2021年基金從業(yè)資格考試科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》范圍參考考試大綱。大綱發(fā)布新版前，將繼續(xù)沿用舊版大綱?；饛臉I(yè)資格考試舊版大綱是2020年修訂版大綱，2020年11月統(tǒng)考啟用，預(yù)計(jì)2021年繼續(xù)沿用。

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基金從業(yè)資格全國(guó)統(tǒng)一考試大綱——證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)(2020年度修訂)

一、總體目標(biāo)

為確保基金從業(yè)人員掌握與了解基金行業(yè)相關(guān)的基本知識(shí)與專業(yè)技能，具備從業(yè)必需的執(zhí)業(yè)能力，特設(shè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》科目。

二、能力等級(jí)

能力等級(jí)是對(duì)考生專業(yè)知識(shí)掌握程度的最低要求，分為三個(gè)級(jí)別：

(一)掌握：考生須在考試和實(shí)際工作中理解并熟練運(yùn)用的內(nèi)容。

(二)理解：考生須對(duì)該考點(diǎn)的概念、理念、原則、意義、應(yīng)用范圍等有清晰的認(rèn)識(shí)。

(三)了解：作為泛讀內(nèi)容，考生對(duì)其有一個(gè)基礎(chǔ)的認(rèn)識(shí)。

三、考試內(nèi)容與能力要求

考生應(yīng)當(dāng)根據(jù)本科目考試內(nèi)容與能力等級(jí)的要求，掌握下列從業(yè)必需的基礎(chǔ)知識(shí)與專業(yè)技能，并具備在執(zhí)業(yè)過程中綜合運(yùn)用相關(guān)知識(shí)的執(zhí)業(yè)技能。

第六章 投資管理基礎(chǔ)

1.財(cái)務(wù)報(bào)表

6.1.a掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表提供的信息和作用

6.1.b掌握資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的概念和應(yīng)用

6.1.c掌握利潤(rùn)和現(xiàn)金流的概念和應(yīng)用2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

6.2.a了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念

6.2.b掌握流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、營(yíng)運(yùn)效率比率

6.2.c掌握衡量盈利能力的三個(gè)比率：銷售利潤(rùn)率(ROS)、資產(chǎn)收益率(ROA)、權(quán)益報(bào)酬率(ROE)

6.2.d掌握杜邦分析法

3.貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率

6.3.a掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及現(xiàn)值(PV)和終值(FV)的概念、計(jì)算和應(yīng)用

6.3.b掌握名義利率和實(shí)際利率的概念和應(yīng)用

6.3.c掌握單利和復(fù)利的概念和應(yīng)用

6.3.d掌握即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念和應(yīng)用

4.常用描述性統(tǒng)計(jì)概念

6.4.a掌握平均值、中位數(shù)、分位數(shù)的概念、計(jì)算和應(yīng)用

6.4.b了解方差和標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算和應(yīng)用

6.4.c了解正態(tài)分布的特征

6.4.d了解相關(guān)性的概念

第七章 權(quán)益投資

1.資本結(jié)構(gòu)

7.1.a掌握債權(quán)資本和權(quán)益資本的概念和區(qū)別以及莫迪利亞尼-米勒定理(MM定理)

2.權(quán)益類證券

7.2.a理解股票價(jià)值和價(jià)格的概念

7.2.b理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別

7.2.c了解存托憑證(Deposit Receipts)的起源與發(fā)展

7.2.d掌握可轉(zhuǎn)債的定義、特征、基本要素和價(jià)值

7.2.e了解權(quán)證的定義和基本要素

7.2.f掌握不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征

7.2.g了解影響公司在外發(fā)行股本的行為

3.股票分析方法

7.3.a理解股票基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別

4.股票估值方法

7.4.a理解內(nèi)在價(jià)值法

7.4.b理解相對(duì)價(jià)值法

第八章 固定收益投資

1.債券與債券市場(chǎng)

8.1.a了解債券市場(chǎng)各參與方的責(zé)任以及發(fā)行人類型

8.1.b理解債券的不同分類方式

8.1.c理解固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和零息債券的定義及特點(diǎn)

8.1.d掌握不同債券違約時(shí)的受償順序及投資債券的風(fēng)險(xiǎn)

8.1.e了解中國(guó)債券市場(chǎng)體系的發(fā)展情況2.債券價(jià)值分析

8.2.a理解貼現(xiàn)現(xiàn)金流(DCF)估值法的概念和應(yīng)用

8.2.b掌握債券當(dāng)期收益率和到期收益率的區(qū)別以及與債券價(jià)格的關(guān)系

8.2.c掌握利率的期限結(jié)構(gòu)和信用利差的概念和應(yīng)用

8.2.d掌握債券久期(麥考利久期和修正久期)的概念、計(jì)算方法和應(yīng)用

8.2.e理解債券凸性的概念和應(yīng)用3.貨幣市場(chǎng)工具

8.3.a理解貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)

8.3.b掌握常用的貨幣市場(chǎng)工具的概念和特點(diǎn)

第九章 衍生工具

1.衍生工具概述

9.1.a掌握衍生品合約的概念和特點(diǎn)

9.1.b了解衍生工具的分類

2.遠(yuǎn)期合約和期貨合約

9.2.a理解期貨和遠(yuǎn)期的定義與區(qū)別

9.2.b掌握期貨和遠(yuǎn)期的市場(chǎng)作用

3.期權(quán)合約

9.3.a理解期權(quán)合約的概念和特點(diǎn)

9.3.b了解期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值以及損益的不對(duì)稱性

9.3.c了解影響期權(quán)價(jià)格的因素

4.互換合約

9.4.a理解互換合約的概念以及利率互換、貨幣互換、股票收益互換的基本形式

9.4.b了解影響各類互換合約定價(jià)的因子以及各類收益互換合約的應(yīng)用方式

9.4.c理解遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別

第十章 另類投資

1.另類投資概述

10.1.a掌握另類投資的主要類型、優(yōu)勢(shì)和局限

2.私募股權(quán)投資

10.2.a理解私募股權(quán)投資的概念、戰(zhàn)略形式、組織形式、退出機(jī)制、J曲線和風(fēng)險(xiǎn)收益特征

3.不動(dòng)產(chǎn)投資

10.3.a理解不動(dòng)產(chǎn)投資的概念、類型、投資工具和風(fēng)險(xiǎn)收益特征

4.大宗商品投資

10.4.a理解各類大宗商品投資的類型、投資方式和風(fēng)險(xiǎn)收益特征

第十一章 投資者需求與投資管理流程

1.投資管理流程

11.1.a理解投資管理的步驟以及各個(gè)步驟的內(nèi)容

2.投資者類型和特征

11.2.a掌握個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者的特征

11.2.b了解普通投資者和專業(yè)投資者的特征

3.投資者需求和投資政策說明書

11.3.a掌握不同類型投資者在投資目標(biāo)、投資限制等方面的特點(diǎn)以及投資政策說明書包含的主要內(nèi)容

4.基金公司投資管理架構(gòu)

11.4.a掌握基金公司投資管理部門設(shè)置和基金公司投資交易流程

第十二章 投資組合管理

1.現(xiàn)代投資組合理論

12.1.a了解現(xiàn)代投資組合理論和資本市場(chǎng)理論的發(fā)展歷程

12.1.b掌握資產(chǎn)收益率的期望、方差、協(xié)方差、標(biāo)準(zhǔn)差等的概念、計(jì)算和應(yīng)用

12.1.c掌握資產(chǎn)收益相關(guān)性的概念、計(jì)算和應(yīng)用

12.1.d理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、無差異曲線和最優(yōu)組合的概念

2.資本市場(chǎng)理論

12.2.a理解資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè)

12.2.b掌握系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念

12.2.c理解資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的主要思想和應(yīng)用以及資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的概念與區(qū)別

3.被動(dòng)投資和主動(dòng)投資

12.3.a理解市場(chǎng)有效性假說

12.3.b掌握主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的概念、方法和區(qū)別

12.3.c理解市場(chǎng)上主要的指數(shù)(股票和債券)的編制方法

12.3.d了解完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和最優(yōu)化方法復(fù)制三種跟蹤指數(shù)方法的具體應(yīng)用環(huán)境

12.3.e理解股票型指數(shù)基金的管理和風(fēng)險(xiǎn)收益特征4.資產(chǎn)配置和投資組合構(gòu)建

12.4.a掌握戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的概念和應(yīng)用

12.4.b掌握股票投資組合和債券投資組合的構(gòu)建要點(diǎn)

第十三章 投資交易管理

1.證券市場(chǎng)的交易機(jī)制

13.1.a了解指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)和經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)三種市場(chǎng)

13.1.b理解做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別

13.1.c理解買空和賣空的概念以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響

2.交易執(zhí)行

13.2.a掌握最佳執(zhí)行的概念和交易成本的組成

13.2.b了解執(zhí)行缺口的計(jì)算方法

13.2.c了解投資組合資產(chǎn)轉(zhuǎn)持與T-Charter

13.2.d了解算法交易的概念和常見策略

3.基金公司投資交易管理

13.3.a理解投資交易過程中風(fēng)險(xiǎn)的概念和管理方法

第十四章 投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制

1.投資風(fēng)險(xiǎn)的類型

14.1.a掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念及其管理方法

2.投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量

14.2.a了解事前與事后風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的區(qū)別

14.2.b掌握貝塔系數(shù)和波動(dòng)率的概念、計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性

14.2.c理解跟蹤誤差、主動(dòng)比重的概念、計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性

14.2.d理解最大回撤、下行標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性

14.2.e理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)與預(yù)期損失(ES)的概念、應(yīng)用和局限性

14.2.f了解壓力測(cè)試的方法和應(yīng)用3.不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理

14.3.a掌握股票型基金與混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理方法

14.3.b掌握債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理方法

14.3.c掌握貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理方法

14.3.d了解指數(shù)、ETF、避險(xiǎn)策略基金的風(fēng)險(xiǎn)管理方法

14.3.e理解跨境投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的管理方法

第十五章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

1.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)概述

15.1.a掌握投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目的、原則和應(yīng)該考慮的因素2.絕對(duì)收益與相對(duì)收益

15.2.a掌握衡量絕對(duì)收益和相對(duì)收益的主要指標(biāo)的定義和計(jì)算方法

15.2.b掌握風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的主要指標(biāo)的定義、計(jì)算方法和應(yīng)用

3.業(yè)績(jī)歸因

15.3.a理解絕對(duì)收益歸因和相對(duì)收益歸因的區(qū)別

4.基金主動(dòng)管理能力分析

15.4.a了解主動(dòng)管理能力分析模型、基金業(yè)績(jī)持續(xù)性分析和風(fēng)格分析方法

5.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)業(yè)務(wù)體系

15.5.a了解國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系要點(diǎn)

6.全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)

15.6.a理解全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)的目的、作用和要求

第十七章 基金的投資交易與結(jié)算

1.基金參與證券交易所二級(jí)市場(chǎng)的交易與結(jié)算

17.1.a理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)和結(jié)算機(jī)構(gòu)

17.1.b掌握?qǐng)鰞?nèi)證券結(jié)算的原則

17.1.c掌握?qǐng)鰞?nèi)證券結(jié)算的方式

17.1.d了解場(chǎng)內(nèi)證券結(jié)算的內(nèi)容與模式

17.1.e理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)交易與結(jié)算涉及的主要費(fèi)用項(xiàng)目及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

17.1.f理解場(chǎng)內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項(xiàng)

2.銀行間債券市場(chǎng)的交易與結(jié)算

17.2.a了解銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展與現(xiàn)狀

17.2.b掌握銀行間債券市場(chǎng)的交易制度

17.2.c理解銀行間市場(chǎng)的交易品種和交易方式

17.2.d掌握銀行間債券結(jié)算類型和方式

17.2.e理解銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型

3.海外證券市場(chǎng)投資的交易與結(jié)算

17.3.a了解境外市場(chǎng)交易與結(jié)算規(guī)則

17.3.b理解QDII開展境外投資業(yè)務(wù)的交易與結(jié)算情況

第十八章 基金估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算

1.基金資產(chǎn)估值

18.1.a掌握基金資產(chǎn)估值的概念和應(yīng)用

18.1.b掌握基金資產(chǎn)估值的法律依據(jù)、重要性和需要考慮的因素

18.1.c掌握基金資產(chǎn)估值的責(zé)任主體

18.1.d掌握基金資產(chǎn)估值的估值程序及基本原則

18.1.e理解不同投資品種的估值方法

18.1.f理解計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理、責(zé)任承擔(dān)及基金暫停估值的情形

18.1.g了解QDII基金資產(chǎn)估值的特殊規(guī)定2.基金費(fèi)用

18.2.a了解基金費(fèi)用的種類

18.2.b掌握基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式

18.2.c了解不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目種類3.基金會(huì)計(jì)核算

18.3.a掌握基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)及主要內(nèi)容

4.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析

18.4.a掌握基金財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要內(nèi)容

第十九章 基金的利潤(rùn)分配與稅收

1.基金利潤(rùn)及利潤(rùn)分配

19.1.a掌握基金利潤(rùn)來源及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容

19.1.b掌握基金分紅的不同方式及利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值的影響

19.1.c掌握貨幣市場(chǎng)基金利潤(rùn)分配的特殊規(guī)定

2.基金稅收

19.2.a掌握基金投資活動(dòng)中涉及的稅收項(xiàng)目

19.2.b掌握投資者投資基金涉及的稅收項(xiàng)目

第二十七章 基金國(guó)際化的發(fā)展概況

1.海外市場(chǎng)發(fā)展

27.1.a了解投資基金國(guó)際化投資概況

27.1.b了解海外市場(chǎng)的監(jiān)管情況

27.1.c了解各國(guó)基金國(guó)際化概況

2.中國(guó)基金國(guó)際化發(fā)展

27.2.a掌握QFII、RQFII、QDII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況

27.2.b理解基金互認(rèn)、滬港通、深港通和債券通的重要意義