1、資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)
根據(jù)資本市場(chǎng)估值理論．商業(yè)銀行市場(chǎng)價(jià)值主要取決于三個(gè)因素：銀行的凈現(xiàn)金流量、獲取現(xiàn)金流量的時(shí)間以及與現(xiàn)金流量相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。短期內(nèi)，影響銀行價(jià)值的主要變量是凈現(xiàn)金流量。
目前．以凈利息收益率(NIM)作為衡量短期資產(chǎn)負(fù)債效率的核心指標(biāo)。以其作為核心的短期管理目標(biāo)突出了對(duì)利潤(rùn)最大化的追求，從收入和成本匹配的角度強(qiáng)調(diào)了對(duì)銀行資本的有效利用，但是該指標(biāo)越高，蘊(yùn)含的結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可能也較高。
綜合管理內(nèi)涵和職能．資產(chǎn)負(fù)債管理短期目標(biāo)可概括為：順應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)變革和監(jiān)管要求的變化。堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以提升凈利息收益率和股權(quán)收益率水平為核心，統(tǒng)籌表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債管理，做好規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)、收益的平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。
2、資產(chǎn)負(fù)債管理的長(zhǎng)期目標(biāo)
從長(zhǎng)期看，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的關(guān)系，要在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上。以實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化為基本目標(biāo)。現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采用的一種新型的以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的價(jià)值創(chuàng)造能力考察指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率(RAROC)。
結(jié)合管理內(nèi)涵和職能，資產(chǎn)負(fù)債管理長(zhǎng)期目標(biāo)可概括為：從銀行整體戰(zhàn)略出發(fā)，建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，強(qiáng)化資本約束，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，加強(qiáng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)引導(dǎo)和調(diào)控能力．統(tǒng)籌把握資產(chǎn)負(fù)債的總量和結(jié)構(gòu)，促進(jìn)流動(dòng)性、安全型和效益性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率最大化，進(jìn)而持續(xù)提升股東價(jià)值回報(bào)。
3、資產(chǎn)負(fù)債管理原則
為了確保實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)．資產(chǎn)負(fù)債管理通常需要遵循以下四項(xiàng)管理原則：
(1)戰(zhàn)略導(dǎo)向原則。
(2)資本約束原則。
(3)綜合平衡原則。
(4)價(jià)值回報(bào)原則。
4、資產(chǎn)負(fù)債組合管理
資產(chǎn)負(fù)債組合管理是對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行積極的管理，即在滿足風(fēng)險(xiǎn)性、效益性、流動(dòng)性協(xié)調(diào)平衡的基礎(chǔ)上。通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表的組合配置結(jié)構(gòu)，謀求收益水平的持續(xù)提高。
資產(chǎn)負(fù)債組合管理包括資產(chǎn)組合管理、負(fù)債組合管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理三個(gè)部分。
