股指期貨交易的實質(zhì)是將對股票市場價格指數(shù)的預(yù)期風(fēng)險轉(zhuǎn)移到期貨市場的過程，其主要功能是( )。
A 價格發(fā)現(xiàn)
B 資金融通
C 套期保值
D 投機
【正確答案】：A,C,D
[答案解析]
股指期貨主要功能是價格發(fā)現(xiàn)、套期保值和投機、可用于規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。
第22題
從期貨交易環(huán)節(jié)劃分，客戶從事期貨交易主要風(fēng)險有( )。
A 代理風(fēng)險
B 交易風(fēng)險
C 交割風(fēng)險
D 法律風(fēng)險
【正確答案】：A,B,C
[答案解析]
從期貨交易環(huán)節(jié)劃分可分為代理風(fēng)險、交易風(fēng)險和交割風(fēng)險；從風(fēng)險成因劃分可分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險與法律風(fēng)險。
第23題
期貨公司在期貨市場中的作用主要體現(xiàn)在( )。
A 節(jié)約交易成本，提高交易效率
B 為投資者期貨合約的履行提供擔(dān)保，從而降低了投資者交易風(fēng)險
C 提高投資者交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性
D 規(guī)避價格風(fēng)險
【正確答案】：A,C
[答案解析]
期貨公司是客戶和期貨市場連接的紐帶，為投資者節(jié)約了交易成本，提高了效率；但是不能為期貨合約進行擔(dān)保，也不能規(guī)避價格風(fēng)險；價格風(fēng)險的規(guī)避是從套期保值交易中實現(xiàn)的。
第24題
金融期權(quán)合約按購買者的權(quán)利可分為( )。
A 買入期權(quán)
B 賣出期權(quán)
C 歐式期權(quán)
D 美式期權(quán)
【正確答案】：A,B
[答案解析]
根據(jù)執(zhí)行時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。
第25題
期貨市場的操作風(fēng)險包括( )等風(fēng)險。
A 計算機系統(tǒng)出現(xiàn)差錯或因人為的計算機操作錯誤而引起損失
B 風(fēng)險監(jiān)控制度不完善
C 閑工作責(zé)任不明確或工作程序不恰當(dāng)，不能進行準(zhǔn)確結(jié)算
D 交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內(nèi)部制度與處理步驟
【正確答案】：A,C,D
[答案解析]
操作風(fēng)險是指因信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制方面的缺陷而導(dǎo)致意外損失的可能性。B項會引起信用風(fēng)險。
第26題
下列敘述錯誤的是( )。
A 維持保證金是買或賣一份期貨合約時存入經(jīng)紀(jì)人賬戶的一定數(shù)量的資金
B 保證金存款只能用現(xiàn)金支付
C 維持保證金是最低保證金價值，低于這個水平期貨合約的持有者將會收到要求追加保證金的通知
D 所有的期貨合約都要求同樣多的保證金
【正確答案】：A,B,D
[答案解析]
維持保證金不是最低保證金，低于最低保證金水平的期貨合約的持有者將會收到要求追加保證金的通知。
第27題
如果期權(quán)買方買入了看漲期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標(biāo)的物即相關(guān)期貨合約的市場價格上漲，則( )。
A 買方會執(zhí)行該看漲期權(quán)
B 買方會獲得盈利
C 因為執(zhí)行期權(quán)而必須賣給買方帶來損失
D 當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時，賣方必須無條件的以較低價格的執(zhí)行價格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物
【正確答案】：A,D
[答案解析]
當(dāng)相關(guān)期貨合約的市場價格大于執(zhí)行價格和權(quán)利金之和時，執(zhí)行看漲期權(quán)才會盈利。
第28題
某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由( )等特點決定。
A 生產(chǎn)
B 使用
C 消費
D 儲藏
【正確答案】：A,B,C,D
[答案解析]
某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費等特點決定。此外，合約交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲藏、保管、流通、運輸方式和特點的影響。
第29題
以下期貨合約中，交割月份相同的是( )。
A 大連商品交易所大豆期貨合約
B 鄭州商品交易所小麥期貨合約
C 上海期貨交易所陰極銅標(biāo)準(zhǔn)合約
D 上海期貨交易所天然橡膠期貨合約
【正確答案】：A,B
[答案解析]
上海期貨交易所陰極銅標(biāo)準(zhǔn)合約的交割月份為1～12月份，天然橡膠期貨合約的交割月份為1；3、4、5、6、7、8、9、10、11月。
第30題
對基差的描述工正確的是( )。
A 在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴大
B 在正向市場上，收獲季節(jié)時基差縮小
C 在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小
D 在止向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始擴大
【正確答案】：A,C
[答案解析]
在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴大，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小。
