易確認(rèn):期貨交易完成后,交易所會(huì)確認(rèn)交易的有效性,并記錄交易細(xì)節(jié),包括交易的品種、合約數(shù)量、成交價(jià)格等。
2、每日結(jié)算:期貨市場(chǎng)采用每日無負(fù)債結(jié)算制度,即每個(gè)交易日結(jié)束后,交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日的收盤價(jià)或結(jié)算價(jià)計(jì)算每個(gè)賬戶的盈虧情況。結(jié)算價(jià)是根據(jù)交易所規(guī)定的計(jì)算方法得出的,通常是該交易日內(nèi)一定時(shí)間區(qū)間的成交價(jià)格的加權(quán)平均值。
3、計(jì)算浮動(dòng)盈虧:結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià),計(jì)算出會(huì)員未平倉合約的浮動(dòng)盈虧,確定未平倉合約應(yīng)付保證金數(shù)額。
4、保證金調(diào)整:根據(jù)每日結(jié)算的結(jié)果,調(diào)整投資者的保證金賬戶。如果賬戶出現(xiàn)虧損導(dǎo)致保證金不足,投資者需要追加保證金;如果賬戶盈利使保證金超過要求,投資者可以提取多余的保證金。
5、最終結(jié)算:到達(dá)合約交割月份的某一特定日期(最后交易日或交割日之前),未平倉的合約將面臨實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算。
6、資金劃轉(zhuǎn):根據(jù)結(jié)算結(jié)果進(jìn)行資金的劃轉(zhuǎn)。盈利會(huì)劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金,虧損則從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中直接扣劃。
7、結(jié)算完成:經(jīng)過上述步驟后,結(jié)算過程正式結(jié)束。交易所會(huì)發(fā)布日終結(jié)算報(bào)告,報(bào)告中包含當(dāng)日的交易匯總、結(jié)算價(jià)、盈虧統(tǒng)計(jì)等信息,供期貨公司和投資者參考。