11．按執(zhí)行時間劃分，期權可以分為（　?。?br /> A．看漲期權
B．看跌期權
C．歐式期權
D．美式期權
12．期權合約的有效期與時間價值的關系是（　?。?。
A．有效期越長，期權買方實現有利選擇的余地越大，從而時間價值越大
B．有效期越短，買方因期權價格波動而獲利的可能性越小，從而時間價值越大
C．到期時期權就失去了任何時間價值
D．有效期越長，期權賣方承受的風險越大，價值越小
13．關于賣出看漲期權的說法不正確的有（　?。?br /> A．一般運用于看后市上漲或已見底的情況
B．平倉收益=權利金賣出價一買入平倉價
C．期權被要求履約風險=執(zhí)行價格+標的物平倉買人價格一權利金
D．期權賣方必須交付一筆保證金
14．某投資者2月份以100點的權利金買進一張3月份到期執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權，同時他又以150點的權利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。下列說法正確的有（　?。?。
A．若合約到期時，恒指期貨價格為10200點，則投資者虧損150點
B．若合約到期時，恒指期貨價格為10000點，則投資者盈利50點
C．投資者的盈虧平衡點為10050點
D．恒指期貨市場價格上漲，將使套利者有機會獲利
15．期貨投資基金行業(yè)中的參與者有（　?。?。
A．商品基金經理
B．托管者
C．商品交易顧問
D．期貨傭金商
16．以下屬于CPO在投資管理方面職責的有（　　）。
A．制定投資目標
B．設計交易程序
C．確定投資組合中投資品種的范圍
D．對CTA投資風險的監(jiān)控
17．對期貨投資基金監(jiān)管所要達到的目標包括（　?。?br /> A．提高期貨投資基金效率
B．維護期貨市場的正常秩序
C．保障投資者的權益
D．實現公平競爭
18．期貨市場風險的特征有（　?。?。
A．風險存在的客觀性
B．風險因素的放大性
C．風險與機會的共生性
D．風險征兆的可預防性
19．期貨市場在運作中由于管理法規(guī)和機制不健全等原因，可能產生（　?。?。
A．市場風險
B．交割風險
C．流動性風險
D．結算風險
20．期貨市場主體的風險管理主要包括（　?。?br /> A．期貨交易所的風險管理
B．中國期貨業(yè)協(xié)會的風險管理
C．期貨公司的風險管理
D．客戶的風險管理