基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》權(quán)益投資知識(shí)點(diǎn)：資本結(jié)構(gòu)。

　　1、理解不同權(quán)益類別之間投票權(quán)和所有權(quán)的區(qū)別

　　公司債權(quán)方(債權(quán)持有人或銀行)，對(duì)公司事務(wù)沒有表決權(quán);但是不管公司盈利與否，都有權(quán)要求公司到期支付本息。

　　2.權(quán)益證券

　　理解權(quán)益證券的類型：股票/存托憑證/可轉(zhuǎn)換債券/認(rèn)股權(quán)證

　　理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別：優(yōu)先股的股東以不享受表決權(quán)換取對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。普通股股東有表決權(quán)，但是本息得不到保障。公司破產(chǎn)清算時(shí)，債券持有者由于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東由于普通股股東。

　　理解可轉(zhuǎn)債的定義：在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其換成普通股股票的公司債券。

　　理解可轉(zhuǎn)債的特征：是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券;有雙重選擇權(quán)(投資者有轉(zhuǎn)股權(quán)，發(fā)行人有提前贖回權(quán)利)

　　可轉(zhuǎn)換債券的基本要素：標(biāo)的股票/票面利率/轉(zhuǎn)化期限/轉(zhuǎn)換價(jià)格/轉(zhuǎn)換比例/贖回條款/回售條款

　　4、權(quán)證

　　理解權(quán)證的定義：是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定時(shí)間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按照約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售表弟證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。

　　權(quán)證的基本要素：權(quán)證類別，標(biāo)的資產(chǎn) ，存續(xù)時(shí)間，行權(quán)價(jià)格，行權(quán)結(jié)算方式，行權(quán)比例

　　5、權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益

　　理解不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征：系統(tǒng)系風(fēng)險(xiǎn)(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)如經(jīng)濟(jì)原因);非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(公司經(jīng)營(yíng)中的特定風(fēng)險(xiǎn))

　　收益特征：預(yù)期報(bào)酬越高風(fēng)險(xiǎn)越高，也就是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　6、影響公司發(fā)行在外股本的行為

　　理解普通股IPO和其他發(fā)行方式的區(qū)別：IPO是指首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)行股票募集資金并上市，再融資是指公司為增加資本再次發(fā)行股票