基金從業(yè)資格考試基金法律法規(guī)職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范知識(shí)點(diǎn)：基金托管人投資運(yùn)作監(jiān)督。免費(fèi)試聽(tīng)>>基金從業(yè)網(wǎng)校雙師資解析考點(diǎn)

　　一、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的依據(jù)

　　監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，是保障基金資產(chǎn)安全、維護(hù)基金份額持有人利益的重要手段。在我國(guó)，基金托管人主要依據(jù)《證券投資基金法》《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)《托管協(xié)議的內(nèi)容與格式》及其他有關(guān)法規(guī)和規(guī)范性文件、基金合同、基金托管協(xié)議等規(guī)定，對(duì)基金投資范圍和投資對(duì)象、基金投融資比例、基金投資禁止行為等內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)督和核查。

　　基金管理人應(yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查，包括但不限于在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)基金托管人并改正，就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證。對(duì)基金托管人按照法規(guī)要求須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送基金監(jiān)督報(bào)告的，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料。

　　二、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容

　　(一)對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督

　　監(jiān)督基金的投資范圍、投資對(duì)象是否符合基金合同及有關(guān)法律法規(guī)的要求。如基金合同明確約定基金的投資風(fēng)格(如主要投資于大盤(pán)股票、基礎(chǔ)行業(yè)股票、可轉(zhuǎn)債或跟蹤指數(shù)等)或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)，基金托管人應(yīng)據(jù)以建立相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)基金實(shí)際投資是否符合基金合同的相關(guān)約定進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)存在疑義的事項(xiàng)進(jìn)行核查。

　　(二)對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督

　　監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于：基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例、單一投資類別比例限制、融資限制、股票申購(gòu)限制、法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限等。

　　(三)對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督

　　監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于：《證券投資基金法》、基金合同規(guī)定的不得承銷證券、向他人貸款或提供擔(dān)保等。根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事的關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應(yīng)相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東或與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司的名單。

　　(四)對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督

　　為控制基金參與銀行間債券市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，基金托管人應(yīng)對(duì)基金管理人參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易進(jìn)行監(jiān)督?？刂沏y行間債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的方式包括但不限于交易對(duì)手的資信控制和交易方式(如見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券)的控制等。

　　(五)對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督

　　貨幣市場(chǎng)基金投資銀行存款時(shí)，托管人和管理人根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，要簽署專門(mén)的補(bǔ)充協(xié)議，對(duì)存款銀行的資質(zhì)、利率標(biāo)準(zhǔn)、雙方的職責(zé)、提前支取的條件及賠償責(zé)任等進(jìn)行規(guī)定。

　　實(shí)際運(yùn)作中，托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督有以下特點(diǎn)：一是不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內(nèi)容不同，如貨幣市場(chǎng)基金與股票型基金的監(jiān)督內(nèi)容存在較大差異。二是日常運(yùn)作中，托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作行為的監(jiān)督主要是基金投資范圍、投資比例、交易對(duì)手、投資風(fēng)格等方面。三是根據(jù)投資需要和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內(nèi)容。例如，近兩年增加了對(duì)基金投資非公開(kāi)發(fā)行股票等流通受限證券、權(quán)證產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券等的監(jiān)督。四是場(chǎng)內(nèi)交易主要通過(guò)技術(shù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，場(chǎng)外交易主要借助于人工手段完成。

　　三、監(jiān)督與處理方式

　　基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，可以通過(guò)多種方式與手段進(jìn)行?；痉绞绞牵ㄟ^(guò)技術(shù)和非技術(shù)手段監(jiān)督基金投資比例、范圍等，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，采取定期和不定期報(bào)告形式提醒基金管理人并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

　　(一)電話提示

　　對(duì)所托管基金投資比例接近超標(biāo)或者對(duì)媒體和輿論反映集中的問(wèn)題等，一般電話提示管理人。

　　(二)書(shū)面警示

　　對(duì)基金運(yùn)作中違反法律法規(guī)或合同規(guī)定的，如投資超比例、資金頭寸不足等問(wèn)題，以書(shū)面形式對(duì)基金管理人進(jìn)行提示，督促并要求管理人改正。

　　(三)書(shū)面報(bào)告

　　對(duì)基金運(yùn)作中嚴(yán)重違反法律法規(guī)或合同規(guī)定的，例如資金透支、涉嫌違規(guī)交易等行為，書(shū)面提示有關(guān)管理人，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　(四)定期報(bào)告

　　1.編制持倉(cāng)統(tǒng)計(jì)表。每日對(duì)基金的持倉(cāng)情況編制日?qǐng)?bào)，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　2.基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)。托管銀行根據(jù)對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)督情況，每周編制基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　另外，托管銀行還要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告。即每季度由托管人撰寫(xiě)內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。