信用風(fēng)險計量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
信用風(fēng)險計量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段，特別是《巴塞爾新資本協(xié)議》鼓勵有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級體系的方法(InternalRating-BasedApproach)來計量違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風(fēng)險暴露(EAD)并據(jù)此計算信用風(fēng)險對應(yīng)的資本要求，有力地推動了商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系和計量技術(shù)的深入發(fā)展。
商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應(yīng)基于二維評級體系：一維是客戶評級，另一維是債項評級。
一、客戶信用評級
1.客戶信用評級的基本概念
客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風(fēng)險的大小。
客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評級目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率(PD)。
符合《巴塞爾新資本協(xié)議》要求的客戶評級必須具備兩大功能：
有效區(qū)分違約客戶;準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險。
(1)違約(Default)的定義：PD、LGD、EAD
根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義，當(dāng)下列一項或多項事件發(fā)生時，債務(wù)人即被視為違約：
①債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上(含)。若債務(wù)人超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項透支將被視作逾期。
②商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品(如果存在的話)，借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。
例題：單選。按照《巴塞爾新資本協(xié)議》，下列各項可判斷為違約的是()。
A.債務(wù)人欠息或手續(xù)費60天以上(含)
B.銀行將貸款出手并相應(yīng)承擔(dān)了經(jīng)濟損失
C.債務(wù)人對銀行集團的任何重要債務(wù)逾期超過60天
D.銀行同意債務(wù)重組
答案：B
(2)違約概率
違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。
在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。巴塞爾委員會設(shè)定0.03%的下限是為了給風(fēng)險權(quán)重新定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事件時所面臨的困難。
違約概率是實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行需要準(zhǔn)確估計的重要風(fēng)險要素。
例題：單選。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率設(shè)置的下限是()。
A.0.1%
B.0.01%
C.0.3%
D.0.03%
答案：D
違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率;二是某一信用等級所有借款人的違約概率。
《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應(yīng)的違約概率，方法有內(nèi)部違約經(jīng)驗、映射外部數(shù)據(jù)和統(tǒng)計違約模型三種方法。
與違約概率容易混淆的一個概念是違約頻率，即通常所說的違約率，也就是在一定時期內(nèi)客戶違約的次數(shù)。違約頻率是事后檢驗的結(jié)果，違約概率是事前預(yù)測，二者存在本質(zhì)區(qū)別。
