2018年基金從業(yè)《證券投資基金基礎知識》專項習題沖刺：概念和特點。區(qū)分各種概念各種定義，掌握各種產(chǎn)品的特點。基金章節(jié)精選+考前演練>>
1. 下列關于我國股權投資基金的說法中，正確的是()。
A.通常具有低風險、低預期收益的特點
B.主要投資于上市公司股票
C.只能非公開募集
D.投資期限較短
答案：C
解析：在我國，目前股權投資基金只能以非公開方式募集。
2. 下列屬于股權投資基金特點的有()。
Ⅰ 投資期限較長
Ⅱ 專業(yè)性強
Ⅲ 流動性差
Ⅳ 投資收益波動性較為平穩(wěn)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：股權投資基金特點主要包括：投資期限較長、流動性較差，投資后管理投入資源較多，專業(yè)性較強，收益波動性較高。
3. 關于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展和融資需求特征包括()。
Ⅰ 信息不對稱比較嚴重
Ⅱ 創(chuàng)業(yè)成功的確定性較高
Ⅲ 科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結構中無形資產(chǎn)占比較高
Ⅳ 中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求不強
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下的發(fā)展和融資需求特征：①信息不對稱比較嚴重;②創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高;③科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結構中無形資產(chǎn)占比較高;④中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。
4. 廣義的股權投資基金概念包括()。
Ⅰ 并購投資基金
Ⅱ 股權投資基金
Ⅲ 不動產(chǎn)投資基金
Ⅳ 開放式基金
A.Ⅰ、Ⅱ、IV
B.Ⅲ、IV
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：D
解析：廣義的股權投資基金概念包含并購投資基金、不動產(chǎn)投資基金、股權投資基金等品種。
5. 股權投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具有()特征。
A.權威性
B.法定性和強制性
C.個性化
D.合法性
答案：B
解析：股權投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具有法定性和強制性特征。
6. 下列關于公司型基金的說法中，錯誤的是()。
A.公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人
B.我國公司型基金的法律依據(jù)為《中華人民共和國公司法》
C.通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金
D.公司法人實體可采取有限責任公司或股份有限公司兩種形式
答案：C
解析：公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權投資基金。
7. 下列關于信托(契約)型基金的說法中，錯誤的是()。
A.信托(契約)型基金是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金，其本質是公司型基金
B.信托(契約)型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人
C.信托(契約)型基金的法律依據(jù)為《中華人民共和國信托法》等
D.信托(契約)型基金不具有獨立的法人地位
答案：A
解析：信托(契約)型基金是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金，其本質是信托型基金。信托(契約)型基金不具有法律實體地位。
8. 下列關于人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金的說法中，錯誤的是()。
A.內(nèi)資人民幣股權投資基金是指中國國籍自然人或根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權進行投資的股權投資基金
B.外資人民幣股權投資基金是指外國投資者或外國投資者與根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權進行投資的股權基金
C.外幣股權投資基金是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進行投資的股權投資基金
D.我國股權投資基金業(yè)在發(fā)展早期以人民幣股權投資基金為主
答案：D
解析：我國股權投資基金業(yè)在發(fā)展早期以外資人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金為主。
9. 具體來說，杠桿收購基金的投資對象通常不具有的特征為()。
A.擁有堅實的抵押資產(chǎn)基礎
B.資產(chǎn)負債率較低
C.資本性支出較高
D.資產(chǎn)可剝離
答案：C
解析：具體來說，杠桿收購基金的投資對象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè);有強勁、穩(wěn)固的市場地位;有穩(wěn)定、可預測的現(xiàn)金流;擁有堅實的抵押資產(chǎn)基礎;資產(chǎn)負債率較低;資本性支出較低;有減少開支的潛力;資產(chǎn)可剝離。
10. 公司型基金主要特點有()。
Ⅰ 公司在很多國家比合伙企業(yè)、契約結構有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進而使這些國家的公司有著更完整的組織結構和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運作風險
Ⅱ 公司型基金是獨立的企業(yè)法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托(契約)型基金中往往不可行
Ⅲ 公司的有限責任，意味著全體股東承擔有限責任
Ⅳ 有利于避免雙重納稅
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：公司型基金主要有以下特點：第一，公司在很多國家比合伙企業(yè)、契約結構有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進而使這些國家的公司有著更完整的組織結構和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運作風險。第二，公司型基金是獨立的企業(yè)法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托(契約)型基金中往往不可行。第三，公司的有限責任，意味著全體股東承擔有限責任。
