流動性風險識別

資產流動性：商業(yè)銀行持有的資產可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下進行出售，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現的能力。資產變現能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越低。因此，商業(yè)銀行應當估算所持有的可迅速變現資產量，將其與預期的流動性需求進行比較，以確定流動性適宜度。

背景知識：

巴塞爾委員會將銀行資產按流動性高低分為四類：

(1)最具有流動性的資產，如現金及在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券，這類資產可用于從中央銀行獲得流動性支持，或者在市場上出售、回購或抵押融資;

(2)其他可在市場上交易的證券，如股票和同業(yè)借款，這些證券是可以出售的，但在不利情況下可能會喪失流動性;

(3)商業(yè)銀行可出售的貸款組合，一些貸款組合雖然有可供交易的市場，但在流動性分析的框架內卻可能被視為不能出售;

(4)流動性最差的資產包括實質上無法進行市場交易的資產，如無法出售的貸款、銀行的房產和在子公司的投資、存在嚴重問題的信貸資產等。

需要注意的是，在計算資產流動性時，抵押給第三方的資產均應從上述各類資產中扣除。

負債流動性：商業(yè)銀行能夠隨時以合理的成本吸收客戶存款或從市場獲得需要的資金，反映了商業(yè)銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力。如果商業(yè)銀行獲取資金的能力較弱，則容易導致銀行的流動性狀況欠佳，其流動性風險也相應較高。由于零售客戶和公司/機構客戶對商業(yè)銀行風險狀況的敏感度存在顯著差異，因此負債流動性還應當從零售負債和公司/機構負債兩個角度進行深入分析：

(1)零售客戶對商業(yè)銀行的風險狀況和利率水平缺乏敏感度，其存款意愿通常取決于自身的金融知識和經驗、銀行的地理位置、產品種類、服務質量等感性因素。因此，從商業(yè)銀行負債流動性的角度來看，零售存款相對穩(wěn)定，通常被看做是核心存款的重要組成部分。

(2)公司/機構客戶可以便利地通過多種渠道了解商業(yè)銀行的經營狀況。例如，根據監(jiān)測和分析商業(yè)銀行所發(fā)行的債券和票據在二級市場的成交量和成交價格，能夠對商業(yè)銀行的風險狀況作出判斷，進而決定存款的額度和去向。因此，公司/機構存款對商業(yè)銀行的風險狀況和利率水平高度敏感，通常不夠穩(wěn)定，很容易對商業(yè)銀行的流動性造成較大影響。特別值得注意的是，大額公司/機構存款的變動對中小商業(yè)銀行流動性的沖擊尤為顯著，積極開拓中小企業(yè)客戶存款，有助于顯著分散和降低流動性風險。

商業(yè)銀行流動性風險管理的核心是盡可能的提高資產的流動性和負債的穩(wěn)定性，并在兩者之間尋求的最佳風險-收益平衡點。

一、資產負債期限結構

定義：在未來特定的時段內，到期資產(現金流入)與到期負債(現金流出)的構成狀況。

商業(yè)銀行為了獲取盈利而在正常范圍內建立的“借短貸長”的資產負債期限結構(或持有期缺口)，被認為是一種正常的、可控性較強的流動性風險。

在實踐操作中，必須清醒地認識到，借入流動性是商業(yè)銀行降低流動性風險的“最具風險”的方法，因為商業(yè)銀行在借入資金時，不得不在資金成本和可獲得性之間作出艱難的選擇。商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時候借入資金。

因各種內外部因素的影響和作用，商業(yè)銀行的資產負債期限結構時刻都在發(fā)生變化，流動性狀況也隨之改變。除了每日客戶存取款、貸款發(fā)放/歸還、資金交易等會改變商業(yè)銀行的資產負債期限結構外，存貸款基準利率的調整也會導致其資產負債期限結構發(fā)生變化。其他諸如股票市場投資收益率上升時，存款人傾向于將資金從銀行轉到股票市場，而借款人可能會推進新的貸款請求或加速提取那些支付低利率的信貸額度，也將對商業(yè)銀行的流動性狀況造成影響。