個(gè)人客戶評(píng)分方法
　　4.個(gè)人客戶評(píng)分方法
　　按照國際慣例，對(duì)于企業(yè)的信用評(píng)定采用評(píng)級(jí)方法，而對(duì)個(gè)人客戶的信用評(píng)定采用評(píng)分方法。由于個(gè)人客戶數(shù)量眾多，歷史信息的規(guī)律性強(qiáng)，因此主要采用基于歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的評(píng)分模型計(jì)量個(gè)人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。
　　參照國際最佳實(shí)踐，個(gè)人客戶評(píng)分按照所采用的統(tǒng)計(jì)方法可以分為回歸分析、K臨近值、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等；按照評(píng)分的對(duì)象可以分為客戶水平、產(chǎn)品水平和賬戶水平，按照評(píng)分的目的可以分為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分、利潤評(píng)分、忠誠度評(píng)分等；按照平分的階段則可以分為拓展客戶期（信用局評(píng)分）、審批客戶期（申請(qǐng)?jiān)u分）和管理客戶期（行為評(píng)分）。
　?。?）信用局評(píng)分
　　這一階段常用的模型有：
　　①風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者違約/壞賬風(fēng)險(xiǎn)的大?。?BR>　?、谑找嬖u(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者開戶后給商業(yè)銀行帶來潛在收益；
　　③破產(chǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大??；
　　④其他信用特征評(píng)分。
　?。?）申請(qǐng)?jiān)u分
　　申請(qǐng)?jiān)u分模型通過綜合考慮申請(qǐng)者在申請(qǐng)表上所填寫的各種信息，對(duì)照商業(yè)銀行類似申請(qǐng)者開戶后的信用表現(xiàn)，以評(píng)分來預(yù)測(cè)申請(qǐng)者開戶后一定時(shí)期內(nèi)違約概率，通過比較該客戶的違約概率和商業(yè)銀行可以接受的違約底線來作出拒絕或接受的決定。
　　信用局風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型和收益評(píng)分模型是很有價(jià)值的決策工具，與申請(qǐng)?jiān)u分模型具有互補(bǔ)性，可以組成二維或三維矩陣來進(jìn)行信貸審批決策。不同的是，申請(qǐng)?jiān)u分模型是商業(yè)銀行為特定金融產(chǎn)品的申請(qǐng)者量身定做的，能夠更準(zhǔn)確、全面地反映商業(yè)銀行客戶的特殊性，而且可以利用更多的信息對(duì)客戶將來的信用表現(xiàn)進(jìn)行預(yù)測(cè)；而信用局評(píng)分模型通常是對(duì)申請(qǐng)者在未來各種信貸關(guān)系中的違約概率作出預(yù)測(cè)。
　?。?）行為評(píng)分
　　行為評(píng)分被用來觀察現(xiàn)有客戶的行為，以掌握客戶及時(shí)還款的可信度。
　　5.客戶評(píng)級(jí)/評(píng)分的驗(yàn)證（Validation）
　?。?）客戶違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證
　　期基本原理是運(yùn)用多種數(shù)理分析方法檢驗(yàn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)客戶是否違約的判斷準(zhǔn)確性。
　?。?）違約概率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的驗(yàn)證（校正）
　　其基本原理是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的假設(shè)檢驗(yàn)，當(dāng)實(shí)際違約發(fā)生情況超過給定閾值，則拒絕原假設(shè)，認(rèn)為PD預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確。常用方法有：二項(xiàng)分布檢驗(yàn)，檢驗(yàn)給定年份某一等級(jí)PD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性；卡方分布檢驗(yàn)，檢驗(yàn)給定年份不同等級(jí)PD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性；正態(tài)分布檢驗(yàn)，檢驗(yàn)不同年份同一等級(jí)PD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性；擴(kuò)展的交通燈檢驗(yàn)，檢驗(yàn)不同年份不同等級(jí)PD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。
　　債項(xiàng)評(píng)級(jí)
　　3.2.2債項(xiàng)評(píng)級(jí)
　　1.債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念
　?。?）債項(xiàng)評(píng)級(jí)
　　債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。
　?。?）債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系
　　客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)緯度。一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶評(píng)級(jí)，而同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。
　　【單選】下列關(guān)于客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)的說法，不正確的是（　?。?。
　　A．債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測(cè)債項(xiàng)可能的損失率
　　B．客戶評(píng)級(jí)主要針對(duì)客戶的每筆具體債項(xiàng)進(jìn)行評(píng)級(jí)
　　C．在某一時(shí)點(diǎn)，同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)
　　D．在某一時(shí)點(diǎn)，同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)
　　答案：B
　?。?）損失
　　客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項(xiàng)損失包括兩個(gè)層面：一是經(jīng)濟(jì)損失；二是會(huì)計(jì)損失。
　?。?）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露
　　違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值；如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為已提取金額＋信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。
　　【單選】若客戶尚未違約，在債項(xiàng)評(píng)級(jí)中表外項(xiàng)目的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為（　?。?。
　　A．表外項(xiàng)目已提取金額
　　B．表外項(xiàng)目已承諾未提取金額
　　C．表外項(xiàng)目已提取金額＋信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額
　　D．表內(nèi)項(xiàng)目已提取金額＋信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額
　　答案：C
　?。?）違約損失率
　　違約損失率（LossGivenDefault，LGD）是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，其估計(jì)公式為損失/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。
　　2.債項(xiàng)評(píng)級(jí)的方法
　　（1）影響違約損失率的因素
　?、佼a(chǎn)品因素
　　包括清償優(yōu)先性（Seniority）、抵押品等。
　　②公司因素
　?、坌袠I(yè)因素
　?、艿貐^(qū)因素
　　⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素
　　【單選】根據(jù)2002年穆迪公司在違約損失率預(yù)測(cè)模型LossCalc的技術(shù)文件中所披露的信息，（　　）對(duì)違約損失率的影響貢獻(xiàn)度最高。
　　A．清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素
　　B．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素
　　C．行業(yè)性因素
　　D．企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素
　　答案：A
　?。?）計(jì)量違約損失率的方法
　　①市場(chǎng)價(jià)值法。通過市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差（Credit Spread）和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場(chǎng)能及時(shí)有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，主要適用于已經(jīng)在市場(chǎng)上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。
　　②回收現(xiàn)金法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即LGD＝1－回收率＝1－（回收金額－回收成本）/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。
　　【單選】采用回收現(xiàn)金流計(jì)算違約損失率時(shí)，若回收金額為1.04億元，回收成本為0.84億元，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為1.2億元，則違約損失率為（　?。?BR>　　A．13.33％
　　B．16.67％
　　C．30.00％
　　D．83.33％
　　答案：D
　　3.貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)
　　信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類通常是指信貸分析和管理人員或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運(yùn)用最佳判斷，根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評(píng)價(jià)。
　　2001年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺(tái)了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可能和損失五類（后三類合稱為不良貸款）。
　　在分類過程中，商業(yè)銀行必須至少做到以下六個(gè)方面：
　　①建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法；
　　②建立有效的信貸組織管理體制；
　　③實(shí)行審貸分離；
　?、芡晟菩刨J檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整；
　?、莞倪M(jìn)管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠及時(shí)獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息；
　?、薅酱俳杩钊颂峁┱鎸?shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。
　　貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是兩個(gè)容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又相互聯(lián)系。
　　組合信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
　　3.2.3組合信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
　　1.違約相關(guān)性及其計(jì)量
　　相關(guān)性是描述兩個(gè)聯(lián)合事件之間的相互關(guān)系，而不僅僅是指兩個(gè)事件概率的簡單乘積。違約相關(guān)性的計(jì)量包括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法。
　?。?）相關(guān)系數(shù)
　　線性相關(guān)是最常見的一種相關(guān)，可用統(tǒng)計(jì)學(xué)中最常見的簡單相關(guān)系數(shù)來計(jì)量。
　　【單選】X、Y分別表示兩種不同類型借款人的違約損失，其協(xié)方差為0.08，X的標(biāo)準(zhǔn)差為0.90，Y的標(biāo)準(zhǔn)差為0.70，則其相關(guān)系數(shù)為（　?。?。
　　A．0.630
　　B．0.072
　　C．0.127
　　D．0.056
　　答案：C
　　對(duì)于非線性相關(guān)，可通過秩相關(guān)系數(shù)（Spearman）和坎德爾系數(shù)（Kendall）進(jìn)行計(jì)量。
　　上述相關(guān)性計(jì)量在數(shù)學(xué)上都具有良好的性質(zhì)，目前在金融工程領(lǐng)域也得到了廣泛的應(yīng)用，但它們共同的缺點(diǎn)是只能刻畫兩個(gè)變量之間的相關(guān)程度，卻無法通過各變量的邊緣分布刻畫出兩個(gè)變量的聯(lián)合分布。希望通過單比債項(xiàng)的不同損失分布來計(jì)算組合的損失分布，可以采用連接函數(shù)。
　?。?）連接函數(shù)
　　連接函數(shù)是一個(gè)把單變量概率密度函數(shù)連接成聯(lián)合分布函數(shù)的函數(shù)。