111、 甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（　?。?。
A．甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)
B．甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)
C．乙面粉加工商不受價(jià)格變動影響
D．乙面粉加工商獲得了價(jià)格下跌的好處


112、 下列對買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的是（　　）。
A．平倉收益=權(quán)利金賣出價(jià)-買入價(jià)
B．履約收益=標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
C．最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金
D．隨著合約時(shí)間的減少，時(shí)間價(jià)值會一直上漲


113、 下列關(guān)于結(jié)算所的作用的表述，正確的有（　?。?
A．保證投資者免受違約風(fēng)險(xiǎn)
B．將每筆交易分拆，對期貨買方充當(dāng)賣方，對期貨賣方充當(dāng)買方
C．保證期貨買方收到標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)物交割
D．選擇哪種資產(chǎn)有期貨合約


114、 當(dāng)會員或是客戶出現(xiàn)哪種情況時(shí)，交易所可以對其持倉實(shí)現(xiàn)強(qiáng)行平倉（　?。?。
A．會員交易保證金不足并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的
B．持倉量超出其限倉標(biāo)準(zhǔn)
C．因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的
D．根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉的


115、 某投資者2月份以500點(diǎn)買進(jìn)5月份到期執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，又以300點(diǎn)的權(quán)利金買人一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的看跌期權(quán)，則其盈虧平衡點(diǎn)是（　?。c(diǎn)。
A．12200
B．13000
C．13600
D．13800


116、 關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化的意義，下列描述正確的有（　?。?
A．因轉(zhuǎn)讓而無須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣
B．使期貨市場具有很強(qiáng)的流動性
C．極大地簡化了交易過程，便利了投機(jī)活動的進(jìn)行
D．消除了交易成本


117、 以下關(guān)于在正向市場中進(jìn)行熊市套利，說法正確的有（　?。?
A．現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格
B．只要價(jià)差擴(kuò)大，就可獲利
C．只要價(jià)差縮小，就可獲利
D．遠(yuǎn)期合約價(jià)格相對于近期合約跌幅較小


118、 某投資者以2100元/噸賣出5 月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000 元/噸買入7 月大豆合約一張，當(dāng)5 月合約和7 月合約價(jià)差為（　　）時(shí)，該投資人獲利。
A．150
B．50
C．100
D．-80


119、 下面對我國期貨合約交割結(jié)算價(jià)描述正確的是（　?。?。
A．有的是以合約交割配對日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
B．有的以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
C．有的以第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
D．交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)


120、 下列哪幾種形態(tài)的反轉(zhuǎn)深度和高度是可測的?（　?。?br>A．三重頂(底)形
B．頭肩頂(底)形
C．雙重頂(底)形
D．圓弧形態(tài)