一張5年期、票面利率10%、市場價格950元、面值1000元的債券，若債券發(fā)行人在發(fā)行一年后將債券贖回，贖回價格為1100元，且投資者在贖回時獲得當(dāng)年的利息收入，若不考慮利息稅，則提前贖回收益率為( )。
A．10%
B．12.3%
C．26.3%
D．20%
【正確答案】：C
[答案解析]收益率等于收益額與初始投資之間的比率，而債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。本題中，債券的利息收益為1000×10%=100(元)，價差收益為1100-950=150(元)，初始投資為950元，(150)/950×100%，約為26.3%。
第62題
若預(yù)期市場利率下降，投資者應(yīng)采取的措施為( )。
A．增加銀行存款
B．賣出手中外匯
C．增持固定收益證券
D．出售手中股票
【正確答案】：C
[答案解析]市場利率下降會引起債券類固定收益產(chǎn)品價格上升，股票價格上漲，房地產(chǎn)市場走高。儲蓄應(yīng)減少配置，債券、股票、基金、房產(chǎn)、外匯均應(yīng)增加配置。
第63題
下列關(guān)于客戶信息收集的說法，不正確的是( )。
A．為了得到真實的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須由客戶親自填寫
B．在客戶填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)項目加以解釋
C．如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生焦慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差
D．宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得
【正確答案】：A
[答案解析]由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進(jìn)行。如果由客戶自己填寫調(diào)查表，那么在開始填寫之前，從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合從業(yè)人員的需要。
第64題
下列投資工具中，風(fēng)險相對最小的是( )。
A．國債
B．股票
C．企業(yè)債券
D．期貨
【正確答案】：A
[答案解析]國庫券即國債是國家財政當(dāng)局為彌補(bǔ)國庫收支不平衡而發(fā)行的一種政府債券契約。國庫券的債務(wù)人是國家，其還款保證是國家財政收入，所以它幾乎不存在信用違約風(fēng)險，是金融市場風(fēng)險最小的信用工具。
第65題
經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化會對個人投資理財策略產(chǎn)生影響，一般而言，可能導(dǎo)致減少儲蓄，增加基金、股票配置的是( )。
A．預(yù)期未來通貨緊縮
B．預(yù)期未來本幣貶值
C．預(yù)期未來利率上升
D．預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)處于景氣周期
【正確答案】：D
[答案解析]在經(jīng)濟(jì)增長比較快，處于擴(kuò)張階段時，個人和家庭應(yīng)考慮增持收益比較好的股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)，特別是買入對周期波動比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，同時降低防御性低收益資產(chǎn)如儲蓄產(chǎn)品等，以分享經(jīng)濟(jì)增長成果。
第66題
金融中介可以分為交易中介和服務(wù)中介，下列屬于交易中介的是( )。
A．會計師事務(wù)所
B．投資顧問咨詢公司
C．律師事務(wù)所
D．有價證券承銷人
【正確答案】：D
[答案解析]交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經(jīng)紀(jì)人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。
第67題
在開放經(jīng)濟(jì)體系下，下列關(guān)于一個經(jīng)濟(jì)體的國際收支狀況和貨幣匯率的變動及其對個人理財策略的影響，說法錯誤的是( )。
A．一個經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國際收支逆差時，將會導(dǎo)致本幣匯率升值
B．個人理財組合應(yīng)同時考慮本幣理財產(chǎn)品與外幣理財產(chǎn)品的搭配
C．對于外幣理財產(chǎn)品的選擇還需要考慮不同幣種結(jié)構(gòu)的配置問題
D．一個經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國際收支順差時，將會導(dǎo)致本幣匯率升值
【正確答案】：A
[答案解析]一個經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國際收支順差時，將會導(dǎo)致本幣匯率升值，逆差時，將會導(dǎo)致本幣匯率貶值。
第68題
基金公司發(fā)行封閉式基金時，應(yīng)當(dāng)自收到中國證監(jiān)會核準(zhǔn)文件之日起( )個月內(nèi)進(jìn)行基金募集活動；基金公司發(fā)行開放式基金時，應(yīng)當(dāng)自收到中國證監(jiān)會核準(zhǔn)文件之日起( )個月內(nèi)進(jìn)行基金募集活動。
A．3；3
B．6；3
C．6；6
D．3；6
【正確答案】：C
[答案解析]基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金募集。
第69題
以下關(guān)于現(xiàn)值的說法，正確的是( )。
A．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低
B．當(dāng)給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高
C．在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計算的現(xiàn)值
D．利率為正時，現(xiàn)值大于終值
【正確答案】：A
[答案解析]多期中的終值：FV=PV×(1+r)t；多期中的現(xiàn)值：PV=FV/(1+r)t。其中，PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)V表示終值，t表示時間，r表示利率(或通貨膨脹率)。根據(jù)該公式，當(dāng)給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低。在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要高于用復(fù)利計算的現(xiàn)值。利率為負(fù)時，現(xiàn)值小于終值。
第70題
不得同時接受兩家或兩家以上保險公司委托的保險代理從業(yè)人員是( )。
A．從事財產(chǎn)保險代理業(yè)務(wù)的從業(yè)人員
B．從事責(zé)任保險代理業(yè)務(wù)的從業(yè)人員
C．從事信用保險代理業(yè)務(wù)的從業(yè)人員
D．從事人壽保險代理業(yè)務(wù)的從業(yè)人員
【正確答案】：D
[答案解析]《保險法》第129條規(guī)定，個人保險代理人在代為辦理人壽保險業(yè)務(wù)時，不得同時接受兩個以上保險人的委托。
