一、判斷題
1．【答案】B。解析：商業(yè)銀行核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。
2．【答案】A。解析：對于初次使用高級計(jì)量法的商業(yè)銀行，允許使用3年的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)。
3．【答案】A。
4．【答案】A。
5．【答案】A。解析：商業(yè)銀行不僅僅是經(jīng)營貨幣的金融機(jī)構(gòu)。而且是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)。
6．【答案】B。解析：違約頻率是事后檢查的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測，二者存在本質(zhì)的區(qū)別。違約頻率可用于對信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的事后檢驗(yàn)，但不能作為內(nèi)部評級的直接依據(jù)。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事后檢驗(yàn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。
7．【答案】B。解析：分散投資在一定程度上可以消除部分非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
8．【答案】B。解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是一種純粹風(fēng)險(xiǎn)，能避免、能降低、能緩釋，不能認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)與收益相匹配。
9．【答案】B。解析：違約概率是事前估計(jì)的結(jié)果。
10．【答案】A。解析：實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理是有成本的，風(fēng)險(xiǎn)管理體系并不是越復(fù)雜越好。此說法正確。
11．【答案】B。解析：公允價(jià)值是指交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價(jià)值。
12．【答案】B。
13．【答案】B。解析：集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門包括了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、數(shù)量分析、價(jià)格確認(rèn)、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng)／技術(shù)支持。分散型的商業(yè)銀行不需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理部門．因此可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價(jià)格確認(rèn)等風(fēng)險(xiǎn)管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。
14．【答案】B。解析：明確商業(yè)銀行的戰(zhàn)略愿景和價(jià)值理念是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容。
15．【答案】B。解析：銀行可以使用久期缺I=1來測量其資產(chǎn)和負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)。
16．【答案】B。解析：應(yīng)為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。具有明顯系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征的是市場風(fēng)險(xiǎn)。
17．【答案】B。解析：是事前估計(jì)的結(jié)果。
18．【答案】B。解析：主要用于貸后管理。
19．【答案】A。
20．【答案】B。解析：市場風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性特征。
二、單項(xiàng)選擇題
21．【答案】B。解析：20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理處于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。
22．【答案】C。解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因更加復(fù)雜，涉及的范圍更廣，通常被視為一種多維風(fēng)險(xiǎn)。
23．【答案】D。解析：根據(jù)計(jì)算公式：百分比收益率(R)=P1+D-P0／P0×100%，可得，投資者在C股票上的百分比收益率=(20×0．2×100-18×100)／(18×100)×100%=12．22%。
24．【答案】A。解析：可形象化記憶這三個(gè)維度：橫向是企業(yè)目標(biāo)．縱向是各個(gè)層級．分散于各個(gè)部門角落的是風(fēng)險(xiǎn)管理要素。
25．【答案】A。解析：新協(xié)議對三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算辦法：對于信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)．商業(yè)銀行可以采取標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法；對于市場風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法；對于操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級計(jì)量法。
26．【答案】D。解析：操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。
27．【答案】B。解析：本題是對風(fēng)險(xiǎn)控制／緩釋定義的考查。
28．【答案】D。解析：在國際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人。都可能遭受國家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。
29．【答案】C。解析：內(nèi)部模型法是計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的方法。
30．【答案】A。解析：B、C、D屬于監(jiān)管資本中的附屬資本。
31．【答案】C。解析：絕對收益是很多報(bào)表中記錄的數(shù)據(jù)。
32．【答案】C。解析：銀行是否制定了有效的政策、措施和規(guī)定來管理業(yè)務(wù)活動(dòng)是外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力評估的內(nèi)容。
33．【答案】C。解析：《巴塞爾新資本協(xié)議》通過降低監(jiān)管資本要求，鼓勵(lì)商業(yè)銀行采用高級風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)。
34．【答案】D。解析：商業(yè)銀行公司治理的核心是在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決“委托一代理”關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。
35．【答案】A。解析：風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是RAROC基礎(chǔ)的重要組成部分。
36．【答案】D。解析：商業(yè)銀行信息系統(tǒng)安全管理是商業(yè)銀行的核心“無形資產(chǎn)”，必須設(shè)置嚴(yán)格的質(zhì)量和安全保障標(biāo)準(zhǔn)，確保系統(tǒng)能夠長期、不間斷地運(yùn)行。
37．【答案】C。解析：現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門通常采取每日參照市場定價(jià)的方法，及時(shí)捕捉市場價(jià)格／價(jià)值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、準(zhǔn)確，這無疑使財(cái)務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險(xiǎn)管理的最前端。
38．【答案】B。解析：分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)的成因及變化規(guī)律。
39．【答案】B。解析：風(fēng)險(xiǎn)文化由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識和制度三個(gè)層次組成。
40．【答案】C。解析：風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)與金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)部門和信息／技術(shù)部門保持密切聯(lián)系，隨時(shí)獲取相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息。并定期對所有業(yè)務(wù)單位及商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行仔細(xì)評估。
41．【答案】A。解析：風(fēng)險(xiǎn)管理部門與財(cái)務(wù)控制部門之間的密切合作是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益戰(zhàn)略的重要基石。
42．【答案】B。解析：風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門是風(fēng)險(xiǎn)管理的第二道防線。
43．【答案】B。解析：綜合評級是在匯總CAME1s六大要素評級結(jié)果的基礎(chǔ)上得出的，評級結(jié)果以1～5級表示．?dāng)?shù)字越大表明級別越低和監(jiān)管關(guān)注程度越高。
44．【答案】C。解析：利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=(3000+500)／500=7。
45．【答案】D。解析：商業(yè)銀行可通過中國人民銀行個(gè)人征信系統(tǒng)及稅務(wù)、海關(guān)、法院等機(jī)構(gòu)獲得個(gè)人客戶的信用記錄。
46．【答案】C。解析：計(jì)入附屬資本的重估儲(chǔ)備不得超過重估儲(chǔ)備總額的70%。
47．【答案】A。解析：關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額／(期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額)×100%=50／(600-150-50)×100%=12．5%。
【專家點(diǎn)撥】期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報(bào)告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。期初關(guān)注類貸款期間減少金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報(bào)告期內(nèi)由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。
48．【答案】A。解析：公司治理結(jié)構(gòu)屬于基本面指標(biāo)中的品質(zhì)類指標(biāo)；存貨周轉(zhuǎn)率是財(cái)務(wù)指標(biāo)中的營運(yùn)能力指標(biāo)。
49．【答案】C。解析：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債合計(jì)。
速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)一存貨一預(yù)付賬款一待攤費(fèi)用。
速動(dòng)比率=(500-80-20)／400=1。
50．【答案】D。解析：該事件屬于操作風(fēng)險(xiǎn)外部事件類別中的外部欺詐。外部欺詐是指第三方故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或逃避法律。此類事件是商業(yè)銀行損失最大、發(fā)生次數(shù)最多的操作風(fēng)險(xiǎn)之一。
51．【答案】C。解析：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益與不同等級風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益是相等的，即P1(I+K1)+(1-P1)×(1+K1)×θ=1+i1。其中，P1為期限1年的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的非違約概率，(1-P1)即其違約概率；K1為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的承諾利息；0為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的回收率，等于“1-違約損失率”；i1為期限1年的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率。
本題中，P×(1+12%)+(1-P)×(1+12%)×40%=1+6%，可得P=91．1%，即該客戶在1年內(nèi)的違約概率為8．9%。
52．【答案】B。解析：按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可分為法人客戶和個(gè)人客戶。
53．【答案】B。解析：資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)=[稅后損益+利息費(fèi)用×(1-稅率)]／平均資產(chǎn)總額=[17+4×(1-25%)]／200=10%。
54．【答案】B。解析：信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
55．【答案】C。解析：信用評分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值。而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。
56．【答案】C。解析：次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額／(期初次級類貸款余額一期初次級類貸款期間減少金額)×100%=300／(600-100-100)×100%=75%。
【專家點(diǎn)撥】期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初次級類貸款中，在報(bào)告期末分類為可疑類、損失類的貸款余額之和。期初次級類貸款期間減少金額，是指期初次級類貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。
57．【答案】C。解析：我國個(gè)人信貸產(chǎn)品可基本劃分為個(gè)人住房按揭貸款和個(gè)人零售貸款兩大類。
58．【答案】D。解析：一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶信用評級，而同一個(gè)債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評級。
59．【答案】C。解析：C屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)。
60．【答案】D。解析：四條監(jiān)管目標(biāo)：①保護(hù)廣大存款人和金融消費(fèi)者的利益；②增進(jìn)市場信心；③增進(jìn)公眾對現(xiàn)代金融的了解；④努力減少金融犯罪，維護(hù)金融穩(wěn)定。
61．【答案】B。解析：短邊法先計(jì)算出凈多頭頭寸之和為：700+300=1000，凈空頭頭寸之和為：390+130=520。因?yàn)榍罢呓^對值較大，因此根據(jù)短邊法計(jì)算的外匯總敞口頭寸為1000。
62．【答案】A。解析：將題中已知代入資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式，可得：資產(chǎn)收益率(ROA)=稅后凈收入／資產(chǎn)總額=20000／1000000=0．02。
63．【答案】A。解析：“方差一協(xié)方差”法不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)。
64．【答案】A。解析：交易賬戶中的項(xiàng)目通常按市場價(jià)格計(jì)價(jià)，當(dāng)缺乏可參考的市場價(jià)格時(shí)，可以按模型定價(jià)。
65．【答案】C。解析：風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合。
66．【答案】B。解析：在實(shí)踐操作中，必須清醒地認(rèn)識到借人流動(dòng)性是商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的“最具風(fēng)險(xiǎn)”的方法。因?yàn)樯虡I(yè)銀行在借人資金時(shí)，不得不在資金成本和可獲得性作出艱難的選擇。商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時(shí)候借人資金。
67．【答案】C。解析：利率互換是兩個(gè)交易對手僅就利息支付進(jìn)行相互交換，并不涉及本金的交換。
68．【答案】A。解析：該債券的價(jià)格變化為△P=-P×D×△y／(1+y)=-103×6×(-0．0075)／(1+0．08)=4．29(元)。
69．【答案】D。解析：若估算結(jié)果與實(shí)際結(jié)果差距較大，則表明該風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性和可靠性較低．或者是事后檢驗(yàn)的假設(shè)前提存在問題。
70．【答案】C。解析：易變負(fù)債越高，負(fù)債無法全部還上的風(fēng)險(xiǎn)就越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越大。
71．【答案】D。解析：D屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。
72．【答案】D。解析：這是事后檢驗(yàn)的定義。
73．【答案】C。解析：這是壓力測試的概念。
74．【答案】B。解析：這是市場風(fēng)險(xiǎn)的定義。
75．【答案】D。解析：融資租賃所支付的現(xiàn)金屬于融資活動(dòng)現(xiàn)金流流出；處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金屬于投資活動(dòng)現(xiàn)金流流人；分得股利、利潤或取得債券利息收入是屬于投資活動(dòng)現(xiàn)金流流入。
76．【答案】C。
77．【答案】C。解析：這是投資組合原理。
78．【答案】D。解析：商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境包括公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)文化和信息系統(tǒng)四要素。
79．【答案】D。
80．【答案】D。解析：在總結(jié)和借鑒國內(nèi)外銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，中國銀監(jiān)會(huì)提出了“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度”的監(jiān)管理念。
81．【答案】D。解析：損失數(shù)據(jù)收集的原則包括：重要性原則；準(zhǔn)確性原則；統(tǒng)一性原則；謹(jǐn)慎性原則。
82．【答案】D。解析：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理通常被認(rèn)為是一項(xiàng)長期性的戰(zhàn)略投資，實(shí)施效果需要很長時(shí)間才能顯現(xiàn)，且戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)化了商業(yè)銀行對于潛在風(fēng)險(xiǎn)的洞察力，能夠預(yù)先識別所有潛在的風(fēng)險(xiǎn)以及這些風(fēng)險(xiǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系和相互作用，并盡可能在危機(jī)真實(shí)發(fā)生前就將其有效遏制。
83．【答案】B。解析：風(fēng)險(xiǎn)處置糾正貫穿銀行監(jiān)管始終，是指監(jiān)管部門針對銀行機(jī)構(gòu)存在的不同風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，及時(shí)采取相應(yīng)措施加以處置，包括：①風(fēng)險(xiǎn)糾正；②風(fēng)險(xiǎn)救助；③市場退出。
84．【答案】D。解析：使用高級計(jì)量法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本配置時(shí)，商業(yè)銀行在內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)開發(fā)過程中，必須對模型開發(fā)和模型驗(yàn)證設(shè)定嚴(yán)格的程序。
85．【答案】A。解析：在操作風(fēng)險(xiǎn)評估方法的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法中，關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選擇應(yīng)遵循的原則是相關(guān)性、可計(jì)量性、風(fēng)險(xiǎn)敏感性、實(shí)用性。
86．【答案】B。解析：商業(yè)銀行的經(jīng)營管理不包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。
87．【答案】C。解析：商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和需要，對以下風(fēng)險(xiǎn)因素的變化可能對各類資產(chǎn)、負(fù)債，以及表外項(xiàng)目價(jià)值造成的影響進(jìn)行壓力測試：
(1)存貸款基準(zhǔn)利率連續(xù)累計(jì)上調(diào)／下調(diào)250個(gè)基點(diǎn)。
(2)市場收益率提高／降低50%。
(3)持有主要外幣相對于本幣升值／貶值20%。
(4)重要行業(yè)的原材料／銷售價(jià)格上下波幅超過50%。
(5)GDP、CPL、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上下波幅超過20%。
88．【答案】C。解析：流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于25%。
89．【答案】B。解析：將題中已知代人EBITDA的計(jì)算公式：EBITDA=凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷+利息費(fèi)用+所得稅，則利息費(fèi)用為0．2億元。
90．【答案】B。解析：香港金融管理局建議商業(yè)銀行將一級流動(dòng)資產(chǎn)(可在7天內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn))比率維持在15%以上。
91．【答案】B。解析：從本質(zhì)上說，操作或服務(wù)雖然可以外包，但其最終責(zé)任并未被“包”出去。業(yè)務(wù)外包并不能減少董事會(huì)和高級管理層確保第三方行為的安全穩(wěn)健以及遵守相關(guān)法律的責(zé)任。外包服務(wù)的最終責(zé)任人仍是商業(yè)銀行，對客戶和監(jiān)管者仍承擔(dān)著保證服務(wù)質(zhì)量、安全、透明度和管理匯報(bào)的責(zé)任。
92．【答案】D。解析：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類型包括產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、品牌風(fēng)險(xiǎn)、競爭對手風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、其他(例如，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營以及多種風(fēng)險(xiǎn)因素)。
93．【答案】C。解析：商業(yè)銀行一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系，包括風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)。
94．【答案】A。解析：商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)既要保持相互獨(dú)立，又要相互支持，但不是隸屬關(guān)系。
95．【答案】C。解析：內(nèi)部控制措施是商業(yè)銀行日常工作的一個(gè)重要部分，每個(gè)業(yè)務(wù)都要建立控制措施，分清責(zé)任范圍，并接受仔細(xì)的、獨(dú)立的監(jiān)控。
96．【答案】D。解析：外資銀行單個(gè)機(jī)構(gòu)從中國境內(nèi)吸收的外匯存款不得超過其境內(nèi)外匯總資產(chǎn)的70%。
97．【答案】D。解析：利率波動(dòng)將直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值變化，進(jìn)而造成流動(dòng)性狀況發(fā)生變化。因此，同樣可以采用市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的久期分折方法。評估利率變化對商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的影響。
98．【答案】A。解析：壓力測試是指商業(yè)銀行根據(jù)不同的假設(shè)情況進(jìn)行流動(dòng)性測算，以確保商業(yè)銀行儲(chǔ)備足夠的流動(dòng)性來應(yīng)付可能出現(xiàn)的各種極端狀況。
99．【答案】A。解析：敏感負(fù)債，對利率非常敏感，隨時(shí)都可能提取，如證券業(yè)存款。
100．【答案】B。解析：在實(shí)踐操作中，商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時(shí)候借人資金，而不長期在總資產(chǎn)中保存相當(dāng)規(guī)模的流動(dòng)性資產(chǎn)；如果通過出售流動(dòng)資產(chǎn)換取流動(dòng)性，則將導(dǎo)致總資產(chǎn)存量下降；收回貸款將嚴(yán)重?fù)p害商業(yè)銀行的聲譽(yù)。