一、單項選擇題：(共100題，每小題1分，共100題)下列選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　1. 基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金（　?。?。

　　A. 平均現(xiàn)金凈流量

　　B. 平均公允價值

　　C. 平均凈資產(chǎn)

　　D. 平均總資產(chǎn)

　　答案： C

　　2. 托管的資產(chǎn)在場內(nèi)資金清算可采用的清算模式有（　?。?。

　　A. 銀行結算模式與交易所結算模式

　　B. 托管人結算模式與銀行結算模式

　　C. 券商結算模式與銀行結算模式

　　D. 托管人結算模式與券商結算模式

　　答案： D

　　3. 若名義利率不變，當物價上升時，實際利率（　?。?。

　　A. 下降

　　B. 上升

　　C. 不確定

　　D. 不變

　　答案： A

　　4. 關于上市公司按10股送10股的比例分配股利后所帶來的影響，下列說法錯誤的是（　?。?。

　　A. 除權后，公司股價會上漲

　　B. 公司股份數(shù)量增加一倍

　　C. 公司的價值沒有變化

　　D. 除權后，公司每股股票價值是原來的一半

　　答案： A

　　5. 下列關于證券市場做市商和經(jīng)紀人的說法，錯誤的是（　?。?/p>

　　A. 利潤來源不同

　　B. 市場角色不同

　　C. 不能共同合作完成證券交易

　　D. 市場流動性貢獻不同

　　答案： C

　　6. 關于兩種資產(chǎn)收益率相關系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是（　?。?。

　　A. -1～1

　　B. -0.5～0.5

　　C. 0～1

　　D. -1～0

　　答案： A

　　7. 以下不屬于基金公司投資交易環(huán)節(jié)的是（　?。?。

　　A. 績效評估與組合調(diào)整

　　B. 構建投資組合

　　C. 產(chǎn)品的發(fā)行和募集

　　D. 風險控制

　　答案： C

　　8. 關于滬港通所起到的作用，以下描述錯誤的是（　?。?。

　　A. 刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

　　B. 推動人民幣跨境資本流動

　　C. 穩(wěn)定香港股市

　　D. 構建好良好的人民幣回流機制

　　答案： C

　　9. 某投資者購買了A、B、C、D四只基金產(chǎn)品，占總資金的投資比例分別為40%、30%、20%和10%;基金產(chǎn)品的預期收益率分別為15%、10%、5%和20%，則該投資者投資這四只基金產(chǎn)品構成組合的預期收益率是（　?。?。

　　A. 10%

　　B. 12%

　　C. 12.5%

　　D. 13.5%

　　答案： B

　　10. 根據(jù)自律管理要求，證券登記結算機構為保證業(yè)務的正常運行必須采取的措施包括（　?。?。

　?、? 制定完善的風險防范機制和內(nèi)部控制制度

　　Ⅱ. 建立完善的技術系統(tǒng)，制定由結算參與人共同遵守的技術標準和規(guī)范

　　Ⅲ. 建立完善的結算參與人準入標準和風險評估體系

　?、? 建立完善的交易制度，確保交易公平

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案： D

　　11. 某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，長期借款為50億元，應付賬款為60億元，應付債券為30億元，應付票據(jù)40億元，則應計入非流動負債的金額為（　?。﹥|元

　　A. 180

　　B. 140

　　C. 80

　　D. 120

　　答案： C

　　12. 根據(jù)A公司2015年的財務數(shù)據(jù)，其總資產(chǎn)為10億元，總負債為6億元，銷售收入為8億元，凈利潤為1億元。則A公司2015的凈資產(chǎn)收益率為（　　）。

　　A. 25%

　　B. 16.7%

　　C. 12.5%

　　D. 10%

　　答案： A

　　13. 下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點的是（　?。?。

　　A. 反映公司資產(chǎn)負債平衡關系

　　B. 分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

　　C. 反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

　　D. 評價企業(yè)償還債務、支付投資利潤的能力

　　答案： A

　　14. 以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（　?。?。

　　A. 外匯變動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　B. 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　C. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　D. 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　答案： A

　　15. 假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務是（　?。?。

　　A. 每年獲得固定的股息

　　B. 參與公司日常經(jīng)營管理，擁有公司大部分業(yè)務的決策權

　　C. 獲得承諾的現(xiàn)金流(本金和利息)

　　D. 按公司經(jīng)營成果、在投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配

　　答案：D

　　16. 以下關于零息債券的描述正確的是（　　）。

　　A. 貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

　　B. 貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

　　C. 溢價方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

　　D. 溢價方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

　　答案： A

　　17. 關于證券交易買賣差價，以下表述錯誤的是（　　）。

　　A. 同一股票在不同的時段也會表現(xiàn)出不同的買賣差價

　　B. 一般來講，大盤藍籌股流動性較好，買賣差價大

　　C. 買賣差價很大程度上是由證券類型及其流動性決定的

　　D. 成熟市場的股票一般流動性較好，而新興市場的股票買賣差價則較大

　　答案： B

　　18. 通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是（　?。?。

　　A. 水平收益曲線

　　B. 下降收益曲線

　　C. 上升收益曲線

　　D. 上升收益曲線、下降收益曲線和水平收益曲線

　　答案： A

　　19. 某基金在持有期為1年、置信水平為95%情況下，所計算的風險價值為-2%，則（　?。?/p>

　　A. 該基金對市場的敏感系數(shù)為2%

　　B. 該基金的最大回撤為2%

　　C. 該基金1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過2%

　　D. 該基金標準差為2%

　　答案： C

　　20. 當股價公司解散或破產(chǎn)清算時，對公司財產(chǎn)的分配順序，下列表述正確的是（　?。?/p>

　　A. 債券持有人，普通股股東，優(yōu)先股股東

　　B. 債券持有人，優(yōu)先股股東，普通股股東

　　C. 優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有人

　　D. 優(yōu)先股股東，債券持有人，普通股股東

　　答案： B

　　21. 如果證券a和b之間的相關系數(shù)為0.63，證券a與c之間的相關系數(shù)為-0.75，則兩組之間相關性強弱關系為（　　）。

　　A. 相關性強弱相等

　　B. a與c相關性較強

　　C. 無法比較

　　D. a和b相關性較強

　　答案： D

　　22. 關于債券利率風險，以下表述錯誤的是（　?。?。

　　A. 債券的價格與利率呈反向變動關系

　　B. 浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當前基準利率重新設定

　　C. 利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險

　　D. 浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風險

　　答案： D

　　23. 基金管理公司和托管人因共同行為給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害，關于賠償責任，以下表述正確的是（　　）。

　　A. 二者承擔連帶賠償責任

　　B. 基金托管人承擔賠償責任

　　C. 基金管理公司承擔賠償責任

　　D. 二者承擔按份賠償責任

　　答案： A

　　24. 某企業(yè)準備發(fā)行可轉換債券，則以下四種可轉換債券中有利于發(fā)行企業(yè)的要素是（　　）。

　　A. 擔保條款

　　B. 贖回條款

　　C. 轉股價格向下修正條款

　　D. 回售條款

　　答案： B

　　25. 在債券遠期交易中，任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（　?。?。

　　A. 5%

　　B. 15%

　　C. 20%

　　D. 10%

　　答案：C

　　26. 申請QDII資格的基金管理公司，應該財務穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會規(guī)定。關于此項規(guī)定，以下表述正確的是（　?。?。

　　A. 基金管理公司凈資本不少于8億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務1年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　B. 基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務2年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　C. 基金管理公司凈資本不少于2億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務2年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　D. 基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務1年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　答案： A

　　27. 某基金測算出A政權組合的在險價值(VaR)要大于B證券組合的在險價值(VaR)，該結論主要依賴的是（　?。?/p>

　　A. 全過程指標

　　B. 事后指標

　　C. 事中指標

　　D. 事前指標

　　答案： D

　　28. 以下關于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是（　　）。

　　A. 從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅

　　B. 買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅

　　C. 從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

　　D. 申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅

　　答案： D

　　29. 以下關于方差和標準差的說法，錯誤的是（　?。?。

　　A. 樣本的方差值是標準的平方

　　B. 一組數(shù)據(jù)的方差越大表明其離散程度越高

　　C. 通過研究方差或不標準差，可以預測隨機變量未來取值的離散程度

　　D. 方差可以用于衡量一組數(shù)據(jù)的離散程度

　　答案： C

　　30. 張某從銀行貸款50萬元買車，年利率4%，貸款期限3年，復利計息，到第3年末一次償清，屆時張某應付銀行本息共計（　?。┤f元。

　　A. 62.00

　　B. 56.24

　　C. 56.00

　　D. 55.84

　　答案： B

　　31. 某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，假設下周一是工作日，則該投資者享有該基金收益的截止日是（　?。?。

　　A. 周六

　　B. 周五

　　C. 下周一

　　D. 周日

　　答案： D

　　32. 下列關于債券的論述中，錯誤的是（　?。?/p>

　　A. 可轉換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權的價值

　　B. 債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時執(zhí)行提前贖回條款

　　C. 按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

　　D. 在企業(yè)破產(chǎn)時，債務人優(yōu)先于股權持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

　　答案： B

　　33. 關于基金的下行風險，以下表述錯誤的是（　?。?。

　　A. 基金的下行風險越大，基金的保本能力越差

　　B. 下行風險衡量當市場下跌時基金所面臨的風險

　　C. 股票型基金的下行風險一定高于債券型基金的風險

　　D. 基金的下行風險越大，基金投資者可能承擔的損失越大

　　答案： C

　　34.在一定的持有期和給定的置信水平下，利率等風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合造成潛在最大損失，用來描述這個潛在最大損失的名詞是( )。

　　A.最大撤回

　　B.風險敞口

　　C.下行風險

　　D.風險價值

　　答案:D

　　35. 債券當期收益率的變動總是預示著到期收益率的（　?。?/p>

　　A. 不確定

　　B. 同向變動

　　C. 不變

　　D. 反向變動

　　答案：B

　　36. 下列關于大宗商品的說法，錯誤的是（　?。?。

　　A. 大宗商品可以進入流通領域，但不包括零售環(huán)節(jié)

　　B. 在金融投資市場，大宗商品是指異質化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎原材料的商品

　　C. 大宗商品的期貨及現(xiàn)貨價格變動會直接影響到整個經(jīng)濟體系

　　D. 大宗商品具有商品屬性，可用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費的使用

　　答案： B

　　37. 甲、乙兩公司希望通過銀行進行一筆利率互換，由于兩公司信用等級不同，市場向它們提供的利率也不相同，如下表所示：

　?、? 甲公司在固定利率市場上以6%的利率融資

　?、? 甲公司在浮動利率市場上以SHIBOR+0.7%的利率融資

　　Ⅲ. 乙公司在固定利率市場上以7.5%的利率融資

　?、? 乙公司在浮動利率市場上以SHIBOR+0.6%的利率融資

　　為了達到共同降低籌資成本的目的，雙方的融資方案是（　?。?，然后在進行互換。

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　答案：A

　　38. 某投資者A預測股票市場將下跌，于是賣出當月滬深300股指期貨合約，準備指數(shù)下跌后買入期指獲利。A的操作屬于（　?。?。

　　A. 多頭投機

　　B. 空頭套保

　　C. 多頭套保

　　D. 空頭投機

　　答案： D

　　39. 相比于股票投資組合，債券投資組合構建時需考慮的特有因素包括（　　）。

　?、? 期限結構

　?、? 投資理念

　　Ⅲ. 投資策略

　?、? 組合久期

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　答案： D

　　40. 銀行A因急需1000萬元資金頭寸，將其持有的部分利率債質押給銀行B，并與銀行B簽訂回購協(xié)議，10天后將債券回購，并支付給銀行B年化3.6%的利率。銀行A到期回購的價格是（　?。┤f元

　　A. 1000

　　B. 1002

　　C. 1001

　　D. 1003

　　答案： C

　　41. 2016年初，某上市公司陷入退市傳言，超過15家基金公司陸續(xù)就該公司股票估值價格發(fā)布了下調(diào)公告。針對該事項，以下說法錯誤的是（　?。?。

　　A. 基金管理人是基金估值的第一責任主體

　　B. 基金管理人調(diào)整某特定投資品種的估值前，應就估值方法、調(diào)整幅度等方面保持與基金行業(yè)一致

　　C. 基金管理公司應在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時進行公告或解釋

　　D. 基金公司應建立相關的信息披露制度，履行信息披露義務

　　答案： B

　　42. 一家上市公司，上市以來盈利情況一直良好，2015年由于行業(yè)形勢發(fā)生變化，在銷售收入實現(xiàn)增長的情況下公司仍然發(fā)生小幅度虧損，下列說法正確的是（　?。?/p>

　　A. 不宜用市凈率法估值

　　B. 不宜用市盈率法估值

　　C. 不宜用市銷率法估值

　　D. 公司價值為負數(shù)

　　答案： C

　　43. 已知某基金最近三年來某年的收益率分別為25%、10%和-15%，那么應用幾何平行收益率計算的該基金的年平均收益率應為（　　）。

　　A. 2.71%

　　B. 7.89%

　　C. 6.67%

　　D. 5.34%

　　答案： C

　　44. 以下投資策略中，不屬于量化策略的是（　?。?/p>

　　A. 多因子策略

　　B. 固定比例投資組合保險策略

　　C. 量化阿爾法策略

　　D. 量化紅利策略

　　答案： B

　　45. 基金A在2014年12月31日的凈值為1億元。2015年3月31日，客戶申購了3000萬元，申購發(fā)生之前基金A的凈值為1.3億元。2015年9月1日，基金A進行了1500萬元的分紅，分紅之前基金A的凈值為1.8億元。除此之外，基金A在2015年沒有其它大額對外現(xiàn)金流發(fā)生。在2015年12月31日，基金A的凈值為1.32億元。按照全球投資業(yè)績標準(GIPS)規(guī)定的收益率計算方法，基金A在2015年的收益率應為（　　）。

　　A. 17%

　　B. 23%

　　C. 18%

　　D. 32%

　　答案： A

　　46. 中國債券市場自20世紀80年代逐步發(fā)展以來，先后經(jīng)歷的三個發(fā)展階段依次為（　　）。

　　A. 交易所市場、柜臺市場、銀行間市場

　　B. 柜臺市場、交易所市場、銀行間市場

　　C. 柜臺市場、銀行間市場、交易所市場

　　D. 銀行間市場、柜臺市場、交易所市場

　　答案： B

　　47. 目前，我國的基金會計核算已經(jīng)細化到（　?。?/p>

　　A. 月度

　　B. 年度

　　C. 季度

　　D. 每日

　　答案： D

　　48. 關于財務報表分析的直接作用，以下說法錯誤的是（　?。?。

　　A. 發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機會

　　B. 發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

　　C. 評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

　　D. 改善企業(yè)經(jīng)營狀況

　　答案： D

　　49. 已知1年期定期存款利率為1.5%，1年期國債和1年期AAA級企業(yè)債的預期收益率分別為2.27%和2.86%，則國開行發(fā)行的1年期政策性金融債的預期收益率最可能為（　?。?。

　　A. 3.19%

　　B. 1.32%

　　C. 1.96%

　　D. 2.38%

　　答案： C

　　50. 上交所股票A發(fā)行2015年度分紅公告，向全體股東每10股送10股，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1元(稅后)，股權登記日2016年3月15日，除權(除息)日2016年3月16日。2016年3月15日，個人投資者李四已持有股票A10000股，3月16日又買入了1000股，在股利發(fā)放日李四收到現(xiàn)金股利（　　）萬元

　　A. 2000

　　B. 1100

　　C. 1000

　　D. 2200

　　答案： C

　　51. 某公司按每股0.5元送現(xiàn)金紅利，配股價格為5元，股東按每股0.1的比例實行配股，3月24日為權益登記日，3月23日該股票收盤價為11元，請計算該股票除權(息)參考價（　?。┰?。

　　A. 9

　　B. 11

　　C. 12

　　D. 10

　　答案： A

　　52. 浮動利率的表達式為（　?。?。

　　A. 浮動利率=基準利率-利差

　　B. 浮動利率=基準利率+利差

　　C. 浮動利率=銀行定期存款利率-利差

　　D. 浮動利率=銀行定期存款利率+利差

　　答案： B

　　53. 關于匯率風險，以下表述錯誤的是（　?。?/p>

　　A. QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大

　　B. 匯率風險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影響

　　C. 匯率風險指因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性

　　D. 匯率風險屬于信用風險

　　答案： D

　　54. 關于房地產(chǎn)投資信托基金，以下說法錯誤的是（　　）。

　　A. 不能再證券交易所掛牌上市

　　B. 是一種資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品

　　C. 投資于房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款

　　D. 通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

　　答案： A

　　55. 關于合格境內(nèi)機構投資者(QDII)，以下描述錯誤的是（　?。?。

　　A. QDII應當在托管人處開立托管賬戶

　　B. QDII應當定期向國家外匯管理局報告其額度使用及資金匯出入情況

　　C. QDII應先向國家外匯管理局申請并獲得境外證券投資額度后，向中國證監(jiān)會申請境外證券投資業(yè)務許可文件

　　D. QDII應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內(nèi)進行投資

　　答案： D

　　56. 關于有效前沿，下列說法正確的是（　?。?/p>

　　A. 僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿也為曲線

　　B. 僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線

　　C. 僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線與曲線的組

　　合

　　D. 僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線

　　答案： B

　　57. 在下列哪種市場中，證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息?（　　）。

　　A. 弱有效市場

　　B. 無效市場

　　C. 強有效市場

　　D. 半強有效市場

　　答案： A

　　58. 到期收益率隱含的兩個重要假設是（　　）。

　　A. 投資者計息方式不變和債券票面利率不變

　　B. 債券市場等于債券面值和債券票面利率不變

　　C. 債券隨

　　D. 時可供出售和利息在投資收益率不變

　　E. 投資者持有至到期和利息在投資收益率不變

　　答案： D

　　99. 我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券自發(fā)行結束之日起（　?。﹤€月后才能轉換為公司股票。

　　A. 4

　　B. 3

　　C. 6

　　D. 5

　　答案： C

　　60. 關于遠期利率，以下說法錯誤的是（　?。?/p>

　　A. 是計算貼現(xiàn)因子的依據(jù)

　　B. 是中央銀行制定貨幣政策的參考工具

　　C. 是利率衍生品的定價依據(jù)

　　D. 可以預示市場對未來利率的走勢期望

　　答案： D

　　61. 某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同，市場利率上漲3%，則國債A與國債B的理論市場價格（　?。?/p>

　　A. 國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少

　　B. 國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多

　　C. 國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多

　　D. 國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多

　　答案： A

　　62. 甲公司2015年與2014年相比，銷售收入增長10%，總資產(chǎn)增加12%，總負債增加9%。則2015年與2014年相比，下列敘述錯誤的是（　　）。

　　A. 凈資產(chǎn)收益率提高

　　B. 銷售利潤率降低

　　C. 資產(chǎn)收益率降低

　　D. 總資產(chǎn)周轉率降低

　　答案： C

　　63. 以下關于單利和復利的說法，錯誤的選項是（　?。?/p>

　　A. 按照復利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息

　　B. 單利和復利都是計算利息的方法

　　C. 單利終值的計算公式為FV=PV×(1+i)?，其中PV為本金，i為年利率，n為計息時間

　　D. 按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長，所生利息均不加入本金重復計算利息

　　答案： C

　　64. 關于風險，以下表述正確的是（　?。?。

　　A. 投資風險的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

　　B. 投資風險來源于投資價值的波動

　　C. 商業(yè)風險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯以及其他不可控但會影響公司運營的的風險

　　D. 合規(guī)風險是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉并取得利潤的風險

　　答案： B

　　65. 下列基金類型中，投資者對基金費用的高低最敏感的是（　　）。

　　A. 混合型基金

　　B. 債券型基金

　　C. 股票型基金

　　D. 貨幣市場基金

　　答案： C

　　66. 某基金股票部分收益率為7.52%，滬深300指數(shù)的收益率為5.37%;固定收益證券的收益率為1.30%，債券指數(shù)收益率為1.12%;假設該基金股票資產(chǎn)權重為70%，債券資產(chǎn)權重為7%，則該基金行業(yè)與證券選擇帶來的貢獻為（　?。?/p>

　　A. 1.52%

　　B. 0.31%

　　C. 3.97%

　　D. 1.45%

　　答案： A

　　67. 有關銀行間債券市場的回購，以下表述錯誤的是（　　）。

　　A. 質押凍結期間債券的利息歸出質人所有

　　B. 買斷式回購的期限最長不得超過91天

　　C. 質押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資產(chǎn)融通業(yè)務

　　D. 買斷式回購期內(nèi)，正回購方可以使用該筆債券

　　答案： D

　　68. 關于遠期、期貨、期權和互換合約，以下表述錯誤的是（　　）。

　　A. 期貨合約交易價格受最小價格變動單位和日漲跌停板限定

　　B. 遠期合約如要中途取消必須雙方同意

　　C. 信用違約互換合約僅使賣方暴露在對方違約風險中

　　D. 雙方合約使買賣雙方暴露在對方違約的風險中

　　答案： C

　　69. 當出現(xiàn)按照日常估值原則不能客觀反映相關投資品種公允價值的情況時，基金管理公司應根據(jù)具體情況與（　?。┻M行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。

　　A. 中國證券業(yè)協(xié)會

　　B. 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

　　C. 基金份額持有人

　　D. 基金托管人

　　答案： D

　　70. 關于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（　?。?。

　　A. β系數(shù)是對放棄即期消費的補償

　　B. 反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

　　C. β系數(shù)可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小

　　D. β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強

　　答案： B

　　71. 關于債券當期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（　?。?。

　　A. 債券市價越接近債券面值，期限越短，則當期收益率越接近到期收益率

　　B. 債券市價越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越接近到期收益率

　　C. 債券市價越接近債券面值，期限越長，則當期收益率越接近到期收益率

　　D. 債券市價越偏離債券面值，期限越長，則當期收益率越接近到期收益率

　　答案： C

　　72. 銀行間債券市場的債券結算指令處理方式不包括（　?。?/p>

　　A. 凈額結算批量處理交收

　　B. 全額結算批量處理交收

　　C. 凈額結算實時處理交收

　　D. 全額結算實時處理交收

　　答案： C

　　73. 在證券市場，以下屬于非系統(tǒng)性風險的是（　?。?/p>

　　A. 某商業(yè)銀行因票據(jù)違規(guī)操作被調(diào)查

　　B. 銀監(jiān)會擬出臺新規(guī)嚴控銀行理財產(chǎn)品投資股票

　　C. 人民銀行宣布降低存款準備金率

　　D. 財政部、國家稅務總局宣布下調(diào)印花稅率

　　答案： A

　　74. 夏普比率是用某一時間內(nèi)投資組合平均（　?。┏赃@個時期收益的標準差

　　A. 超額收益

　　B. 絕對收益

　　C. 部分收益

　　D. 相對收益

　　答案： A

　　75. 某債券基金某期期初可分配利潤是100000元，其中未分配利潤已實現(xiàn)為200000元，未分配利潤未實現(xiàn)為-100000元。當期已實現(xiàn)利潤未-10000元，未實現(xiàn)利潤為-20000元，則期末可供分配利潤為（　?。?/p>

　　A. 190000元

　　B. 90000元

　　C. 100000元

　　D. 70000元

　　答案： A

　　76. 關于債券利率風險，以下表述正確的是（　?。?。

　　A. 債券價格與市場利率變動呈反方向變動

　　B. 當市場利率上升時，債券價格不變

　　C. 債券價格與市場利率變動方向一致

　　D. 當市場利率上升時，債券價格上升

　　答案：A

　　77. 根據(jù)中央國債登記結算公司有關債券賬戶管理規(guī)定，QFII、RQFII可以在銀行間債券市場參與交易，但只能申請成為丙類結算成員，在債券結算時需委托甲類結算成員辦理。此處體現(xiàn)的交易制度是（　?。?/p>

　　A. 公開市場一級交易商制度

　　B. 結算參與人制度

　　C. 做市商制度

　　D. 結算代理制度

　　答案： D

　　78. 已知一個投資組合與市場收益的相關系數(shù)為0.8，該組合的標準差為0.6，市場的標準差為0.3，則該投資組合的β值為（　?。?/p>

　　A. 1.5

　　B. 1.6

　　C. 0.4

　　D. 1

　　答案： C

　　79. 某證券投資基金公告進行收益分配，分紅方案為每10份基金份額分0.5元。某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為（　　）元。

　　A. 550

　　B. 500

　　C. 450

　　D. 527.5

　　答案： B

　　80. 某基金總資產(chǎn)60億元，總負債10億元，發(fā)行在外的基金份額為40億份，該基金的基金份額凈值為（　　）元。

　　A. 1.25

　　B. 1.5

　　C. 1.2

　　D. 1.75

　　答案： A

　　81. 若沒有預期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當（　　）流動性要求，以（　?。╊A期收益。

　　A. 降低、提高

　　B. 提高、降低

　　C. 提高、提高

　　D. 降低，降低

　　答案： A

　　82. 關于基金的業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（　　）。

　　A. 場外貨幣基金和場內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性

　　B. 主動型基金和被動型基金，基金業(yè)績不具備可比性

　　C. 靈活配置型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性

　　D. 債券基金和保本基金，基金業(yè)績不具備可比性

　　答案： D

　　83. 關于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術資產(chǎn)配置，以下說法錯誤的是（　?。?/p>

　　A. 在進行戰(zhàn)術資產(chǎn)配置時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力或投資目標是否發(fā)生了變化

　　B. 戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整

　　C. 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是一個較長時間內(nèi)以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置

　　D. 在進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，需要考慮資產(chǎn)配置是否能夠達到預期收益和投資目標

　　答案： A

　　84. 下列關于期貨市場功能的論述中，錯誤的是（　　）。

　　A. 投機交易增強了期貨市場的流動性，承擔了套期保值交易轉移的風險，是期貨市場正常運行的保證

　　B. 期貨市場最基本的功能就是風險管理，可以使風險在具有不同風險偏好的投資者之間進行轉移和再分配

　　C. 政府可以通過期貨市場進行宏觀調(diào)控，增強宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定性

　　D. 期貨市場的交易者帶來了大量的供求信息，標準化合約增加了市場流動性，可以起到價格發(fā)現(xiàn)的功能

　　答案： C

　　85. 在不能買空賣空的情況下，構造的投資組合不可能達到的效果是（　　）。

　　A. 降低整個投資組合的非系統(tǒng)性風險

　　B. 使得組合投資預期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預期收益都大

　　C. 使得組合投資收益的波動變小

　　D. 某些情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

　　答案： B

　　86. 某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產(chǎn)凈值分別為36500萬元、72000萬元，該基金的管理費率為1%，當年實際天數(shù)為365天，則該基金7月26日應計提的管理費為（　?。┤f元。

　　A. 2.2

　　B. 1

　　C. 1.97

　　D. 2

　　答案： C

　　87. 私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（　　）人的特定投資者發(fā)行。

　　A. 300

　　B. 500

　　C. 200

　　D. 100

　　答案： C

　　88. 下列關于期貨交易制度的論述中，錯誤的是（　　）。

　　A. 期貨交易執(zhí)行盯市制度，進行逐日結算

　　B. 期貨的交割只能現(xiàn)金交割，而不能實物交割

　　C. 任何期貨交易者必須按其買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納保證金

　　D. 對沖平倉是指持倉者在到期日之前買賣與持倉合約品種、數(shù)量相同但方向相反的期貨

　　答案： B

　　89. 關于公司制私募股權基金，以下表述錯誤的是（　　）。

　　A. 公司制私募股權基金通常具有較為完整的公司結構

　　B. 公司制私募股權基金的投資者需要承擔無限責任

　　C. 公司制私募股權基金的基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督管理

　　D. 公司制私募股權基金的投資者一般享有作為股東的一切權力

　　答案： B

　　90. 關于貨幣市場工具的描述，最準確的是（　?。?/p>

　　A. 1年以內(nèi)的高流動性和高風險證券

　　B. 1年以上、5年以內(nèi)的高流動性和低風險證券

　　C. 1年以上、5年以內(nèi)的高流動性和高風險證券

　　D. 1年以內(nèi)的高流動性和低風險證券

　　答案： D

　　91.以下關于技術分析的描述中，錯誤的是（　?。?。

　　A. 技術分析方法認為資產(chǎn)價格運動遵循可預測的模式

　　B. 技術分析通過股價、成交量、漲跌幅、圖形走勢等研究市場行為，來推測未來價格的變動趨勢

　　C. 技術分析的三項假定包括：市場行為涵蓋一切信息;股價不具有趨勢性運動規(guī)律;歷史會重演

　　D. 技術分析通過研究金融市場的歷史信息來預測股票價格的趨勢

　　答案： C

　　92. A公司通過多個基金子公司的資管計劃產(chǎn)品引入銀行管理資金作為優(yōu)先方，自有資金作為劣后方，成立專門用于投資B上市公司的流通股票的資管計劃產(chǎn)品，希望能夠獲取B公司的控制權。這種項目最可能是哪種另類投資（　?。?。

　　A. 房地產(chǎn)

　　B. 風險投資基金

　　C. 藝術與收藏品

　　D. 杠桿收購

　　答案： A

　　93. 目前我國收取印花稅的交易品種是（　?。?。

　　A. 權證

　　B. 基金

　　C. 股票

　　D. 債券

　　答案： C

　　94. 根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，以下關于融資融券標的股票的表述，錯誤的是（　?。?/p>

　　A. 在上海證券交易所上市交易時間不低于6個月

　　B. 股東人數(shù)不少于4000人

　　C. 融資買入標的股票的流通股本不少于1億元或流通市值不低于5億元

　　D. 融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元

　　答案： A

　　95. 假設某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每單位債券收到本金和利息共計102.1元，則該債券的期限為（　?。?，票面利率為（　?。?/p>

　　A. 10年期，4.2%

　　B. 9年期，4.2%

　　C. 10年期，2.1%

　　D. 9年期，2.1%

　　答案： A

　　96. 有關基金公司交易部職能，表述錯誤的是（　?。?。

　　A. 交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的審核，執(zhí)行和反饋

　　B. 交易部屬于基金公司的普通保密部分，與其他部門的保密要求相同

　　C. 交易部在交易過程中嚴格執(zhí)行相關規(guī)定，并利用技術手段避免違規(guī)行為的出現(xiàn)

　　D. 基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理和基金交易部門承擔

　　答案： B

　　97. 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值工作小組針對長期停牌股票的估值方法不包括（　?。?。

　　A. 指數(shù)收益法

　　B. 可比公司法

　　C. 最近一個交易日的收盤價

　　D. 市場價格模型法

　　答案： C

　　98. 私募股權投資基金中，以下關于有限合伙制說法正確的是（　?。?。

　　A. 有限合伙人承擔無限連帶責任

　　B. 普通合伙人負責監(jiān)督有限合伙人

　　C. 普通合伙人有獨立的經(jīng)營管理權力

　　D. 有限合伙人代表整個基金對外行使各種權利

　　答案：C

　　99. 某權證的基本要素如下表所示：

　　則下列說法中正確的是（　　）。

　　A. 1份權證可以在2007年6月21日期至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出0.5份標的股票

　　B. 1份權證可以在2007年6月21日期至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出2份標的股票

　　C. 1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出2分標的股票

　　D. 1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出0.5分標的股票

　　答案： A

　　100. 關于有效投資組合，以下說法錯誤的是（　?。?。

　　A. 投資者在不同有效投資組合之間的選擇取決于其自身的偏好

　　B. 在不同有效投資組合之間存在優(yōu)劣之分

　　C. 通過最小方差法求解出來的最優(yōu)投資組合一定位于有效邊沿上

　　D. 對于一個組合，如果可以構造出風險相同但預算收益率更高的另一個組合，則該組合不是有效投資組合

　　答案： C