參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.C[解析]個人信貸產(chǎn)品可以劃分為個人住宅抵押貸款、個人零售貸款、循環(huán)零售貸款三大類，所以C項正確。

　　2.B[解析]信用風(fēng)險計量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，所以B正確。

　　3.A[解析]客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風(fēng)險的大小，所以A項正確。

　　4.B[解析]目前所使用的對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)是使用最為廣泛的系統(tǒng)，所以B項正確。

　　5.B[解析]銷售毛利率=(銷售收入一銷售成本)/銷售收入，所以銷售毛利率=(200-120)/200=40%，所以B項正確。

　　6.C[解析]違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性，《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與3個基點中的較高者，所以AB項正確}計算違約概率的1年期限與財務(wù)報表周期以及內(nèi)部評級的最短時間完全一致，所以C項錯誤;與違約概率容易混淆的一個概念是違約頻率，違約頻率是事后檢驗的結(jié)果，違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測，所以D項正確。

　　7.A[解析]關(guān)于連續(xù)函數(shù)最重要和最有用的結(jié)論是斯克拉定理，所以A項正確。

　　8.A[解析]按照國際慣例，商業(yè)銀行對于企業(yè)采取評級方法，對個人的信用評定采取評分方法，所以A項正確。

　　9.B[解析]壓力測試主要采用敏感性分析和情景分析方法兩種方法。

　　10.B[解析]CreditMetrics模型認(rèn)為債務(wù)人的信用風(fēng)險狀況用債務(wù)人的信用等級來表示。

　　二、多項選擇題

　　1.ABC[解析]與單一法人客戶相比，集團法人客戶的信用風(fēng)險具有以下明顯特征：內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁，連環(huán)擔(dān)保十分普遍，真實財務(wù)狀況難以掌握，系統(tǒng)風(fēng)險性高，風(fēng)險識別和貸后管理難度較大，所以ABC正確，DE錯誤。

　　2.ACE[解析]根據(jù)大多數(shù)國家的標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)金流量表分為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量表、投資活動的現(xiàn)金流量表、融資活動的現(xiàn)金流量表。

　　3.ABD[解析]商業(yè)銀行信用風(fēng)險計量經(jīng)歷了專家判斷法、信用評分模型、違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段，所以ABD正確;CE項指風(fēng)險識別常用的方法。

　　4.BCDE[解析]信用風(fēng)險計量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，所以A項不正確;客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風(fēng)險的大小，評價主體是商業(yè)銀行，客戶評級的評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，客戶評價結(jié)果是信用等級和違約概率，所以BCDE正確。

　　5.ABCE[解析]違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗證常用的方法包括二項分布檢驗、卡方分布檢驗、正態(tài)分布檢驗、檢驗給定年份某一等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性、檢驗給定年份不同等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性等。

　　6.BCD[解析]在我國銀行業(yè)實踐中，可以根據(jù)運作機制將風(fēng)險預(yù)警方法分為三類，其中包括紅色預(yù)警法、藍色預(yù)警法、黑色預(yù)警法，所以BCD正確。

　　7.ACD[解析]CreditPortfolioView模型是目前國際銀行業(yè)應(yīng)用比較廣泛的組合模型之一，這一模型認(rèn)為違約率取決于宏觀變量的歷史數(shù)據(jù)、對整個經(jīng)濟體系產(chǎn)生影響的沖擊或改革、僅影響單個宏觀變量的沖擊或改革，所以ACD正確。

　　8.ABCD[解析]信用風(fēng)險監(jiān)測是商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程中的重要環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行需借助許多方法來完成，當(dāng)其對單一客戶進行風(fēng)險檢測時，需要借助的方法有6C法、客戶信用評級方法、貸款分類方法、信用評分方法，所以ABCD正確。

　　9.ABC[解析]商業(yè)銀行在進行集團客戶限額管理的過程中，應(yīng)注意的問題有統(tǒng)一識剮標(biāo)準(zhǔn)，實施集團總量控制，掌握充分信息，避免過度授信，主辦銀行牽頭，建立集團客戶小組，全面負(fù)責(zé)對集團有關(guān)信息的收集、分析、授信協(xié)調(diào)以及跟蹤監(jiān)管工作，所以ABC正確。

　　10.ABDE[解析]信用衍生產(chǎn)品是用來轉(zhuǎn)移/對沖信用風(fēng)險的金融工具。信用違約互換、總收益互換、信用價差衍生產(chǎn)品、信用聯(lián)動票據(jù)屬于信用衍生品，所以ABDE正確。

　　三、判斷題

　　1.×[解析]對單一法人客戶的財務(wù)報表分析主要是對資產(chǎn)負(fù)債表和損益袁進行分析的。

　　2.×[解析]流動比率的高低與企業(yè)償債能力成正方向變動關(guān)系。

　　3.×[解析]留置這一擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。

　　4.×[解析]風(fēng)險中性定價理論的核。思想是假設(shè)金融市場中的每個參與者都是風(fēng)險中立者。

　　5.×[解析]同一客戶的不同貸款的客戶評級必須一致，而不論每筆交易的性質(zhì)是否存在差異。

　　6.×[解析]本題是考查考生債項評級的知識點。債項評級可以反映債項本身的交易風(fēng)險，也可以同時反映客戶信用風(fēng)險和債項交易風(fēng)險。

　　7.√[解析]本題是對商業(yè)銀行客戶信用評級的發(fā)展階段的考查。商業(yè)銀行客戶信用評級大致經(jīng)歷7專家判斷法、信用評分法、違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。

　　8.×[解析]中國人民銀行《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》規(guī)定，從2001年起，在我國各類銀行全面施行貸款質(zhì)量五級分類管理，即：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。

　　9.√[解析]本題考查信用風(fēng)險組合模型。由于存在風(fēng)險分散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險小于等于其所包含的單一資產(chǎn)風(fēng)險的簡單加總。

　　10.×[解析]個人住房貸款“假按揭”是指開發(fā)商以單位職工或者其他關(guān)系人冒充客戶，通過虛假購買的方式套取銀行貸款的行為。

　　11.×[解析]集團內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購以及債務(wù)重組屬于橫向一體化集團的關(guān)聯(lián)交易。

　　12.×[解析]一個債務(wù)人可以有多個債項評級。

　　13.√[解析]CreditMonitor模型認(rèn)為，企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個基于企業(yè)資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)。

　　14.×[解析]信用風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征。

　　15.×[解析]良好的風(fēng)險報告路徑應(yīng)采取縱向報送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)。

　　16.√[解析]貸款定價是由市場、銀行和監(jiān)管機構(gòu)這三個方面形成均衡定價的主要力量。

　　17.×[解析]信用價差衍生產(chǎn)品的投資方式可以是線性的，也可以是非線性的。

　　18.×[解析]在設(shè)定組合集中度限額的程序中，首要的一步就是按某組合雛度確定資本分配權(quán)重，這里“資本分配”中的資本是指下一年度的銀行資本。

　　19.×[解析]某組合風(fēng)險越大，其資本轉(zhuǎn)換因子就越大。

　　20.×[解析]秩相關(guān)系數(shù)和坎德爾相關(guān)系數(shù)在數(shù)學(xué)上具有良好的性質(zhì)，只能刻畫兩個變量之間的相關(guān)程度，無法通過各變量的邊緣分布刻畫兩個變量的聯(lián)合分布。