2017年基金從業(yè)資格11月全國(guó)統(tǒng)考11月25日-26日舉行，考前一周來練習(xí)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》以往的真題吧！基金從業(yè)VIP題庫(kù)考前已開放＞＞
1. 在常見的算法交易策略中，( )是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。其旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供—個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。
A. 成交量加權(quán)平均價(jià)格算法
B. 時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法
C. 跟量算法
D. 執(zhí)行偏差算法
【答案】B
【解析】時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法(TWAP),是 根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。
2. EBITDA的計(jì)算公式中不涉及的因素是( )。
A. 凈利潤(rùn)
B. 所得稅
C. 利息
D. 利率
【答案】D
【解析】EBITDA=凈利潤(rùn)+所得稅+利息+折舊+攤銷。
3. 分級(jí)基金需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)不包括( )。
A. 匯率風(fēng)險(xiǎn)
B. 杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
C. 杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)
D. 風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)
【答案】A
【解析】分級(jí)基金需要考慮以下風(fēng)險(xiǎn)：(1)極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。(2)利率風(fēng)險(xiǎn)。(3)杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)。(4)杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。(5)折價(jià)/溢價(jià)交易風(fēng)險(xiǎn)。(6)風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)。(7)上市交易風(fēng)險(xiǎn)。
4. 在深圳證券交易所，B股的結(jié)算費(fèi)為成交金額的( )。
A. 0.5‰
B. 0.15‰
C. 1‰
D. 1.75‰
【答案】A
【解析】對(duì)于B股，雖然沒有過戶費(fèi)，但中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)。在上海證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5‰;在深圳證券交易所，稱為“結(jié)算登記費(fèi)”，是成交金額的0.5‰，但最高不超過500港元。
5. 復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差( )，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本( )。
A. 越小;越低
B. 越大;越低
C. 越小;越高
D. 越大;越高
【答案】D
【解析】復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本越高。
6. 買斷式回購(gòu)以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，可選擇的結(jié)算方式不包括( )。
A. 券款對(duì)付
B. 見券付款
C. 見款付券
D. 純?nèi)^戶
【答案】D
【解析】買斷式回購(gòu)以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，可選擇的結(jié)算方式為券款對(duì)付、見券付款和見款付券三種方式。
7. 債券借貸的期限由借貨雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過( )天。
A. 90
B. 91
C. 360
D. 365
【答案】D
【解析】債券借貸的期限由借貨雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過365天。
8. 下列關(guān)于證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，不正確的是( )。
A. 證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益率會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
B. 預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大
C. 反向聯(lián)動(dòng)關(guān)系
D. 正向聯(lián)動(dòng)關(guān)系
【答案】C
【解析】證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間正相關(guān)，預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。
9. QDII基金凈值計(jì)算及披露的規(guī)定不包括( )。
A. 開放式基金凈值及申購(gòu)贖回價(jià)格的具體計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)在基金、集合計(jì)劃合同和招募說明書中載明，并明確小數(shù)點(diǎn)后的位數(shù)
B. 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每月計(jì)算并披露一次
C. 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露
D. 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露
【答案】B
【解析】QDII基金的凈值計(jì)算及披露做了明確規(guī)定：基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露;基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露;基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露;基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到反映;流動(dòng)性受限的證券估值可以參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行;衍生品的估值可以參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行;境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)合理確定開放式基金資產(chǎn)價(jià)格的選取時(shí)間，并在招募說明書和基金合同中載明;開放式基金凈值及申購(gòu)贖回價(jià)格的具體計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)在基金、集合計(jì)劃合同和招募說明書中載明，并明確小數(shù)點(diǎn)后的位數(shù)。
10. 根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券將會(huì)( )。
A. 位于證券市場(chǎng)線上
B. 位于證券市場(chǎng)線下方
C. 位于資本市場(chǎng)線上
D. 位于證券市場(chǎng)線上方
【答案】D
【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型的圖示形式稱為證券 市場(chǎng)線，證券市場(chǎng)線很清晰地反映了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期報(bào)酬率或均衡期望收益率與其所承 擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)β系數(shù)之間的線性關(guān)系，充分體現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)往往偏離證券市場(chǎng)線，位于其上方或下方。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)位于其上方時(shí)，表明該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)被高估，市場(chǎng)價(jià)格偏高;反之亦然。
