16 以下關(guān)于蝶式套利描述正確的是（ ）。

A. 與普通跨期套利相比，蝶式套利的風(fēng)險(xiǎn)和利潤一般較小

B. 是無風(fēng)險(xiǎn)套利

C. 是由共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成

D. 屬于跨期套利

參考答案：ACD

17 導(dǎo)致不完全套期保值的原因主要有（ ）等。

A. 期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度并不完全一致

B. 期貨合約標(biāo)的物與現(xiàn)貨商品等級(jí)存在差異，導(dǎo)致兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)程度差異

C. 期貨市場(chǎng)建立的頭寸數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量不完全一致

D. 利用初級(jí)產(chǎn)品的期貨品種對(duì)產(chǎn)成品套期保值時(shí)，兩者價(jià)格變化存在差異性

參考答案：ABCD

18 下列關(guān)于基差描述正確的是（ ）。

A. 如果期現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)幅度完全一致，基差應(yīng)等于零

B. 基差所涉及期貨價(jià)格必須選取最近交割月的期貨價(jià)格

C. 不同交易者關(guān)注的基差可以是不同的

D. 基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格

參考答案：CD

19 商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的物的（ ）等方面的特點(diǎn)影響。

A. 生產(chǎn)

B. 使用

C. 儲(chǔ)藏

D. 流通

參考答案：ABCD

20 期貨投機(jī)交易的作用包括（ ）等。

A. 承擔(dān)期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B. 促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C. 轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D. 增加市場(chǎng)流動(dòng)性

參考答案：ABD

21 下列關(guān)于期貨交易的正確描述是（ ）。

A. 期貨交易的目的在于買賣現(xiàn)貨商品

B. 期貨交易以公開競(jìng)價(jià)的方式集中進(jìn)行

C. 期貨交易實(shí)行保證金制度

D. 期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約

參考答案：BCD

22 下列商品中，價(jià)格之間有互補(bǔ)關(guān)系的有（ ）。

A. 汽車和汽油

B. 影碟機(jī)和碟片

C. 眼鏡架和鏡片

D. 棕櫚油和豆油

參考答案：ABC

23 根據(jù)監(jiān)管要求，國內(nèi)期貨公司應(yīng)當(dāng)（ ）。

A. 設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官

B. 建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

C. 規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程

D. 完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度

參考答案：ABCD

24 （ ）市場(chǎng)能夠?yàn)橥顿Y者提供避險(xiǎn)功能。

A. 股票

B. 期貨

C. 期權(quán)

D. 債券

參考答案：BC

25 下述關(guān)于持倉量與價(jià)格關(guān)系的說法，正確的是（ ）。

A. 持倉量增加，價(jià)格上升，表示賣出者平倉，近期價(jià)格還將繼續(xù)上漲

B. 持倉量增加，價(jià)格上升，表示新買方在大量建倉多頭，近期價(jià)格繼續(xù)上升

C. 持倉量減少，價(jià)格上升，表示新買入者建倉，短期內(nèi)價(jià)格還可能繼續(xù)下跌

D. 持倉量增加，價(jià)格下跌，表示新賣方在大量建倉空頭，近期價(jià)格繼續(xù)下跌

參考答案：BD

26 關(guān)于賣出看漲期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說法正確的是（ ）。

A. 從理論上說，最大收益可以達(dá)到無限大

B. 最大收益為期權(quán)的權(quán)利金

C. 最大損失為權(quán)利金

D. 從理論上說，最大損失可以達(dá)到無限大

參考答案：BD

27 在期貨期權(quán)交易中，關(guān)于行權(quán)的說法，正確的是（ ）。

A. 期權(quán)買方有權(quán)在合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)行權(quán)，以執(zhí)行價(jià)格獲得一個(gè)期貨頭寸

B. 期權(quán)買方有權(quán)在合約有效期內(nèi)的任何交易時(shí)間內(nèi)行權(quán)，以執(zhí)行價(jià)格獲得一個(gè)期貨頭寸

C. 如果期權(quán)賣方在期權(quán)合約到期日放棄行權(quán)，則期權(quán)合約到期后自動(dòng)了結(jié)

D. 如果期權(quán)買方在期權(quán)合約到期日放棄行權(quán)，則期權(quán)賣方不必履約

參考答案：AD

28 程序化交易系統(tǒng)的實(shí)施，解決的主要問題在于如何處理好（ ）三者之間的協(xié)調(diào)。

A. 市場(chǎng)數(shù)據(jù)

B. 交易規(guī)則

C. 交易者思想

D. 交易指令

參考答案：ABC

29 “買入大連商品交易所11月大豆期貨合約10手，價(jià)格4000元/噸”，該限價(jià)指令有可能在（ ）元/噸價(jià)位執(zhí)行。

A. 4000

B. 4001

C. 3999

D. 4002

參考答案：AC

30 影響基差大小的主要因素有（ ）。

A. 時(shí)間差價(jià)

B. 品質(zhì)差價(jià)

C. 地區(qū)差價(jià)

D. 合約價(jià)差

參考答案：ABC