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1. 單利和復利的區(qū)別在于( )。
A. 單利的計息期是1年，而復利則有可能為季度、月或日
B. 用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復利就有現(xiàn)值和終值之分
C. 單利屬于名義利率，而復利則為實際利率
D. 單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算
【答案】D
【解析】單利和復利的區(qū)別在于：單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算。
2. ( )認為，遠期利率包括了預期的未來利率與流動性風險補償。
A. 完全預期理論
B. 流動性偏好理論
C. 集中偏好理論
D. 市場分割理論
【答案】B
【解析】流動性偏好理論認為，遠期利率包括了預期的未來利率與流動性風險補償。
3. 下列關于基金財務會計報告分析的說法，錯誤的是( )。
A. 股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動，并不意味著基金經(jīng)理一定進行了增倉或減倉操作
B. 通過對基金收入來源的分析，尤其是通過基金間收入來源結構的比較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況
C. 對于股票基金及債券基金來說，費用的高低對于基金凈值有著較大的影響
D. 如果基金份額變動較大，會對基金管理人的投資產(chǎn)生不利影響
【答案】D
【解析】對于貨幣市場基金及債券型基金來說，費用的高低對于基金凈值有著較大的影響。由于目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按凈值的一定比例計提支付，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，大部分股票類基金投資者對此并不太敏感。
4. 有擔保ADRs的類型中，屬于私下交易的是( )。
A. 一級公募ADRs
B. 二級公募ADRs
C. 三級公募ADRs
D. 144A規(guī)則下的私募ADRs
【答案】D
【解析】根據(jù)交易能力和對基礎證券公司要求的不同，有擔保的ADRs可分為四種類型，分別為一級、二級、三級公募ADRs和144A規(guī)則下的私募ADRs。
5. 關于普通股和優(yōu)先股的風險收益比較，下列說法錯誤的是( )。
A. 普通股和優(yōu)先股的不同特征決定其各自不同的風險和收益
B. 普通股在分配股利和清算時剩余財產(chǎn)的索取權優(yōu)先于優(yōu)先股
C. 固定的股息收益降低了優(yōu)先股的風險
D. 普通股股東享有對剩余利潤的要求權意味著其有較高的潛在收益率
【答案】B
【解析】優(yōu)先股在分配股利和清算時剩余財產(chǎn)的索取權優(yōu)先于普通股，因而風險較低。此外，固定的股息收益也降低了優(yōu)先股的風險。然而，優(yōu)先股的收益也因此被限定為固定的股息收益，當公司盈利多時，相比普通股而言，優(yōu)先股獲利更少。
6. 選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎在于，這兩類股票的股價有( )支持。
A. 平穩(wěn)的預期收益
B. 平穩(wěn)的實際收益
C. 較高的預期收益
D. 較高的實際收益
【答案】D
【解析】選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎在于，這兩類股票的股價有較高的實際收益支持。
7. 下列各項指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是( )。
A. 營運效率比率
B. 流動比率
C. 資產(chǎn)負債率
D. 速動比率
【答案】C
【解析】與流動性比率一樣，財務杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風險指標。不同的是，財務杠桿比率衡量的是企業(yè)長期償債能力。由于企業(yè)的長期負債與企業(yè)的資本結構 即使用的財務杠桿有關，所以稱為財務杠桿比率。常用的財務杠桿比率之一就是資產(chǎn)負債率。
8. 可轉換債券的基本要素不包括( )。
A. 標的債券
B. 票面利率
C. 轉換期限
D. 轉換價格
【答案】A
【解析】可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等。
9. 關于市盈率模型，下列說法錯誤的是( )。
A. 對盈余進行估值的重要指標是市盈率
B. 對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益
C. 市盈率=每股收益(年化)/每股市價
D. 當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點
【答案】C
【解析】市盈率=每股收益/每股市價(年化)。
10. 基本分析的優(yōu)點是( )。
A. 能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單
B. 同市場接近，考慮問題比較直接
C. 預測的精度較高
D. 獲得利益的周期短
【答案】A
【解析】基本分析主要是對公司的基本面進行分析，能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單。
