11、 在美國，期貨投資基金的主要管理人是 （　　）。
A．CTA
B．CPO
C．FCM
D．TM


12、 某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權(quán)利金買入9 月份到期的執(zhí)行價格為140 美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10 美元/噸的權(quán)利金買入一張9 月份到期執(zhí)行價格為130 美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9 月時，相關期貨合約價格為150 美元/噸，請計算該投資人的投資結(jié)果（每張合約1 噸標的物，其他費用不計）
A．-30 美元/噸
B．-20 美元/噸
C．10 美元/噸
D．-40 美元/噸


13、 （　?。┛梢愿鶕?jù)市場風險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。
A．期貨交易所
B．會員
C．期貨經(jīng)紀公司
D．中國證監(jiān)會


14、 當市場處于反向市場時，多頭投機者應（　?。?。
A．賣出近月合約
B．賣出遠月合約
C．買人近月合約
D．買人遠月合約


15、 目前，我國實行分級結(jié)算制度的期貨交易所是（　　）。
A．大連商品交易所
B．鄭州商品交易所
C．上海期貨交易所
D．中國金融期貨交易所


16、 假設年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點，則當日的期貨理論價格為（　?。?。
A．1537點
B．1486.47點
C．1468.13點
D．1457.03點


17、 保證金的收取是分級進行的，一般的期貨交易所向（　?。┦杖”ＷC金。
A．交易所會員
B．結(jié)算公司
C．客戶
D．個人投資者


18、 關于漲跌停板制度，下列表述不正確的是（　　）。
A．漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價為基準確定的。
B．一般只有百分比一種形式。
C．合約上一交易日的結(jié)算價加上允許的最大漲幅構(gòu)成當日價格上漲的上限，稱為漲停板。
D．合約上一交易日的結(jié)算價減去允許的最大跌幅則構(gòu)成當日價格下跌的下限，稱為跌停板


19、 在正向市場中，發(fā)生以下（　?。┣闆r時，應采取牛市套利決策。
A．近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約
B．近期月份合約價格上升幅度等于遠期月份合約
C．近期月份合約價格上升幅度小于遠期月份合約
D．近期月份合約價格下降幅度大于遠期月份合約


20、 某投機者預測5 月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5 手（10 噸/手），成交價格為2015 元/噸，此后合約價格迅速上升到2025 元/噸；為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5 月份合約；當價格上升到2030 元/噸時，又買入3 手合約；當市價上升到2040元/噸時，又買入2 手合約；當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（　　）元。
A．-1305
B．1305
C．-2610
D．2610