假設(shè)大豆每個(gè)月的持倉(cāng)成本為20-30元/噸，若一個(gè)月后到期的大豆期貨合約與大豆現(xiàn)貨的價(jià)差()時(shí)，交易者適合進(jìn)行買(mǎi)入現(xiàn)貨同時(shí)賣(mài)出期貨合約的期現(xiàn)套利操作。(不考慮交易手續(xù)費(fèi))
A.大于20元/噸
B.大于20元/噸，小于30元/噸
C.大于30元/噸
D.小于20元/噸
參考答案：C
參考解析：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】當(dāng)價(jià)差與持倉(cāng)費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉(cāng)費(fèi)，套利者就可以通過(guò)買(mǎi)入現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出相關(guān)期貨合約，待合約到期時(shí)，用所買(mǎi)入的現(xiàn)貨進(jìn)行交割。本題中，持倉(cāng)費(fèi)最多為30元/噸（不考慮交易手續(xù)費(fèi)），故當(dāng)價(jià)差大于30元/噸時(shí)，交易者適合進(jìn)行買(mǎi)入現(xiàn)貨同時(shí)賣(mài)出期貨合約的期現(xiàn)套利操作。
