某機(jī)構(gòu)6月10日將會(huì)有300萬(wàn)元資金到賬，打算到時(shí)在A、B、C三只股票各投入100萬(wàn)元，為避免股價(jià)上漲風(fēng)險(xiǎn)，決定利用6月份股票指數(shù)期貨合約進(jìn)行套期保值，假定該合約價(jià)格為1500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，三只股票B系數(shù)分別為1.5，1.2，0.9，則該機(jī)構(gòu)應(yīng)()才能有效保值
A.賣(mài)出20張期貨合約
B.賣(mài)出24張期貨合約
C.買(mǎi)入20張期貨合約
D.買(mǎi)入24張期貨合約
參考答案：D
參考解析：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】β組合系數(shù)=1/3×（1.5+1.2+0.9）=1.2，買(mǎi)賣(mài)期貨合約數(shù)量=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=1.2×3000000/（1500×100）=24；因?yàn)闉楸苊夤蓛r(jià)上漲風(fēng)險(xiǎn)，所以要做買(mǎi)入套期保值，因此買(mǎi)入24張期貨合約。故本題答案為B。
