在期貨市場上，套期保值者的原始動機是( )。
A 通過期貨市場尋求利潤最大化
B 通過期貨市場獲取更多的投資機會
C 通過期貨市場尋求價格保障，消除現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險
D 通過期貨市場尋求價格保障，轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險
【正確答案】：D
[答案解析]
套期保值者交易的目的就是為了轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險，投機者的目的是利用價格波動而牟利。
第22題
( )是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。
A 現(xiàn)貨市場
B 批發(fā)市場
C 期貨市場
D 零售市場
【正確答案】：C
[答案解析]
現(xiàn)貨市場、批發(fā)市場和零售市場都是市場體系中的普通形式。
第23題
當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時恒指期貨合約的實際價格波動為( )港元。
A 10
B 1000
C 799500
D 800000
【正確答案】：B
[答案解析]
恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元，當(dāng)恒生指數(shù)下跌20點時，其實際價格波動為20×50=1000(港元)。
第24題
在使用限價指令進行套利時，交易者應(yīng)指明( )。
A 買入期貨合約的絕對價格
B 賣出期貨合約的絕對價格
C 買賣期貨合約的絕對價格
D 買賣期貨合約之間的價差
【正確答案】：D
[答案解析]
在使用限價指令進行套利時，需要注明具體的價差和買入、賣出期貨合約的種類和月份。
第25題
在進行套利時，交易者主要關(guān)注的是合約之間的( )。
A 相互價格關(guān)系
B 絕對價格關(guān)系
C 交易品種的差別
D 交割地的差別
【正確答案】：A
[答案解析]
在進行套利時，交易者注意的是合約之間或不同市場之間的相互價格關(guān)系，而不是絕對價格水平。
第26題
某投資者手中持有的期權(quán)現(xiàn)在是一份虛值期權(quán)，則下列表述正確的是( )。
A 如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的物的市場價格高于協(xié)定價格
B 如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的物的市場價格低于協(xié)定價格
C 如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的物的市場價格等于協(xié)定價格
D 如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的物的市場價格低于協(xié)定價格
【正確答案】：D
[答案解析]
看漲期權(quán)標的物的市場價格若低于協(xié)定價格，則為虛值期權(quán)；而看跌期權(quán)標的物的市場價格若高于協(xié)定價格，則為虛值期權(quán)。
第27題
在期貨投資基金的投資風(fēng)險管理中，下列不屬于一般投資限制的是( )。
A 投資范圍的限制
B 投資規(guī)模的限制
C 投資期限的限制
D 投資方法的限制
【正確答案】：C
[答案解析]
在期貨投資基金的投資風(fēng)險管理中，一般投資限制包括投資范圍的限制、投資規(guī)模的限制和投資方法的限制。
第28題
當(dāng)買賣雙方均為新交易者，交易對雙方來說均為開新倉時，持倉量( )。
A 上升
B 下降
C 不變
D 先升后降
【正確答案】：A
[答案解析]
當(dāng)買賣雙方均為新交易者，交易對雙方來說均為開新倉時，持倉量和交易量都增加。
第29題
根據(jù)參與期貨交易的動機不同，期貨交易者可分為投機者和( )。
A 做市商
B 套期保值者
C 會員
D 客戶
【正確答案】：B
[答案解析]
根據(jù)參與期貨交易的動機不同，期貨交易者可分為套期保值者和投機者。套期保值者主要目的是轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險，投機者則是利用價格波動而投機獲利。
第30題
期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為( )。
A 簽署合同→風(fēng)險揭示→繳納保證金
B 風(fēng)險揭示→簽署合同→繳納保證金
C 繳納保證金→風(fēng)險揭示→簽署合同
D 繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險揭示
【正確答案】：B
[答案解析]
一般來說，各期貨公司會員為客戶開設(shè)賬戶的程序及所需的文件雖不盡相同，但其基本程序都為：風(fēng)險揭示→簽署合同→繳納保證金。
