第四章貸款環(huán)境分析

　　考點(diǎn)一：國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及衡量方法

　　國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

　?。?）國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)可能由一國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況惡化、政治和社會(huì)動(dòng)蕩、資產(chǎn)被國(guó)有化或被征用、政府拒付對(duì)外債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值等情況引發(fā)。

　?。?）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要類型之一；

　?。?）以本國(guó)貨幣融通的國(guó)內(nèi)信貸發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于國(guó)內(nèi)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，不屬于國(guó)別；

　?。?）國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)比主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)的概念更寬；

　?。?）國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)（表現(xiàn)為利率風(fēng)險(xiǎn)、清算風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)）與其他風(fēng)險(xiǎn)不是并列的關(guān)系，而是一種交叉關(guān)系。

　　衡量國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的方法

　　國(guó)際上一些著名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在衡量國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)基本上都采取風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)評(píng)分的方法，而不同機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置、權(quán)重設(shè)置、評(píng)分的掌握及計(jì)算方法上有所差別。

　　考點(diǎn)二：區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容

　　區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析包括外部因素分析和內(nèi)部因素分析。其中：

　　常用內(nèi)部指標(biāo)包括三個(gè)方面：信貸資產(chǎn)質(zhì)量（安全性）、盈利性和流動(dòng)性。其中：

　?。?）信貸資產(chǎn)質(zhì)量（安全性）分析指標(biāo)包括如下五個(gè)：

　?、傩刨J平均損失比率。②信貸資產(chǎn)相對(duì)不良率。

　　③不良率變幅。④信貸余額擴(kuò)張系數(shù)。

　　⑤利息實(shí)收率。⑥加權(quán)平均期限。

　?。?）盈利性分析指標(biāo)包括總資產(chǎn)收益率、貸款實(shí)際收益率兩項(xiàng)；

　?。?）流動(dòng)性指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、存量存貸比率、增量存貸比率三個(gè)。

　　考點(diǎn)三：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法

　　行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析方法：

　　行業(yè)分析和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法主要有波特五力模型和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析框架兩種。

　　行業(yè)發(fā)展的四個(gè)階段為啟動(dòng)階段或初級(jí)階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段、衰退階段。每個(gè)階段都有各自顯著的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。

　　考點(diǎn)四：行業(yè)內(nèi)企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)分析

　　行業(yè)內(nèi)企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)指的是某一行業(yè)內(nèi)企業(yè)的固定成本和可變成本之間的比例。主要由以下幾項(xiàng)所組成：

　　①固定成本

　?、谧儎?dòng)成本

　?、劢?jīng)營(yíng)杠桿

　　④盈虧平衡點(diǎn)